GS피앤엘(499790) 증권사 리포트

2Q26 매출액 1,590억원(QoQ +21.9%, YoY +41.7%)으로 컨센서스를 크게 상회했고, 영업이익은 294억원으로 확인되었습니다. 재산세 138억원의 일회성 비용을 제외하면 조정 영업이익은 약 432억원대의 이익 체력을 보...

상반기 한국 inbound +26%, 일본 inbound -55%로 매크로 환경의 변동성에도 불구하고 수혜는 지속 확인되며 하반기에도 양호한 흐름이 이어질 것으로 보인다. 2Q 매출액은 1,590억원(+42% YoY), 영업이익은 294...

2분기 매출액 1,590억원(+41.7% YoY), 영업이익 294억원(+153.9% YoY)으로 시장 기대치(영업이익 260억원)보다 약 10% 높았다. 이는 방한 외국인 수요의 가파른 증가와 파르나스 그룹의 영업 정상화에 따른 이익 ...

2분기 매출은 1,675억원(전년동기대비 +49.3%), 영업이익은 260억원(전년동기대비 +124.9%)으로 예상되며, 시장 추정치 235억원을 약 10% 상회하는 어닝 서프라이즈가 기대된다. 수요 측면에서 방한 외국인 수요가 가파르게...

2분기 연결 매출액 1,605억원(QoQ +23%, YoY +43%), 영업이익 243억원(QoQ +0.4%, YoY +110%)으로 컨센서를 소폭 상회할 전망이다. 유류할증 엔터/레저/미디어 요인 하락과 원화 약세가 맞물려 인바운드 관...

1분기 영업이익은 242억원으로 어닝 서프라이즈를 기록했다. ADR 상승과 웨스틴 서울의 흑자 전환이 실적을 견인했다. 비수기에도 인바운드 수요 호조와 원화 약세 수혜가 지속될 전망이다. 이익 전망치의 상향 반영으로 향후 실적 가시성이 ...

1Q26 매출액 1,304억 원, 영업이익 242억 원으로 전년동기대비 각각 +38.0%/+58.8% 성장했다. 웨스틴 파르나스의 정상 운영과 방한 외국인 수요 확대에 따른 ADR 상승, 제주호텔 업황 개선이 실적의 주요 견인요인이다. ...

비수기에 구조적 성장의 존재를 확인한 보고서의 핵심은 2분기 이후 성수기를 맞아 실적 개선이 지속될 가능성이다. 1Q 매출액 1,304억원(+38% YoY), 영업이익 242억원(+59%)으로 컨센서스(192억원)를 상회했다. ADR는 ...

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GS 피앤엘은 파르나스 브랜드의 5성급 호텔 중심 포트폴리오를 바탕으로 외국인 관광객 증가에 힘입어 2025년 매출액 4,817 억원, 영업이익 780 억원, 순이익 지배주주 기준 194 억원으로 큰 폭의 개선이 전망된다. 2024년 매...

1Q26 연결 매출액은 1,283억원(QoQ -16.2%, YoY +35.8%), 영업이익은 200억원(QoQ -36.0%, YoY +31.0%)으로 컨센서스 부합 전망이다. 웨스틴 재개장에 따른 기저효과가 여전하고, 견조한 인바운드 수...

1분기 매출액은 1,396억 원(전년동기대비 +47.7%), 영업이익 278억으로 확정적 개선으로 판단된다. 방한 외국인 수요 성장과 웨스틴 파르나스 제주 입지 개선에 따른 실적 기여가 지속될 전망이며, 1분기 실적 개선은 추정이 아닌 ...

2026년 매출액 6,108억원, 영업이익 125.1억원으로 실적 개선이 기대됩니다. ADR 상승과 외국인 인바운드의 확대가 실적 레버리지를 뒷받침하고, 외국인지분율은 12.17%로 상대적 여력이 존재합니다. 2층 연회장 리뉴얼로 단기 ...

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4분기 실적은 매출 1,531억원, 영업이익 313억원으로 시장 기대치를 상회했으며 그랜드 지점의 비용 통제와 ADR 상승으로 이익 체력이 크게 개선됐다. 영업이익률은 4분기에 약 20%대까지 상승해 전사 이익 개선의 주축이 되었고, 연...

2025년 4분기 매출액은 1,531억원, 영업이익은 313억원으로 전년동기대비 큰 폭으로 증가했다. 비용 효율화와 ADR 상승, 웨스틴 운영 정상화, 나인트리 ADR 상승, 제주 내국인 입도객 증가가 이익 개선의 주요 요인으로 작용했다...

4분기 매출액 1,514억 원, 영업이익 283억 원으로 역대 최대 수준을 기록할 전망이다. 2026년 매출액 6,515억 원(+35.7%), 영업이익 1,176억 원(+56.7%), EPS(26) 2,891원으로 영업 정상화 구간에 진...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: BUY(Maintain) - 목표주가: 62,000원 - 기간: 6개월 ## 핵심 투자 포인트 1. 3분기 매출액은 1,220억원, 영업이익은 199억원으로 당사 매출액 추정치 1,181억원 상...