SK증권 리포트

2Q26 매출액 6조 3,007억원(+51.9% YoY, +6.5% QoQ)으로 시장 컨센서스 부합이 기대된다. 미국 DC향 HiMSEN 엔진 캐파 증설이 가시화되며, DC 엔진+FDC+SMR 추가로 고마진 성장 동력이 강화될 전망이다....

반도체 산업의 메모리 부문은 공급부족이 2027년까지 지속되고 수요도 여전히 강한 환경에서, 가격 상승률의 둔화만으로 사이클의 끝을 판단하기 어렵다. 공급자별 LTA 계약과 물량 확약에 따른 가격 밴드가 형성되며 업계 간 가격 상승의 시...

1Q26 수주 잔고가 4,000억원으로 급증하며 실적 업사이클 구간에 진입했다. 2Q26 매출액은 2,404억원으로 QoQ +46%를 기록했고 영업이익은 216억원으로 양호한 흐름을 보였다. 리드타임 등을 감안하면 3Q26에도 매출 증가...

1Q26 수주 잔고가 급증하면서 2Q26 실적 호조가 예상된다. 2Q26 매출액은 1,151억 원으로 QoQ +18%, YoY +40%를 기록했고 영업이익은 288억 원을 시현했다. 1Q26 말 수주 잔고는 1,455억 원으로 역대 최고...

대형 IP 투어에 따른 전 사업부문 실적 확대가 기대된다. 방탄소년단의 월드투어 시작으로 저 연차 IP 성장 가시화가 뚜렷하고, 주요 아티스트 컴백이 수익화 속도를 가속화할 전망이다. 2Q26 매출액은 1.2 조원(+70.5% YoY, ...

2Q26 연결 매출액 3조 4,677억원(+5.3% YoY, +8.0% QoQ)과 영업이익 5,167억원으로 시장 컨센서스(5,252억원)에 부합하는 실적이 예상된다. 해양부문 적자 축소와 상선 부문의 인도물량 증가, 원가절감 효과, 고...

2Q26 Preview에서 연결 매출액은 3조 2,172억원(+19.9% YoY, +10.9% QoQ), 영업이익은 3,413억원(+66.6% YoY, +25.0% QoQ)으로 예상되나 시장 컨센서스 3,902억원에는 미치지 못할 것으로...

SK증권의 조선업 리포트는 FDC(부유식 데이터센터) 수요 확대 속에서 HD현대중공업과 HD현대마린솔루션을 Top-Picks로, 삼성중공업과 한화엔진을 2nd-Picks로 제시한다. HD현대중공업은 Asyad Shipping으로부터 MR...

주가 하락에도 26년 연간 수주 가이던스를 상향했으며, 이는 AI CAPEX 수급 이동의 반영으로 해석된다. 수급 개선의 주된 배경은 생산인력 병목 해소, CAPA 확설, 리드타임 축소로 요약되며 공급능력과 납기 안정성이 강화되었다. 데...

2Q26 매출액 5,299억원(+13.3% YoY, -7.8% QoQ)과 영업이익 964억원(+16.2% YoY)을 기록했으나 시장 예상치 1,077억원에는 못 미쳤다. 벙커링 부문의 부진으로 매출 성장세가 둔화했고 일시적 영업비용 증가...

2Q26 매출 3.9조원, 영업이익 3,081억원으로 컨센서스 충족이 기대되며 이익 증가 흐름이 지속될 가능성이 높다. AI 데이터센터 가동 확대 및 인프라 부문 성장과 마케팅 비용 관리가 실적 개선의 주요 기여 요소로 지적된다. 202...

27년 기판 소재(동박) 쇼티지가 전 망으로 나타나며 공급난이 주요 이슈로 제시된다. 2Q26 프리뷰에 따르면 매출액은 1,931억원이고 회로박 +25%, 전지박 +20% 증가로 기대치 부합하며 영업손실은 -201억원으로 적자 축소가 전...

2Q26 매출액 7,538억 원, 영업이익 1,828억 원으로 시장 컨센서스를 상회했고, 영업이익률은 24.3%를 기록해 견조한 이익모멘텀을 확인했습니다. 미국 매출과 기타 지역 매출이 각각 236%와 234%의 높은 YoY 성장률을 보...

2Q26 기점으로 정보유출의 재무적 영향은 마무리 수순으로 보이며 하반기 실적 개선과 주주환원 정책이 안정적 상승 여력을 제공한다. 실수요 기반의 AX 인프라 투자 발표로 AX Platform Company 도약의 핵심 모멘텀이 확인됐다...

SK증권은 2Q26 실적 프리뷰에서 엔진 부문이 SEAM 및 ESS 손익 반영으로 마진 개선 여력을 보이나 CPSP 이슈로 단기 주가 변동 가능성을 시사했다. 2Q26 매출은 3,715 억원(-4.2% YoY, +7.6 % QoQ), 영...

2Q26 매출액은 7,490 억 원(+20.1% YoY), 영업이익은 692 억 원(+13.4%, OPM 9.2%)으로 시장 컨센서스 부합을 확인했다. 한국법인 기초화장품 매출 고성장을 바탕으로 실적이 견조했고, 별도법인 매출은 18.4...

SK증권의 화장품 산업 보고서는 아마존 BSR 데이터를 바탕으로 K뷰티 유니버스의 주간 흐름을 정리한다. 이번 주 전체 BSR 합산은 2,085pt로 전주 대비 264pt 하락했다. 주간 평균 점수 상위 브랜드는 medicube(665p...

2026-07-08 SK증권의 산업리포트는 AI 인프라 경쟁의 현황과 주요 변수들을 정리한다. 엔비디아는 여전히 독보적 GPU 기술력을 보유하지만 ASIC 의존으로 인한 독점력 축소 우려가 제기되며 Rubin Ultra 전환과 CPU/L...

폴더블 디바이스의 UTG를 세계 최초로 개발한 기술력으로 글로벌 공급망에서 선두를 차지하는 기업이다. 핵심 변수는 신규 매출처 확보를 통한 매출 다변화이며, 단일 고객 의존도 축소가 성장의 관건으로 제시된다. 2026년 매출은 1,697...

2Q26 매출액은 1조 983억 원(+9.3% YoY)으로 증가했고, 영업이익은 컨센서스 971억 원을 소폭 상회할 것으로 전망된다. COSRX 매출은 +29% YoY, AP 브랜드 매출은 +19% YoY로 성장 모멘텀의 주도 역할을 하...