DB손해보험(005830) 증권사 리포트

6개월 포르테그라 인수와 함께 발표된 밸류업 정책으로 별도기준 환원율이 50%까지 확대되며 총 환원액이 크게 증가할 전망이다. 포르테그라 인수로 이익이 증가하고, 환원율 확대에 따라 배당 재원이 늘어나 27년 900억원, 28년 1,00...

밸류업 정책으로 별도기준 총 환원율을 50%까지 확대하고, 포르테그라 인수로 이익 증가에 따른 배당 확대가 예상된다. 27년 900억원, 28년 1,000억원 수준의 배당향상이 보수적으로 반영되며 신계약 경쟁 지양으로 배당재원을 확보하려...

DB손해보험은 2030년까지 연결 기준 주주환원율을 40%로, 별도 기준은 50%로 확대하고 DPS를 매년 10% 이상 성장시키려는 기업가치 제고계획을 추진 중이다. 다만 IFRS17 도입 이후 회계이익 증가와 실제 배당재원 간의 괴리,...

DB손해보험은 Value up 2.0 정책을 발표하며 2030년까지 주주환원 정책의 가시성을 크게 강화했습니다. 구체적으로 연결 기준의 주주환원율을 40%, 별도 기준 50%로 제시하고 DPS가 매년 10% 이상 성장하는 등 배당정책의 ...

주주환원 안정성 제고를 위한 새로운 기업가치 제고 계획 발표가 있었으며, 주주환원 정책의 중장기 방향성과 이행 틀을 명확히 제시했다. 별도 기준 주주환원율 목표를 2028년까지 35%에서 2030년까지 50%로 상향하고 연결 기준은 40...

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2Q26 순이익 7,111억원(QoQ +165%, YoY +54.6%) 기록하며 보험손익과 투자손익 모두 개선되고 사상 최고 실적을 달성했다. IFRS17 도입 이후에도 흐름이 양호하며, 6월말 위험손해율은 99.1%로 1분기 대비 2....

DB손해보험의 2026년 2분기 당기순이익은 7,111억원으로 전년동기 164.8%↑, 전분기 54.6%↑하였고, 교보증권의 기대치를 크게 상회했다. 보험손익은 5,618억원으로 크게 개선되었으며, 장기보험손익 개선과 CSM 계리 감독 ...

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2Q26 순이익은 55% (YoY) 증가한 7,111 억원으로 컨센서스를 46% 상회했다. 손실부담계약비용의 환입이 약 2,700 억원에 달했고 이로 인해 실적에 긍정적 기여가 있었다. 보험이익은 110% (YoY) 증가하며 전반적인 이...

2Q26 별도 순이익은 7,111억원으로 YoY +54.6% 증가했고, 계리 가정 선진화 반영 과정에서 대규모 손실계약비용 환입이 발생해 실적을 크게 지지했다. 신계약/CSM의 보장성 인보험 신계약은 월평균 123억원(-3% QoQ)으로...

2Q26 별도 순이익은 4,844억원(+5.3% YoY)으로 컨센서스를 상회할 전망이다. 주식 중심 투자손익의 개선과 Fortegr 인수 효과, 관리급여 시행이 이익 체력 개선에 기여할 것으로 보인다. 신계약의 보장성 인보험은 신계약이 ...

PDF 전문은 데이터 중심의 요약으로 구성된 자료이며 페이지 정보를 포함하고 있다. 본문에 제시된 수치는 8025.7 25.11 26.3 26.7(원)으로 원문 그대로 기록되어 있다. 현재 제공된 정보가 매우 제한적이어서 구체적 판단 요...

2026년 1분기 당기순이익은 2,685억원으로 전년동기 대비 -19.8%, 전분기 대비 -39.9%를 기록했다. 보험손익은 2,266억원으로 전년동기대비 14.0%, 전분기대비 43.7% 감소했고, 장기 및 자동차보험손익의 부진이 주요...

1Q26 순이익은 2,685억원(-40% YoY)으로 어닝 쇼크를 기록했으며, 영업이익은 컨센서스를 6% 하회했다. 법인세 선반영의 영향이 포함돼 유효세율이 42%를 기록했고, 하반기에 이를 하향될 전망이다. 신계약 매출은 보장성 중심으...

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1Q26 순이익은 2,685억원으로 QoQ -19.8%, YoY -39.9%를 기록했고 당사 추정 및 컨센서스를 17% 하회했다. 이번 분기는 일회성 요인이 컸기 때문에 2분기부터 다소 보험업종 안정화될 전망이다. 장기보험손익은 265억...

1Q26 별도 순이익은 2,685억원(-39.9% YoY)으로 컨센서스를 하회했고, 이연법인세 부채 반영 및 적립 영향 약 814억원이 주된 원인으로 분석된다. 영업이익은 당사 추정치에 부합했다. 장기보험 손익은 2,652억원(-32.7...

위험손해율이 분기 대비 8.1pp 하락하며 장기보험손익이 개선되고 예실손실도 축소되는 등 언더라이팅 관리가 우수한 흐름을 보이고 있다. 26년 상반기 포르테그라 인수 완료 후 연결 기준 배당정책 발표가 예정되어 있어 배당 정책의 명확화가...