유안타증권 리포트

전자전시스템 등 방위산업 주력 매출 품목을 바탕으로 국내 방산기업에 납품하고 있다. 신규 성장동력으로 친환경 선박용 LiB-ESS 전력관리장치를 개발했고, 유럽의 온실가스 규제 강화로 선박용 친환경시스템 확대가 기대된다. 지상방산 표준형...

ArF 펠리클 시장에서의 독보적 지배력과 EUV CNT Pellicle 도입으로 모멘텀 강화가 예상된다. 2026년 Chiller 장비 매출은 1,240억원으로 전년대비 11.3% 증가할 전망이며, 국내 평택(P4) 및 화성 공장 투자 ...

1Q26 지배주주순이익은 1조 3,176억원으로 컨센서스 8,292억원을 크게 상회할 전망이며 SpaceX 관련 평가이익의 반영이 큰 기여로 보인다. 위탁매매 수수료는 시장 거래대금 증가로 전분기 대비 28.8% 증가가 예상된다. 트레이...

1Q26 지배주주순이익은 3,835억원으로 컨센서스 대비 11.0% 상회할 것으로 전망된다. Brokerage 손익은 거래대금 증가와 약정 M/S 상승으로 크게 개선되며 위탁매매 수수료가 상승할 것으로 예상된다. Trading 및 상품손...

1Q26 지배주주순이익은 컨센서스 부합 수준으로 예측되며, 위탁매매 수수료의 증가와 Brokerage 이자수익 강화를 통해 단기 수익 모멘텀이 양호할 것으로 보인다. 다만 Trading 및 상품손익은 전년 대비 감소가 예상되며, 3월 채...

1Q26 지배주주순이익은 3,914억원으로 컨센서스를 2.4% 상회할 것으로 예상되며, 이는 거래대금 증가에 따른 양호한 Brokerage 손익에 기인. 시장 거래대금 증가에 따라 전분기 대비 27.2% 증가가 예상되며 60일 평균 거래...

1Q26 지배주주순이익은 4,048억원으로 컨센서스를 24.8% 상회할 것으로 예상되며, 거래대금 증가에 따른 Brokerage 손익이 호조를 보였다. 위탁매매 수수료는 전분기 대비 46.0% 상승이 예상되며, 시장 거래대금 증가 및 약...

1Q26 Preview는 위기는 기회다라는 제목 아래, 커버리지 합산 지배주주순이익이 컨센서스를 25.5% 상회할 것으로 전망된다. 거래대금 증가에 따른 Brokerage 손익 시현과 SpaceX 관련 평가이익이 크게 반영되며, 2027...

방위사업청의 GVC 30 프로젝트는 국내 방산 중소기업의 기술/제품 정보와 글로벌 기업의 공급망 정보를 분석해 수출 가능성이 높은 기업을 지원하는 신규 사업이다. 선정 기업은 최대 2년간 50억원 이내의 정부 지원을 받아 생산능력 강화,...

다변화가 시작될 한 해를 맞아 사이클링용 메시 인터콤(Mesh) 및 스마트 헬멧 중심의 포트폴리오 확장을 추진 중이다. BiKom20 등 차세대 경량 부품과 S1 스마트 헬멧 등 차별화 제품으로 마케팅과 글로벌 파트너십 강화를 추진하고 ...

1Q26E 매출액은 1,552억원(+10.2% yoy), 영업이익은 264억원(+34.4% yoy)으로 전년동기 대비 견조한 실적 성장 달성이 예상된다. 신규 앨범 부재에도 주력 걸그룹 IP의 서구권 월드투어가 전사 실적 성장 견인을 예...

본 보고서는 AI 데이터센터 인프라 고도화를 위한 광 트랜시버의 주목과 함께 실리콘 포토닉스 기술의 확장을 다룬다. 엔비디아가 루멘 오이솔루션과 코히어런트에 각각 20억 달러를 투자하는 등 데이터센터의 데이터 전송 속도와 전력 효율 개선...

1Q26Pre 기준 매출 1조 2,612억원(+26.2% YoY)과 영업이익 5,915억원(+37.6%), OPM 46.9%로 견조한 성장 흐름이 지속될 것으로 전망된다. 이연되었던 4Q25 생산 물량의 매출 인식 반영과 1~4공장의 완...

상반기에 3.8조원 수준의 영업이익 가능성을 시사하며, 호르무즈 봉쇄가 정유/자원개발/발전소 등 에너지 자산의 재평가를 촉진하는 모멘텀으로 작용할 가능성이 크다. 2026년 연간 실적은 매출액 92.4조, 영업이익 3.2조원(영업이익률 ...

유안타증권의 AI 데이터센터 관련 리서치는 핵심 이슈가 단순한 전력 부족이 아니라 전력 전달 방식, 랙 밀도, 냉각 구조, 메모리 이동, 네트워크 전력, 전력 품질, 운영 소프트웨어가 서로 얽혀 발생하는 시스템 병목에 있음을 강조한다. ...

1Q26 Preview: 실적은 견조하나 시장이 불안한 상황 속에서도 매출 7,110억원(+9% YoY), 영업이익 670억원(+12% YoY)으로 시장 기대치 654억원에 부합할 것으로 예상된다. 국내 법인 매출은 3,250억원(+18...

1Q26E Preview에 따르면 매출액은 3,200억원, 영업이익은 610억원으로 시장기대치 부합이 예상되며 YoY로 매출 +30%, 영업이익 +28% 성장 전망이다. 유럽은 여전히 핵심 성장 축으로 작용하며 2025년 매출 비중이 3...

핵심 3~5문장(기본정보 제외)

26년부터 자사주 매입과 현금배당을 동시에 실시하는 주주환원 정책 발표로 시장 기대를 충족했다. 26-28년 중기배당 정책으로 경상배당수입의 30% 이상 배당으로 활용하겠다는 목표가 제시됐다. 올해 첫해 주주환원 규모는 3,100억원으로...

25년 연결 매출액은 7.3조원(+1% YoY)로 소폭 증가했으나 연결 영업이익은 912억원(-5.7% YoY)으로 부진했고, 지분법손익은 1,339억원(-38% YoY) 감소로 기여가 약화됐다. 다만 광화문 빌딩 처분이익 4,000억원...