HD현대중공업 · 기업 분석
4Q25: 좋은데 더 좋아질 한 해
발행 당시 목표가860,000원
발행 당시 투자의견Buy
리포트 핵심 요약
AI 요약4Q25 매출 5조 1,931억원, 영업이익 5,750억원으로 매출은 컨센서스 부합이나 영업이익은 -21.9% 하회했다. 일회성 요인으로 환율 상승 효과(+300억원)와 Shenandoah 공사 종가(2026.02.09) 540,000원, 체인지오더(+471억원)가 있었고 비용 요인으로 성과급이 반영되었다. 2025년 연간 영업이익률은 11.6%로 동종사 대비 높은 편이며, 해양부문 17.5%, 엔진기계 18.4%, 상선 11.9% 등 부문 이익률이 견조했다. 미국 함정사업 수주 기대와 HD현대미포 합병으로 방산부문 확장 및 수주 달성에 따른 주가 상승 여력이 있다.
AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.
증권사 원문 PDF 확인 ↗핵심 인사이트
AI 추출- - 4Q25 매출 5조 1,931억원, 영업이익 5,750억원으로 매출은 컨센서스 부합이나 영업이익은 -21.9% 하회했다.
- - 일회성 요인으로 환율 상승 효과(+300억원)와 Shenandoah 공사 종가(2026.02.09) 540,000원, 체인지오더(+471억원)가 있었고 비용 요인으로 성과급이 반영되었다.
- - 2025년 연간 영업이익률은 11.6%로 동종사 대비 높은 편이며, 해양부문 17.5%, 엔진기계 18.4%, 상선 11.9% 등 부문 이익률이 견조했다.
- - 미국 함정사업 수주 기대와 HD현대미포 합병으로 방산부문 확장 및 수주 달성에 따른 주가 상승 여력이 있다.
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
HD현대중공업 329180
일반 언급발행 당시 목표가860,000원
Buy
동일 종목의 반복 언급은 묶었습니다. 목표가가 서로 다르면 원문 확인이 필요합니다. AI 추출 내용은 원문과 대조해 주세요.
이 기업의 다음 리포트도 궁금하다면
앱에서 관심종목으로 저장하세요.