LG전자(066570) 증권사 리포트

AIDC 수주가 LG전자의 실적 성장의 핵심 동력으로 부상하고 있으며, 10월에 약 2.5조원의 수주가 전망된다. 1H26 수주 잔고 6,000억원에서 2H26에 약 3조원 이상으로 급증할 것으로 기대되며, 고부가 액체냉각 솔루션 확대를...

LG전자는 본업 강화와 신사업 이정표에 대한 기대를 바탕으로 투자 관점이 개선되었고, VS 본부의 캐시카우화와 신사업의 수주 가시성이 모멘텀으로 작용할 것으로 보인다. 26년 ROE는 8.5%, 27년은 9.3%로 개선될 전망이며, 12...

2Q26 연결 기준 매출액은 23조 8,264억원(전년동기대비 +14.9%), 영업이익은 1조 5,791억원(+147.0% YoY), OPM은 6.6%를 기록하며 견조한 체력을 확인했다. 관세 환급 효과와 연결 자회사 호실적이 실적 개선...

2Q26 실적은 일회성 이익 제외해도 견조한 이익 체력을 보였으며, 매출액 94,990.7억원, 영업이익 4,238.4억원, 순이익 2,663.3억원으로 확인된다. 원가 효율화와 관세 환급 등의 요인을 통해 수익성은 개선되었고, OPM은...

2Q26 연결 매출은 23.83조원(14.9% YoY, 0.4% QoQ), 영업이익은 1.58조원으로 147% YoY 증가했고 컨센서스를 상회했다. 주요 부문은 HS 7.08조원(+7.2% YoY, +1.9% QoQ), MS 5.1조원(...

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26년 2분기 영업이익은 1조 3,270억원으로 전년 대비 2배 이상 증가했고, 관세 환급으로 인한 일회성 이익이 반영됐다. HS, MS, VS, ES 각 부문에서 수익성 개선이 두드러졌으며, 비용구조 개선 효과가 MS를 중심으로 시현됐...

2분기 영업이익은 1.6조원(+147% YoY)으로 컨센서스를 크게 상회했고, 3분기도 컨센서스 상회 전망이다(1.1 조원 vs 9,252 억원). 관세 환급금 반영으로 수익 개선이 뚜렷하고, 비용 확대에도 순영향은 +3,000 억원 수...

2Q26 Preview에서 매출액은 22.8조원(+9.9% YoY), 영업이익은 1조 4,734억원(+130.4% YoY)으로, 시장 컨센서스 1조 346억원을 42.4% 상회할 전망이다. 관세 환급 효과보다는 HS의 판가 인상·구독가전...

엔비디아와의 AI 동맹 확대가 AIDC(냉각수분배장치/CDU·콜드플레이트·액침 냉각 등 액체냉각 솔루션 인증 협력 포함), 피지컬 AI의 로보틱스 생태계 공동개발, 모빌리티의 IVI 접목으로 전 영역의 협력을 추진하고 있다. 2분기 컨센...

2Q26 매출 23조 8,297억원, 영업이익 1조 5,788억원으로 관세 환급 효과를 제외해도 호실적이다. 웹OS, 구독, 온라인 판매 등 고수익 사업 매출 증가와 B2B 매출 확대로 이익 체력이 개선됐다. 하반기 신사업 모멘텀이 구체...

2Q26 잠정 실적은 매출 23.8조원, YoY +14.9%, QoQ +0.4%, 영업이익 1.58조원으로 OPM 6.6%를 기록하며 컨센서스(영업이익 9,976억원) 대비 크게 상회했다. 이번 분기의 핵심은 관세 환수금으로, 약 6,0...

2Q26 영업이익은 1.58조원으로 147% YoY 증가하며 컨센서스 1.06조원을 상회했다. HS(가전) 및 MS(TV) 부문의 믹스 개선과 비용절감이 수익성 개선을 주도했다. 2Q26 매출은 23.83조원으로 14.9% YoY, 0....

2Q26 프리뷰는 관세 환급 효과로 컨센서스 상회할 전망을 제시했다. 영업이익은 시장 컨센서를 대폭 상회할 가능성이 있으며, 데이터센터 쿨링 시스템과 로보틱스 등 신사업의 구체화가 하반기 주가 모멘텀의 핵심 축으로 작용할 것으로 보인다....

2Q26 프리뷰에서 매출 22.8조원, 영업이익 1.501조원으로 컨센서스를 크게 상회하는 서프라이즈를 예고했다. 실적의 주요 기여 요인으로 관세 환급(약 3000억원)과 우호적 환율 효과, 광학/기판 부문의 호조가 언급되며 본업 이익 ...

하나증권은 LG전자의 로봇 및 데이터센터향 신사업 모멘텀과 비용절감을 통해 이익 체력이 개선될 것으로 판단한다. 2026년 매출액은 94조 3,311억원(YoY +6%), 영업이익은 3조 8,000억원(YoY +55%)으로 증가할 전망이...

NDR를 통해 LG전자의 본업 방어력과 AI DC/로봇의 확장성이 핵심 성장 모멘텀으로 부각되었다. HS 부문의 물류비·관세·원가 부담에 대한 높은 방어력, MS 부문의 판가 인상과 원가구조 개선으로 적자 시가총액 축소 기대, VS 부문...

로봇을 포함한 다양한 성장 모멘트의 가시화로 저평가 구간에서 벗어나 밸류에이션 재평가의 트리거가 부상하고 있다. 2Q26 가이던스는 VS의 마진 개선과 원가 절감 효과의 반영으로 매출 2.3조 원, 영업이익 9,385억 원으로 컨센서스를...

1Q26 매출액 23조 7,272억원(+4.3% YoY)과 OPM 7.1%로 호실적을 기록했다. 25년 연간 적자 규모는 7,500억원 수준으로 기록되었으나 저원가 부품 소싱과 25년 실시한 희망퇴직으로 BEP 수준으로 축소될 것으로 추...

1Q26 매출액 23.7조원(YoY +4.3%, QoQ -0.5%), 영업이익 1조 6,737억원(YoY +32.9%, QoQ 흑자전환), OPM 7.1%로 한 분기 만에 이익이 정상화됐다. 4Q25의 희망퇴직 비용 등으로 적자였던 시점...