대신증권 리포트

컨텍은 지상국에서 안테나, 플랫폼까지 수직계열화를 본격화하며 위성 플랫폼 사업자로 도약 중이다. 미국 자회사 TXSpace가 안테나 공급 파트너로 선정되고 제주도에 '아시안 스페이스 파크'를 구축해 지상국 직접화 및 글로벌 호스팅 사업을...

제노코는 위성 발사부터 운용까지 토탈 솔루션을 제공하는 항공우주 통신 전문 기업으로, KAI 체계 편입에 따른 구조적 수혜가 본격화되고 있다. 2025년 KAI가 지분 37.95%를 확보하며 최대주주로 등극했고, 우주·항공 체계에서 핵심...

이노와이어리스는 통신 네트워크의 시험-검증-계측-운용 전 주기를 커버하는 지상 인프라 기업으로, 위성통신 확대에 따라 시험·커버리지 수요가 늘며 수혜를 누릴 가능성이 크다. 2026년에는 통신 투자 사이클의 회복과 방산/우주 확장이 겹치...

SpaceX를 핵심 고객으로 확보한 특수합금 SCM 기반 글로벌 공급망 기업으로, 납기 경쟁력으로 Tier1 벤더 지위를 확보하고 전방 시장 확대로 수혜가 예상됩니다. 2025년 약 1.5조원 규모의 장기공급계약 체결로 매출 가시성을 확...

LEO 인프라의 핵심 공급사로 비스타링크 외 진영의 LEO 게이트웨이/안테나 공급 확대를 통해 이중 성장 사이클에 진입했다. 2025년 매출 구성은 VSAT 37%, 평판형 안테나 27%, 게이트웨이 35%로 형성되었으며, 2026년에는...

위성 제조에서 데이터·플랫폼으로 확장을 추진하는 SpaceEye-T 기반 비즈니스 모델은 EO/SAR 데이터를 핵심으로 수익 구조를 다변화하고 있다. 중동발 지정학 리스크 확대로 상업위성 영상의 실시간 수요가 확대되며 분쟁 상황에서도 빠...

2026-2027년 글로벌 주요 우주 이벤트가 집중되는 구간으로 우주 산업의 성장 모멘텀이 강화될 전망이다. 미국과 중국의 달 탐사 경쟁, 유럽의 발사 캐던스 확대, LEO 상업 우주 정거장 전환 등 글로벌 프로젝트가 동시 진행되며 산업...

1Q26 영업이익 446억원(54% qoq)으로 종전 추정 및 컨센서스를 상회하였고, 서버향 PCB 매출 확대와 FC BGA 공급 시작에 따른 이익 확장 여부가 주목된다. MLB 매출 확대 및 생산능력 증가가 동반되며, 전반적 수익성 개...

밸류에이션 재평가가 시작되며 2026년 매출은 처음으로 2조원(2.08조원)을 상회하고 영업이익은 최고인 1,311억원에 근접할 전망이다. 6월 아이폰 폴드의 생산 시작이 구체화되면서 초기 생산 물량 확대와 ASP 상승이 기대된다. 피지...

IT 업종은 대외 불확실성에도 불구하고 수동부품 가격 상승 기대와 함께 2026년 실적 개선 및 밸류에이션 재평가가 가능하다고 분석된다. 마이크론의 호실적 발표가 반도체 업황을 긍정적으로 유지시키고, MLCC 가격 인상 가능성 및 PCB...

IT/전기전자 업종은 중동 이슈와 유가 변동성에도 불구하고 가격 인상 기대와 메모리 반도체의 이익 창출 여력으로 반등했다. 2026년 2분기 메모리 반도체의 실적 개선 가능성과 AI 인프라 투자 확대에 힘입어 서버향 메모리·MLCC 가격...

반도체 업계는 강력한 실적과 가이던스로 뒷받침되지만 메모리 반도체 주가는 약세다. 가격 약세는 일시적일 수 있으며 판매 구조의 변화와 장기 계약(LTA) 체결이 주가를 견인할 수 있는 핵심 요인으로 주목된다. Micron Technolo...

대신증권은 BD의 웨비나를 통해 산업용 휴머노이드의 설계(Form & Function) 방향을 점검했다. BD R&D는 액츄에이터 중심의 모듈화, 업타임(Uptime), 열관리, 헤드(컴퓨팅/센싱) 설계에 집중한다. 또한 BD는 로봇의 ...

방한 외국인 수가 역대 최다를 경신할 전망이며 BTS 콘서트를 앞두고 약 26만명의 관객이 한국 방문을 유발할 것으로 보인다. 국내 백화점 업계는 외국인 수요의 급증으로 인바운드 매출이 크게 증가하는 흐름을 보이고 있으며, 신세계가 이 ...

코셈은 연구용 SEM에서 산업용 분석장비 상업화로의 이행이 본격화될 가능성이 제시되고 있다. 3Q25 기준 Tabletop SEM이 매출의 64%를 차지하는 현황에서 대기압 SEM(A-SEM)과 이온건 모듈 등 차세대 장비 개발이 산업용...

2026년 영업이익 전망치를 기존 201조원에서 242조원으로 상향하며 강한 이익 성장과 재무 체력 강화가 예상된다. 1Q26 매출액 131조원, 영업이익 45조원으로 컨센서스를 상회했고 1개 분기만에 2025년 연간 영업이익(43.6조...

현대차는 팰리세이드 전동 시트 결함으로 생산 중단 및 리콜을 발표했고, 북미법인은 Limited/Calligraphy 트림이 대상이다. 사고로 유아 끼임 사망이 보고된 바 있으며, 2열 시트의 전동 접이/원터치 기능 문제가 주된 원인이다...

현저한 저평가 구간에 위치하며 반등의 매개체는 충분하다고 판단한다. 1Q26 Preview에서 매출액 52.6조원, 영업이익 38.0조원으로 컨센서스 상회가 기대되며, ASP 상승(DRAM q-q +62%, 범용 DRAM +95%, NA...

이번 IT/전기전자 주간 리포트는 미국-이란 전쟁과 중동의 변동성 속에서 AI 투자와 메모리 가격 상승이 수익성 개선의 견인차가 될 수 있음을 시사한다. 반도체와 가전 수요 전망은 불확실성이 여전히 존재하지만 1Q26 실적 상향과 202...

IT/전기전자 업종은 지정학 리스크로 주가 변동성이 확대됐으나 1Q26 실적 상향과 밸류에이션의 저평가를 반영한 반등 여력이 유효하다. 2026년 1Q 실적 개선과 함께 밸류에이션 부담이 낮아진 점이 투자 심리에 긍정적으로 작용할 것으로...