비나텍(126340) 증권사 리포트

시스템 첫 공급은 4분기부터 시작될 예정이며, 전일 발표된 412억원 규모의 슈퍼캡 시스템 공급계약이 확인됐다. 새롭게 증설된 베트남 공장에서 생산될 예정이며 슈퍼캡부터 인클루저까지 직납하는 구조로 공급이 진행된다. 지난 6/20 베트남...

비나텍은 해외 주요 고객사에 대한 슈퍼캡 셀 독점 공급 유지 가능성과 하반기 시스템 사업화 추진으로 2026년 매출액이 1,695억원, 영업이익이 151억원으로 증가할 전망이다. 베트남 슈퍼캡 공장 증설로 2분기에 CAPA가 증가하고, ...

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2026년 매출액은 1,710억원(+106.6% YoY), 영업이익은 229억원(+488.8% YoY)으로 추정되며, 실적 확대의 주축은 글로벌 주요 고객사의 연료전지 발전소 부문으로 공급되는 슈퍼캡 매출 증가에 있음. 슈퍼캡 매출은 약...

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## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 58,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 실적 관리 요약 - 매출액 230억원(+63.7% YoY) 및 영업이익 26억원(흑자전환)을 달성했다. -...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 80000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 좋았던 2022년과 비교해도 2026년은 보다 더 좋을 것 2. 슈퍼캡 Top Pick, 신재생 에너지(수소) 관심 종목 유지. 3....

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: - ## 핵심 투자 포인트 1. AI 데이터센터 전력 안정화 수요 확대에 따른 슈퍼커패시터 채택 가속화 2. 중·소형 슈퍼커패시터 분야 글로벌 1위, 생산능력 확대로 성장 기...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 80000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 수소가 멀어져 아쉽지만 더 강력한 AI DC가 탑재됐다. 2. 신재생 에너지(수소) 관심 종목 유지, 슈퍼캡 Top Pick으로 제시...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 50,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2026년 미국 데이터센터향 매출액 본격 발생 - AI 데이터센터 시장이 고성장하면서 슈퍼커패시터의 역할도 커지고 있다. 비나텍은 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 40000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2분기는 회복에, 하반기는 성장에 초점이 맞춰졌다. 2. 슈퍼캡, 신재생 에너지(수소) 관심 종목 유지. 3. 2분기 흑자전환 성공 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 40000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 관세 때문에 놀랐지만 관련된 영향은 제한적일 전망 2. 슈퍼캡은 원가 절감 등을 이유로 베트남에 거의 모든 Capa가 구축돼 있음. ...

투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 40000원 핵심 투자 포인트 1. 성장 위한 1차 투자 일단락. 성과만 따라와 주면 OK! 2. 슈퍼캡, 수소 관심 종목으로 제시. 3. 적자 해소도 중요하나 주가 상승의 핵심 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 45000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 수소 Top Pick 유지. 2. IRA Section 45V 지침 최종안 발표 후 단기 반등 실패. 3. 신사업을 통한 퀀텀 점프 ...