한화투자증권 리포트

4Q24의 별도 매출액은 4조 5,516억원, 영업이익은 4,131억원으로 컨센서스 상회. 여객 부문에서 국제선 여객 운임은 127원으로 전분기 121원 대비 +5% 상승했고, 4Q25 미주 노선 매출액은 8,377억원으로 전년과 유사하...

4Q25 연결기준 매출액은 7.7조 원, 영업이익은 849억 원으로 추정되며, 2026년 영업이익은 7천억 원 중반 수준을 전망한다. 원전 수주 파이프라인 확대 가능성으로 밸류에이션 여력이 있으며, 12개월 예상 BPS 기준 목표배수는 ...

4Q25 매출액 8.5조 원, 영업이익 4,411억 원으로 컨센서스를 대폭 상회했으며, 4Q25 기준 복합 정제마진(Spot)은 $14.4/b로 QoQ +$4.9/b 증가했다. 2026년에도 정제마진은 높은 수준이 유지될 것으로 예상되며...

4Q25 매출액 1조 5,342억 원, 영업이익 803억 원으로 QoQ +30.7%, YoY +137.2% 성장했으며 컨센서스를 상회하고 투자의견 BUY를 유지하며 목표가 178,000원을 제시했다. 주가가 1/14 기준 126,900원...

한화투자증권의 본 보고서는 BTS의 월드투어 발표가 하이브의 공연 매출 및 MD·라이센싱 매출에 큰 영향을 미칠 가능성이 있다고 분석한다. 투어는 26년 70회차, 27년 9회차+로 확장되며 북미·유럽 주요 도시의 다회차 공연으로 마진이...

은행 산업은 12월 여수신에서 대출성장이 연말에 둔화되고 예금 수신은 소폭 증가한 모습으로 나타났다. 예금은행의 대출잔액은 2,537조원으로 전년 대비 3% 증가했으나 월간으로는 10조원 감소했고, 연간 증가폭은 81조원으로 마감했다. ...

리포트는 보험 업계의 기본자본비율 규제 도입을 중심으로 Tier1 비율의 목표와 적용 범위를 제시한다. 규제의 시행은 2027년 1월 1일부터 시작되며, 첫 감독대상은 1Q27 말 Tier1비율이며 미달 시 경과조치와 분기별 목표 상향이...

CES2026에서 BD의 신형 Atlas 공개로 현대차 그룹의 로봇 상용화 기대가 커졌고, BD 지분가치 상승이 주가에 점진 반영되기 시작했다. 현대차, 기아, 현대모비스, 현대글로비스를 포함한 그룹 내 BD 지분가치 배분은 시가총액 확...

2025년 4분기 KT&G의 연결 매출액은 1조 7,170억원(+10.3% YoY), 영업이익은 2,450억원(+15.3% YoY, -47.3% QoQ)으로 추정되며 해외 매출 확대와 신사업 전개가 실적에 기여할 것으로 보인다. 해외 궐...

바이오 부문 부진이 전사 실적 개선을 제약할 가능성이 큽니다. 2025년 4분기 대한통운 제외 매출액은 3조 9,106억원으로 제시됩니다. 2023-2027E 매출은 29,023(2023) → 29,359(2024) → 28,943(20...

4분기 매출액 6,344억 원, 영업적자 47억 원으로 컨센서스(영업이익 118억 원)를 하회했으며 GM 가동 중단 영향으로 N86 양극재 출하가 크게 감소한 것으로 판단된다. 2026년 출하량은 3.9만 톤으로 YoY 15% 감소 예상...

4분기 실적은 매출액 4,895억 원, 영업이익 241억 원으로 컨센서스 상회(컨센서스 영업이익 213억 원)한 것으로 추정된다. Ford 전략 수정에 따라 2027년 양극재 출하량 추정치는 약 7% 하향 조정되었으나 이익 추정치 변화는...

4분기 매출액 6,810억 원, 영업이익 299억 원으로 컨센서스 121억 원을 상회했다. 양극재 판가가 1% QoQ 상승했고 양극재 출하량은 1% QoQ 하락했다. 공장 가동률은 약 50% 수준으로 유지됐고 미국향 매출 비중이 거의 없...

4분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 2,755억원, 354억원으로 컨센서스를 하회할 것으로 추정된다. 다만 올해 연간 추정치나 멀티플에 있어 하향 조정 여지보다 상향 조정될 여지가 더 많아 보이는 회사로. 2024 2025E 2026E...

4Q 매출액 1,956억원, 영업이익 335억원으로 컨센서스 374억원 대비 소폭 하회. 목표주가 하향 90,000원, 현재가 69,800원(1/12 기준)으로 상승 여력 28.9%. 스트레이키즈 신보 발매 호조로 음반/원 매출액은 호조...

섬유의류 업황은 분기별로 YoY 변동을 보이며, 이번 리포트의 의류 OEM 4Q25 Preview에서 두 업체의 실적 개선이 예고되고 있다. 영원무역은 4Q25 매출과 이익이 시장 기대치를 상회할 전망이며 OEM 매출과 달러 기준 오더도...

4Q 영업이익 추정치 240 억원으로 시장 기대치를 소폭 하회할 것으로 보이며, 향후 재무는 2024-2027E 매출액 365 529 498 548, 영업이익 -19 60 71 78로 제시됩니다. 현재가 1/12 기준 68,200원이며 ...

4Q25 별도 순이익은 648억원(-52% YoY, -52% QoQ)으로 컨센서스 850억원을 하회했다. 현재가 3,080원에서 목표주가 3,600원을 유지하고 상승여력은 16.9%로 제시된다. 2025E-2027E 추정치에 따르면 순이...

4Q25 지배 순이익 추정 2,929억원(+353% YoY)으로 컨센서스 6% 상회하며 양호한 실적 기대가 제시됩니다. 2025년 DPS는 5,800원이고 배당수익률은 3.7%로 제시됩니다. 지분가치가 37%(5.3조원) 상승한 점이 목...

4Q25 매출액 5343억 원, 영업이익 214억 원으로 YoY 개선이 예상되며 4Q25 턴어라운드가 확인될 가능성이 크다. 2025년 연간 영업이익은 800억 원 수준으로 개선될 전망이며 신규수주가 양호하고 역대 최대 수주잔고 5.6조...