LG생활건강(051900) 증권사 리포트

Avon 북미 사업법인 The Avon Company 및 The Avon Company Canada 지분을 Stratford Worldwide에 매각하기로 공시했고, 매각은 2026년 9월 1일 종결 예정이며 대여금 USD 205.5mn...

2026년 2분기 매출액은 1조 6,574억원(+3.3%), 영업이익은 1,028억원(+87.5% YoY, -4.7% QoQ)으로 컨센서스를 상회했다. 미국 관세 환급금 150억원이 일회성으로 반영됐으나 이를 제외한 이익도 전년 동기 대...

2Q26 매출 1조 6,574억원, 영업이익 1,028억원으로 시장 기대치 +37%를 상회하며 턴어라운드가 확인됐다. 닥터그루트 중심의 북미 매출이 확대되며 북미가 중국을 처음으로 넘어섰고, 관세 환입 효과와 고정비 절감으로 수익성도 개...

2분기 연결 매출은 전년 동기 대비 3% 증가한 1조 6,574억원, 영업이익은 1,028억원(YoY 88%)으로 당사 예상치를 상회하며 턴어라운드 구간에 본격 진입했다. 해외매출은 YoY 12% 증가했고 북미 매출 2,058억원은 Yo...

2Q26 매출액 1.66조원(+3.3%yoy), 영업이익 1,028억원(+87.5%yoy), OPM 6.2%를 기록했다. 관세 환급에 따른 일회성 이익 약 150억원(뷰티 120억원, HDB 30억원)이 반영되었으며 이를 제외해도 +60...

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2분기 연결 매출은 전년 동기 대비 0.3% 감소한 1조 5,993억원이고, 영업이익은 883억원(YoY 61%)으로 추정된다. 면세점 매출은 1분기와 유사한 860억원 수준이며 북미 매출은 YoY 30% 이상 성장해 매출 회복의 기반을...

예상보다 빠른 이익 정상화 구간에 진입하고 있으며, 희망퇴직 및 고정비 절감 효과가 수익성 개선에 기여했다. 면세 채널은 여전히 브랜드 건전성 회복을 위한 공급 물량 조절로 매출은 축소되었으나, 공식 채널의 가격 정책 안정화가 마진 개선...

1Q26 매출액 1.58조원(-7.1%), 영업이익 1,078억원(-24.3%), OPM 6.8%가 기록되며 전반적 실적이 부진했다. 화장품 매출액은 7,711억원(-12.3%), 영업이익 386억원(-43.2%), OPM 5.0%로 하...

LG생활건강의 2026년 1분기 연결 매출액은 1조 5,766억원으로 전년 대비 -7.1%였고, 영업이익은 1,078억원으로 -24.3% YoY이었으나 흑자전환했다. 이번 분기 실적은 컨센서스 영업이익 537억원을 큰 폭으로 상회했다. ...

1Q26 연결 매출액 1조 5,766억원, 영업이익 1,078억원으로 시장 기대치를 크게 상회했다(컨센서스 512억원 차이). 면세 부문 수익성 개선, 중국에서 예상 대비 빠른 흑자 전환, 북미 닥터그루트 매출 호조가 실적의 주된 원인으...

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4Q25 매출액 1조 4,728억원, 영업이익 -727억원으로 시장 기대치 42억원을 큰 폭 하회; 일회성 비용 850억원(화장품 400억원, 생활용품 100억원, 음료 350억원) 반영 및 해외법인 자산 평가손실 약 1,860억원 반영...

Beauty 부문 창사 이래 처음으로 연간 영업적자를 기록했고 매출 역성장 기조 지속으로 보수적 접근 권고 및 2026년 말까지 정상 이익 시현은 어렵다고 판단합니다. 4분기 연결 매출액은 1조 4,728억원(-8.5% YoY), 영업이...

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4Q25 매출 1 조 4,728 억원 (-9% YoY), 영업손실 727 억원 (적자전환)으로 시장예상치 하회. 일회성 비용 반영 영향으로 면세 채널 물량 축소 및 희망 퇴직 시행; (일회성 비용 제외 시 영업이익은 120억원 수준 추정...

4Q 매출액은 1조 4,582억원 (-8% YoY) 및 영업손실 15억원으로 시장예상치를 하회할 전망. 국내 채널 조정과 중국 부진으로 화장품 부문이 적자를 기록하고, 북미 향 마케팅 투자 확대가 수익성 부담으로 작용 중. 12MF EP...

## 투자의견 및 목표주가 투자의견 Marketperform 유지, 목표주가 250,000원(-14%)으로 하향 ## 핵심 투자 포인트 1. 4분기 역시 뷰티 사업 구조조정과 인력 효율화 관련 일회성 비용이 반영되며 실적 변동성 확대 ...

투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 290000원 핵심 투자 포인트 1. 화장품 사업 부문 분기 영업적자가 3Q25에도 지속될 전망. 2. 브랜드 건전성 제고 위해 선제적인 물량 조정 등 국내 사업 재정비 진행 중....