키움증권 리포트

데이터센터 및 AI 데이터센터 확대로 건설·유틸리티 업계의 수혜가 전망된다. 글로벌 AI 데이터센터 수요가 2030년 80.9GW로 증가하고, 국내에서도 하이퍼스케일러와 네오클라우드의 AI 데이터센터 착공이 늘어나고 있다. 발전/유틸리티...

CAPCOM의 멀티 IP 기반 멀티플 리레이팅 과정을 해석하며 중장기 마일스톤과 차기작 성공 가능성에 주목한다. 2개 IP 레퍼런스인 니케와 스텔라 블레이드 기반 포트폴리오를 긍정적으로 평가하고, 프로젝트 스피릿 추가 시 20배 수준 P...

HM17321(UCN2) 기술이전으로 upfront $190mn(약 2,629억원)과 최대 마일스톤 $2.1bn, 총 계약규모 $2.3bn(약 3.2조원)에 이르는 대형 계약이 체결되었고, 전일 주가 상승 등 시장 반응이 크게 나타났습니...

Kiwoom Securities는 프런티어 업체 제휴로 인한 구독경제 밸류 확장성의 중기 가시성을 여전히 인정하지만, 동사의 자산관리 에이전트 확장성이 거리두기 이슈로 보수적으로 반영되면서 실적 및 밸류에이션을 하향 조정했다. 또한 카카...

2Q26 매출액 2,033억원(YoY +28.9%), 영업이익 519억원으로 모두 역대 최대를 기록했으나 주가는 연초 대비 약 -45% 하락했다. 낙폭의 원인은 실적이 아니라 관광진흥개발기금 부담률 상향 이슈로 설명되며, 고매출 구간 신...

복합적인 변수와 분할 이슈를 반영해 프런티어 백본 모델의 중장기 가치창출 가정에 대한 의문이 제기된다. AI 중심의 시너지 구조가 현 시나리오에서 기대만큼 실현되기 어렵고, 분할로 인한 시너지 약화 우려가 수익성 개선의 발목을 잡을 수 ...

엔터 Weekly의 8월 4주차 분석은 엔터/레저/미디어 섹터가 전반적으로 약세를 보였으며, 1주일간 하이브(-6.4%), SM(-2.9%), JYP Ent.(-5.5%), YG(-4.8%)의 주가 수익률이 모두 하락했다. 섹터 약세에도...

음식료/유통 섹터가 글로벌 콘텐츠 강화와 K-푸드 마케팅으로 해외 수요를 적극 겨냥하고 있다. 농심은 NM STUDIOS 설립을 통해 신라면 IP 기반 콘텐츠를 확대하고 미국 법인 매출이 상반기에 YoY 8% 성장했다. CJ제일제당은 K...

키움증권의 제약/바이오 디지털 리포트(2026-08-24)는 향후 한 달간의 주요 이벤트를 정리하고 해외/국내 이슈를 함께 다룬다. Gilead의 BIC/LEN PDUFA, Arrowhead의 SHASTA-3/4 3상 상세 데이터 공개 ...

2Q26 매출액 687억, 영업이익 48억으로 각각 시장 기대치를 +4.4% 상회, -40.0% 하회했다. 사우디아라비아 출하량 증가와 중동 이슈의 영향이 제한적이면서 사업 성과를 지지했다. 지방개선주사제 ‘뉴비쥬’ 출시로 빠르게 성장하...

이 보고서는 의료기기 섹터에서 PE(사모펀드) 최대주주가 의사결정에 미치는 영향을 분석한다. 23년대부터 의료기기 분야에 대한 PE 투자 증가와 최대주주 개입 사례를 통해 기업 가치 제고의 흐름을 다룬다. 사모펀드의 투자-가치 제고-출구...

2Q26 매출액은 50억원으로 전년 대비 58% 증가하고 분기 대비 80.8% 증가했다. 다만 영업손실은 -6억원으로 영업이익률은 -11.8%를 기록했고 손실 지속. 매출총이익률은 63.5%로 매출 증가에 따른 개선 흐름이 지속됐다. 미...

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2Q26 매출 3,799억원(YoY +57%), 영업이익 771억원(+83%), 컨센서스 751억원을 상회했다. 다중적층(Capa) 비중은 1Q의 11%에서 2Q의 23%로 확대됐고, 2H26의 양산 시작과 함께 ASP가 상승하는 흐름이...

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국내 제약·바이오 시장은 기술이전과 임상 성공에 대한 신뢰를 재정의하는 시점에 와 있다. 과거의 기대와 좌절을 넘나들던 흐름에서 Cash Burn에서 Cash Flow로의 전환이 중요한 화두로 부상한다. K-BIO의 가치평가가 로열티 및...

25년 하반기 이후 대형주 중심의 강세장으로 스몰캡이 소외되고 있지만, 실적과 밸류에이션 매력은 여전히 존재한다. 본 보고서는 스몰캡의 성장 가치 재점화를 위한 19개 종목 선별과, 거래대금 감소로 인한 투자자 이탈 상황에서의 선별 필요...

제우스: 오만의 신 등 메이저 신작의 기대감과 유닛당 과금 프라이스에 대한 요인을 감안해 레드오션 MMORPG에서도 성과 가능성이 제시된다. 27E 지배주주순이익 501억원에 목표 PER 12.5배와 할인율 10%를 적용한 밸류에이션 프...

메이저 신작 프로젝트 스피릿의 인게임 영상이 올해 하반기에 공개될 전망으로 서브컬처 맥락에서 여타 장르의 게임성과 결합된 창의적 IP 포트폴리오에 대한 모멘텀이 기대된다. 2Q26 매출 557억원, 영업이익 281억원으로 영업이익률 50...

2Q26 연결기준 영업이익은 1,762억원으로 시장 기대치에 부합했다. 해외 매출의 고성장이 지속되며, 유럽 매출이 QoQ +46% 증가로 분기 매출 확대를 견인했고, 해외 매출은 YoY +47%를 기록했다. 원화 약세로 매출총이익률은 ...