대신증권 리포트

1Q26 매출(2,607억원)과 영업이익(246억원)은 전년대비 큰 폭으로 증가했으며, yoy 61.7%, qoq -1.2%의 변화율을 보였다. 북미향 액츄에이터(OIS) 매출 증가 및 점유율 확대로 글로벌 공급망에서의 위치가 강화됐다....

미국 시니어하우징 시장은 베이비부머의 고령화로 구조적 변곡점에 진입했고, 고금리와 높은 시공비로 신규 개발의 경제성은 악화되는 가운데 2027년 이후 필요 공급량과 실제 공급 간 격차가 확대될 전망이다. 공급이 타이트하고 개발비가 상승하...

대신증권 지주회사 산업 보고서는 외국인 수급이 지주사로 집중되며 구조적 성장 여건이 뚜렷하다고 분석했다. KOSPI 200에서 외국인 순매도가 이어지는 가운데 일반지주에선 순매수 흐름이 나타났고 커버리지 7개 지주에 1조 9,286억원이...

1Q26 전 계열사 실적 개선으로 어닝서프라이즈를 달성했다. 증권/캐피탈/저축은행 부문에서 그룹 딜 평가이익 개선이 실적을 견인했고, 수익증권의 배당금 및 분배금 증가와 브로커리지 수익 증가가 분기 이익의 큰 원천으로 작용했다. 발행어음...

1Q26 연결기준 순이익 1.2조원(QoQ +548%, YoY +89.5%)으로 서프라이즈를 달성했고, 투자손익의 개선 및 전자 평가익 증가가 실적에 긍정적으로 작용했다. 총 투자손익은 1.27조원(QoQ +312%, YoY +126%)...

1Q26 지배주주 순이익 6,347억원으로 QoQ +170%, YoY +4.4%를 기록하며 예실차가 개선됐다. 일반보험손익 증가와 투자손익 개선으로 실적의 베이스가 양호했고, 투자손익은 3,624억원(QoQ +54%, YoY +24.4%...

1Q26 실적은 매출 8,958억원(+10% YoY)과 영업이익 1,204억원(+46% YoY)로 견조한 성장세를 기록했다. OEM 수주가 양호했고 자회사 Scott의 1분기 손실은 크게 감소했으나 단기적으로는 적자 기조가 계속될 전망이...

1Q26 매출액 5조 7,510억원, 영업이익 6,389억원으로 컨센서스 대비 매출과 영업이익이 하회했다. 실적 추정치 하향 조정과 운전자본 증가로 순차입금이 증가했다. 26년 상저하고의 실적 전망은 다각화된 수주 파이프라인으로 뒷받침되...

2026년 TSR 35%+ 가이던스와 배당 중심의 주주환원 기조가 지속된다. 2026년 DPS는 7,500원으로 배당수익률은 약 4%에 달하며 분리과세 요건 충족 전망이다. 피지컬AI 업종 랠리 속 로봇 수혜와 함께 견조한 매출과 이익체...

1Q26 영업이익은 3.78조원으로 YoY +1%이나 컨센서스를 하회했다. 고가의 산업용 판매량 감소(-2.4%), 원/달러 환율 상승, 원전 가동률 하락이 실적 악화를 뒷받침했다. 2026년 연간 영업이익은 8.91조원(-34% YoY...

1Q26 영업이익은 9,100억원으로 YoY +9%를 기록했고 컨센서스 7,960억원을 상회했다. 도매사업 이익은 7,673억원(+7%)를 기록했고 일회성 요인으로 가스요금 감액 조치의 영향이 있었다. 해외사업 영업이익은 1,303억원(...

1Q26은 회계 효과, 일회성 비용, 신제품 이연으로 인한 일시적 부진이 반영됐다. 매출 872억원, 영업이익 372억원, OPM 43%로 본업 마진은 제한적 하락에 그쳤다. 2Q부터 일회성 비용 소멸과 메드시스템즈 온기 반영으로 회복이...

대신증권은 2026년 2차전지 섹터의 투자의견을 Overweight로 제시하고, 숏티지 롱전략을 통해 ESS 성장에 따른 LFP 양극재 수혜주에 주목한다. 2H26 이후 EV 수요 반등과 차세대 배터리 양산 모멘텀이 지속될 것으로 보이며...

1Q26 매출 3,035억원, 영업이익 114.1억원(-45.4% YoY, +38.9% QoQ)으로 확인되었고, 휴대폰향 매출은 2,256억원(-18.3% YoY)인데 반해 자동차향 매출은 776억원(+12% YoY)로 구성비가 개선되었...

해외 패션 매출과 수입 화장품의 고성장이 주 수익원으로 실적을 견인하고 있으며, 국내 패션의 회복과 제조 코스메틱의 적자 축소가 동반 개선의 촉매제로 작용하고 있다. 1Q26 고마진 부문의 성장과 저마진 부문의 마진 개선으로 실적 턴어라...

1Q26 지배주주 순이익은 9,962억원으로 QoQ +72.6%, YoY +285%를 기록했다. 상품운용수익은 1.5조원을 상회하며 역대급 실적을 달성했고, QoQ +107%, YoY +220% 증가했다. 연금자산 증가와 함께 자산관리수...

외국인, 패션, 럭셔리의 고성장 3박자에 힘입어 국내 백화점의 외국인 매출 및 인바운드 소비자 매출이 호조를 지속하고 있다. 1Q26 연결 매출액은 3조 2,144억원(+12%, yoy), 영업이익은 1,978억원으로 당사 및 시장 컨센...

1Q26 매출 6.8조원(-1% YoY), OP 4,827억원(-30% YoY, +112% QoQ), 별도 OP 3,139억원(-22% YoY, +229% QoQ) 기록. 26.1월 위약금 면제에 따른 가입자 이탈로 실적이 감소했으나 우...

1Q26 연결기준 순이익 4,509억원(QoQ +108.6%, YoY +81.5%)은 컨센서스를 상회했다. 리테일 비즈니스의 강한 특성으로 BK+ 상품판매수수료가 크게 증가한 영향이 실적에 반영됐다. BK 및 구조화금융, 랩어카운트 등 ...

1Q26 매출액 407억원(+33% YoY), 영업이익 65억원(+45% YoY)로 역대 최대 분기 실적을 기록했다. PR 소재 매출은 280억원(+38% YoY)으로 KrF PR 소재의 성장 견인을 보여준다. KrF PR 소재 매출은 ...