키움증권 리포트

보험 업종은 Neutral 유지하며 업황 부진과 자본 운용의 보수적 기조로 당분간 실적 및 배당 매력이 크게 개선되기 어렵다. 다만 투자 전략은 업종 전체보다는 개별 종목의 모멘텀에 기반한 접근을 권고한다. 2026년 보험 업종의 주가 ...

본 보고서는 AI 밸류 이전 현상과 글로벌 프런티어 AI 그룹의 밸류 창출 흐름을 다룬다. 레벨다운 등 프런티어의 움직임이 기존 레거시 솔루션의 수익구조를 넘어 고객과 직접 거래로 가치를 창출할 가능성을 제시한다. 프런티어 AI 그룹의 ...

키움증권의 자동차 산업 보고서는 2026년을 휴머노이드 로봇 양산 원년으로 제시하며 자동차 및 부품 분야의 Physical AI 수혜 가능성을 점검한다. 노동력 부족과 생산성 향상 필요성이 커지는 가운데 미국과 중국이 글로벌 주도권을 형...

IT OLED 및 Auto OLED 부문 중심의 성장이 본격화될 것으로 기대되며, 로보틱스 관련 신규 사업의 양산 물량 납품이 하반기에 시작될 가능성이 있다. WPC 부문은 안정적인 수주 기반으로 지속적인 외형 확장이 가능하며, 5개년 ...

음식료/유통 섹션에서 빙그레의 아이스크림 가격 인하를 시작으로 주요 식품의 출고가가 전반적으로 하락하는 흐름이 포착된다. 빙그레는 4월 1일부터 대상 품목의 출고가를 평균 8.2% 인하하며 11종의 릴 에이블 스틱은 ‘에임’ 브랜드로 통...

건설업종 주가가 대미특별법 통과와 중동 재건 기대감, 저PBR 정책의 수혜로 강세를 보이고 있다. 대미투자특별법은 미국 원전 사업 진출을 가속화할 가능성을 제시하며 한수원 및 국내 건설사의 해외 수주 기회를 확대할 전망이다. 중동의 재건...

안정적인 현금창출 구조를 바탕으로 재전사 매출 비중 확대에 따라 매출이 지속적으로 성장하고 있다. 현재 재전사 매출 비중은 약 12% 수준이나 올해에는 15% 수준으로 확대될 전망이며, 가격 인상(5% 이상)과 ASP 상승으로 실적 개선...

1분기 연결기준 영업이익 전망치를 2,064억원(+39% YoY)으로 상향 조정했다. 매출 성장률과 수익성이 당사 기대치를 상회할 것으로 기대되며, 백화점 외에도 할인점과 의류 자회사 실적 개선 흐름이 나타날 전망이다. 중산층 소비 반등...

한국은 미용 강국으로 자리매김한 주된 요인으로 본능, 역사, 문화, 인프라의 4대 축을 제시한다. 인터넷과 소셜 미디어의 확산이 미용 수요를 크게 촉진했고, 영상 콘텐츠의 확대가 더 강한 파급 효과를 낳고 있다. 보고서는 8개 국내 미용...

해외법인 성장세 강화로 실적 추정치 상향이 기대된다. 2월 4개국 합산 매출액은 2,544억원(+13% YoY)으로 증가했고, 춘절 시점 차이 영향에도 중국과 베트남 매출이 현지통화 기준 각각 +7%, +13% 성장했다. 1분기 연결기준...

26E 지배주주순이익 추정치를 기존 대비 14.2% 상향하고, 일정 구간에 진입할 정상이익 수준을 감안해 26E 타겟 PER을 기존 20배에서 17.5배로 조정해 밸류에이션의 현실성을 높였다. 모바일 캐주셜 플랫폼의 성장 전략과 리니지 ...

1분기 연결기준 영업이익은 1,556억원(+18%)으로 상향 조정될 전망이며, 시장 기대치를 상회할 가능성이 크다. 백화점 매출 성장률과 수익성이 당사 기대치를 상회하고, 면세점은 시내점 할인율 축소로 예상보다 영업적자 폭이 크지 않을 ...

이번 제약/바이오 종합 리포트는 향후 한 달간의 주요 이벤트 달력을 정리하고, 지난주 헬스케어 주가 흐름과 핵심 이슈를 정리합니다. 미국 학회 일정, 특허 만료, 의약품 수요 예측 결과 발표 등 다가올 이벤트가 다수 포함되어 있습니다. ...

키움증권의 음식료/유통 리서치 노트는 라면·과자·빵·식용유 등 주요 식품 가격의 릴레이 인하 소식을 중심으로 민생 안정 이슈를 다룬다. 다음 달부터 농심, 오뚜기, 삼양식품 등 라면 품목을 포함해 제빵·제과 및 식용유까지 가격 인하가 이...

반도체 업종에 대해 키움증권은 Overweight를 유지했다. 2월 대만 메모리 업종 매출은 MoM +2%로 소폭 증가했으나, 유통사 매출은 전월 대비 감소했고 Adata와 Transcend의 매출도 하락 전환했다. DRAM 공급사인 N...

4분기 매출액 2,326억원, 영업이익 419억원으로 컨센서스를 10% 상회했다. 음반 매출 828억원(YoY +54.4%), MD 매출 489억원(YoY +11.5%, QoQ +22.5%), 공연 매출 418억원(YoY +10.0%, ...

3/10 공시로 임직원 보상 목적 외 자사주 전량 소각 계획이 확정되었으며, 보유 자사주 1,798만주 중 임직원 보상으로 제외되는 329만주를 제외한 1,469만주를 소각한다. 소각 예정일은 2027년 1월 4일이고 임직원 보상은 20...

본 보고서는 일본 방문과 중동 리스크 확대 속 유통 산업의 인바운드 모멘텀과 대응 전략을 분석한다. 일본 백화점 2곳과 식품사 IR 미팅을 통해 인바운드 수요가 강화되었고, 1월 기존점 매출은 +10%를 상회하는 흐름이 확인되었다. 백화...

2026년 영업이익은 2,204억원으로 YoY +199% 증가가 전망되며, 이는 삼성전자 및 SK하이닉스의 메모리 장비 투자 확대에 따른 직접적인 수혜에 기인한다. 매출은 1.32조원(+45% YoY), EBITDA는 259.6십억원(+...

유럽과 중동, 아시아-태평양 지역의 지정학적 불안이 지속되면서 글로벌 방위비 지출이 확대될 것으로 전망된다. 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화와 새로운 지역 갈등이 방위비 투자 사이클의 장기화를 촉발하고 있으며, 유럽의 재무장과 중동의 분...