대신증권 리포트

1Q26 영업이익 370억원(+364% YoY) 기록. 매출액은 3,524억원(+22% YoY)으로 증가했고, 영업이익률은 10.5%(+7.8pp). 2026년 매출액은 1.65조원(+5% YoY), 영업이익은 1,922억원(+37% Y...

내수 회복과 외국인 인바운드 매출 증가로 백화점 기존점은 13% 성장했고, 홈쇼핑·컬처웍스 등 계열사도 고르게 실적이 개선됐다. 1Q26 주력 사업부 매출액은 3조 5,816억원, 영업이익은 2,529억원으로 서프라이즈를 기록했고, 백화...

1Q26 연결 매출액 1조 927억원(+56.3% YoY), 영업이익 671억원(+43.4% YoY, OPM 6.1%), 다만 컨센서스 영업이익 790억원은 하회했다. 실적 하회의 주요 요인은 환율 상승에 따른 예정원가 상승과 고마진 사...

1Q26 매출 1.9천억원(-15% YoY) 및 영업손실 -16억원으로 소폭 적자이나 전년 대비 손익은 개선되었다. 컨텐츠 제작 확대와 극장 호황으로 전사업부 손익이 개선되었고 <왕사남> 공동제작 등으로 수익 창출 여지가 확대되었다. 다...

1Q26 연결 영업이익 1,711억원(+56.1% YoY), 매출액 1조 1,679억원(+28.7% YoY), OPM 14.7%로 추정치와 컨센서스를 상회했다. 수익은 UAE 천궁2 정비·수리부속 매출이 주도했고 수출 매출은 34.7%를...

상장 자회사 주가 상승으로 NAV가 증가했으나, AI·반도체·조선·방산·원전 등 상승 섹터에 속한 자회사가 부재해 단기 주가 모멘텀은 제한적이다. 2026년 1분기 연결 매출은 1조 8,006억원, 영업이익은 4,138억원으로 전년 대비...

1Q26 매출 5.7천억원(+8% YoY), 영업이익 87억원(+172% YoY)으로 분기 최대 이익을 기록했다. 신작 위주 개봉으로 관객수 3.2천만명(+53% YoY)과 박스오피스 3.2천억원(+59% YoY)이 큰 폭으로 증가했다....

1Q26 GP 2.5천억원(+8% YoY), OP 398억원(+33% YoY)으로 분기 이익이 크게 개선. 26E GP 1.1조원(+9% YoY), OP 1.8천억원(+13% YoY), 순이익 1.1천억원(+23% YoY)로 연간 실적 ...

1Q26에서 객수와 객단가가 모두 회복되며 실적이 개선되었습니다. 1Q26 매출액은 2조 1,204억원(yoy +5%), 영업이익은 381억원(yoy +69%)으로 성장했습니다. 상품력의 회복으로 고마진 상품군 매출이 증가했고, 식품 매...

1Q26 매출 2.6천억원(-19% yoy), OP 51억원(-28% yoy)으로 부진했고, 방송/인터넷/MVNO 역성장에 더해 VOD 수익 감소와 사업구조 재편의 영향이 지속됐다. 매출 감소에도 관련 비용 부담이 증가했고, 17~18년...

1Q26 매출 3.8조원(+2% yoy), OP 2.7천억원(+7% yoy)으로 무선의 고성장이 실적을 견인했다. 26E OP는 1.18조원(+31% yoy)으로 크게 증가하며 무선매출 1.6조원(+4% yoy)과 무선 ARPU 35.6...

1Q26 매출 1.6천억원(+16% yoy), OP 64억원(+50% yoy, -66% qoq) 달성으로 외형이 회복되었으며, 1Q26 회차 수는 91회차로 21~23년의 전성기 수준에 근접했다. 다만 21~23년 대비 작품 수는 약 2...

1Q26 매출 1.3조원(+17% YoY), OP 15억원(+107% YoY, -98% QoQ)으로 상향된 매출 성장에도 TV 광고 부진이 지속되며 광고환경의 개선은 지연됐다. 디지털 플랫폼의 점진적 실적 개선으로 티빙과 Fifth Se...

1Q26 매출 4.4조원, 영업이익 5,376억원으로 전년비 각각 -1%, -5%를 기록했다. 사이버 침해사고 여파로 가입자 기반이 감소하며 무선 부진이 지속되었으나, 기업부문은 견조해 SKB가 분기 기준 최고 이익을 달성했다(1,165...

1Q26 매출 1,461억원(YoY+25%), 영업이익 573억원(YoY+28%), GPM 77%, OPM 39%로 컨센서스 부합은 물론 마진 우려도 완화되며 고수익 구조가 유지됐다. 매출 구성은 화장품이 422억원(YoY+51%, Qo...

글로벌 업황 부담 속에서도 이익 체력이 견조하게 유지되고 있으며, 1Q26 타이어 매출 2.6조, OP 4,375억, OPM 17%를 기록했다. 2H26에는 가격 인상이 가시화되고, 유럽에서 중국산 타이어에 대한 반덤핑 관세 수혜가 기대...

1Q26 매출 1.7천억원(2% yoy), OP 72억원(-45% yoy)으로 신사업 가입자 증가에 따른 비용 증가가 이익 개선을 지연시키고 있다. 연결 매출은 2.4천억원(-2% yoy, -3% qoq)이며 OP 59억원(+16% yo...

반도체 업계의 새로운 역사 시작점으로 분석되며, 삼성전자와 SK하이닉스의 목표주가가 상향 조정되고 적극적 매수 권고가 제시됐다. 메모리 반도체 재평가가 지속될 것이며 파운드리 경쟁력 개선과 함께 업황의 구조적 변화가 주가에 긍정적으로 반...

1Q26 별도 매출액 1조 579억 원(-4.0% YoY), 영업이익 1,895억 원(+24.8% YoY), OPM 17.9%를 시현했다. 2026~2030년 자본배분 전략 발표로 주주환원 가시성을 확보했고, 한화솔루션 유상증자 참여를 ...

1Q26 순이익 1,873억원(QoQ +78%, YoY +36.3%)으로 사상 최대치를 기록했다. 이자이익은 3,734억원(QoQ +4.8%, YoY +15.5%), 비이자이익은 1,319억원(QoQ +20.9%, YoY -21.3%)으...