한국단자(025540) 증권사 리포트

2Q26 실적은 시장 기대치를 하회했고, 영업이익률은 4.5%로 YoY -5.2p 하락했다. 매출액은 3,951억원, 영업이익은 178억원으로 확인됐다. 구리 등 비철원재료 원가 상승으로 원가 부담이 커졌으며 2026년 8월 구리 가격은...

지배구조 개선의 속도가 가속화되며 기업가치 상승 기대가 커졌다. 관계사 케.이.티인터내쇼날의 사업을 물적분할해 신설 법인 케이티 인터내쇼날을 설립하고 지분 100%를 383억원에 취득하는 계획이 확정되었다. 이로써 지배구조 개선의 속도가...

4Q25 매출액은 YoY -13%, 영업이익은 YoY +8%를 기록했고, 영업이익률은 9.8%로 YoY +1.9pp 상승했다. 매출총이익률은 YoY 3.0pp 상승했다. 2025년 연간 매출액은 1.44조원, 영업이익은 1,393억원(영...

글로벌 로봇용 커넥터 시장은 약 4억달러에서 연평균 13% 성장하여 2032년에는 약 10억 달러에 이를 전망이다. 한국단자의 로봇용 커넥터 매출 비중은 아직 1% 이내이며, 로봇용 저전압 커넥터 및 로봇 전원 연결용 Power 커넥터(...

자동차용/전자용 커넥터를 기반으로 반도체용/ESS용/로봇용으로 확장 중. 2025년 매출액 1.5조원, 영업이익 1,370억원, 순이익 1,120억원으로 추정된다. 현재 주가는 P/E 6배, P/B 0.6배 수준이며 총 주주환원율 30%...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가(12M): N/A ## 핵심 투자 포인트 1) 3Q25 실적 및 이익률 흐름 - 3Q25 매출액/영업이익은 3,680억원/405억원 - 영업이익률: 11.0%, -1.8%p (...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 90,000 원 ## 핵심 투자 포인트 1) 2Q25 실적 요약 - 매출액 3,803 억원(-2.8% YoY, +6.4% QoQ), 영업이익 369 억원(-35.1% YoY,...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 90,000 원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 preview: 매출액 3,904 억원(-0.3%YoY, +9.2%QoQ), 영업이익 415 억원(-26.9%YoY, +...

투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 90,000 원 핵심 투자 포인트 1) EV 시장 확대로 차량용 커넥터 수요 급증 - 자동차용 커넥터는 EV에서 차량당 100 만원 이상 필요하므로, EV 도입 확대에 따른 단가↑...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가(12M): N/A ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 요인 - 매출액/영업이익: 3,575억원/287억원 - 변동: 매출액 +2% YoY, 영업이익 -17% ...