SK증권 리포트

SK증권의 2026-07-22 리포트는 중국의 프런티어 오픈웨이트 모델 확산과 주요 AI 랩의 ARR 및 기업가치 동향을 중심으로 글로벌 AI 인프라 구도를 점검한다. 엔비디아의 GPU 기술은 여전히 독보적이나 ASIC으로 인한 독점력 ...

2Q26 매출액 4,198 억 원(+10.8% YoY), 영업이익 1,040 억 원(+23.7%, OPM 24.8%), 시장 컨센서스 969 억 원을 소폭 상회했다. 내수 소비 회복과 인바운드 소비, 위안화 강세로 호실적이 예상되며 ML...

백화점 업황의 개선 흐름에 따른 2분기 실적 흑자전환 및 매출 성장의 가시화가 기대된다. 2Q26 매출액은 3,034 억 원, 영업이익은 109 억 원으로 흑자전환했고 OPM은 3.6%를 기록하며 시장 컨센서스에 부합했다. 수입 브랜드가...

2Q26 실적은 시장 컨센서스 소폭 상회할 것으로 보이며 매출액 5,490 억 원(+15.6% YoY), 영업이익 189 억 원(+53.5%), OPM 3.4%로 제시됐다. 출하량 증가와 달러 기준 매출 구조 개선으로 매출 흐름은 전반적...

2Q26 프리뷰에서 매출액 2,767억원(QoQ +5%, YoY +21%)과 영업이익 462억원으로 시장 컨센서스에 부합할 전망이다. 무수 불산 가격 상승에 따른 원재료 비용 영향은 2Q26에 온기로 반영되었으나, 최근 조달가 안정 및 ...

하반기 스트레이키즈 컴백과 월드투어를 앞두고 외형 성장 모멘텀 강화가 예상된다. 2Q26 매출액 1,907.8 억원(-11.6% YoY, +2.6% QoQ), 영업이익 382.2 억원(-27.8%, +14.5% QoQ)로 시장 컨센서스를...

2Q26 실적은 매출액 21.8 조원(+13.5% YoY), 영업이익 1 조 5,048 억원으로 양호한 흐름이 예상된다. 에어로스페이스(+18.4%), 솔루션(+46.1%) 등 자회사 탑라인 성장과 건설 및 글로벌 부문의 수익성 개선이 ...

2Q26 Preview에서 아티스트 활동 공백으로 컨센서스 하회가 예상되며 매출액은 1,091.8억원(+8.7% YoY, -25.8% QoQ), 영업이익은 90.0억원(+7.6%, -53.7%, OPM 8.2%) 수준으로 제시됩니다. 다...

조선업 사이클의 모멘텀 확대로 미 해군 및 방산수주가 업계 주가의 상승 동력으로 작용하고 있다. HD현대삼호의 VLAC 3척 수주와 HD현대중공업의 대형 수주 흐름, 한화오션의 VLCC 2척 수주 및 MRIV 사업 수주 등 다수의 대형 ...

SK증권은 메모리 반도체의 LTA(장기계약)와 수급구조를 중심으로 현재 가격 형성과 전망을 분석한다. LTA의 본질은 공급사와 고객의 상호인질구조로, 조건에 따라 가격 밴드는 달라질 수 있으며 가격 하락 위험을 단순히 전가하는 도구가 아...

2Q26 실적은 컨센서스 부합 전망이며, 중동 매출은 매출액의 10% 초반대에서 일부 프로젝트 지연 변수로 작용하나 구조적 리스크로 보진 않는다. 1Q26 최대 신규수주(4.2조원) 기록을 감안하면 수주 가이던스 상향 가능성이 높다고 판...

SK텔레콤의 2Q26 실적은 사이버 침해사고 여파의 일회성 비용 제거와 함께 시장 기대에 부합하는 안정적 흐름이 지속될 것으로 보인다. 2Q26 매출 4.4조원, 영업이익 5,389억원으로 견조한 이익기반이 확인되며, SK브로드밴드의 매...

2Q26 지배주주순이익은 1조 4,860억원으로 YoY +268.5%, QoQ +49.2%를 기록하며 컨센서스를 7.5% 상회한다. 스페이스 X 관련 대규모 평가이익이 반영되며 실적에 큰 영향을 줬고, FVPL 자산의 평가손익 비중이 크...

2Q26 매출은 1조 6,190억원으로 전년대비 소폭 증가했고 영업이익은 2,581억원으로 컨센서스 대비 소폭 하회할 것으로 예상된다. 믹스 악화는 내수 비중 증가에 따른 구조적 이익률 하락으로 이어졌다. 다섯? 네 개의 주요 수주 파이...

본 보고서는 AI 인프라와 엔터프라이즈 코딩 토큰 관리 트렌드를 요약한다. 현재 토큰 단가 하락과 저가 모델 확산으로 Token Maximizing에서 Token Optimizing으로 전환이 가속화되고 있다. 주요 AI Labs 및 대...

화장품 산업의 Amazon US BSR를 기반으로 한 K-뷰티 유니버스의 주간 동향을 요약한다. 이번 주 총 BSR 점수는 1,840pt로 전 주 대비 244pt 감소했으며, Prime Day 종료에 따른 트래픽 대체 영향으로 주간 하락...

2분기 매출액 8,210억 원(+12.3% YoY), 영업이익 955억 원(+30.0%), 영업이익률 11.6%로 시장 컨센서스 상회했다. 화장품 수출의 강세로 탑라인 성장성과 이익 개선이 지속되며 2분기 수출액은 전년 동기 대비 39%...

2Q26 실적은 브로커리지 부문 호조로 레벨업이 예상되며, 2Q26 지배주주순이익은 5,117 억원(YoY +118.1%, QoQ +13.5%)으로 컨센서스를 상회할 전망이다. 올해 일평균 거래대금은 1분기 84.4조원에서 2분기 118...

2Q26 Preview에서 2026년 연간 이익은 3조원으로 제시되며, 2Q26 지배주주순이익은 8,817 억원(YoY +63.6%, QoQ -3.6%)으로 확인된다. 상반기에만 순이익이 약 1.8조원에 이를 것으로 예상되어 연간 가이던...

미국-이란 전쟁 이후 비중국산 중희토류의 가치가 상승하는 흐름이 확인된다. 라이나스 지분투자에 따른 원료 병목 해소와 보증효과 확보가 주목된다. 제이에스링크는 REalloys와의 파트너십 체결로 미국 현지 원료 파트너십이 공식화되었으며,...