KT나스미디어(089600) 증권사 리포트

2Q26P 실적은 매출액 323억원, 영업이익 78억원으로 전년동기 대비 각각 22.8%와 199.1% 증가하며 어닝서프라이즈를 시현했다. 6분기 연속 매출 성장과 함께 15분기 만에 영업이익률이 24.2%로 회복되어 수익구조가 크게 개...

1Q26P는 5분기 연속 매출 증가와 수익성 개선을 기록했으며 매출액 264억원, 영업이익 33억원으로 발표되었고 시장 컨센서스 부합했다. 디지털广告와 플랫폼 부문의 매출 증가와 광고 취급고의 큰 폭 증가(19.4% YoY) 및 지하철·...

4Q25P에서 매출 369억원으로 전년동기 대비 26.5% 증가했으나 영업이익은 35억원으로 13.9% 감소했다. 시장 컨센서스 대비 매출은 소폭 상회했으나 이익은 크게 하회했고, 대손상각비 60억원 반영으로 마진에 부담이 남아 있다. ...

KT나스미디어는 플랫폼 중심의 사업구조 전환과 비핵심 사업 정리를 통해 디지털광고 및 플랫폼 광고 중심으로 재편 중이다. 2025년 매출액 1,154억원(+11.1%, yoy), 영업이익 150억원(-13.9%, yoy), 플랫폼광고 매...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: BUY - 목표주가: 19,000원 - 메모: 목표주가 19,000원으로 하향조정하나, 투자의견 BUY를 유지함. ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25P Review: 매출액 312억원, 영업이...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 21000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 및 구성 변화 - 2Q25 매출액 263억원, 영업이익 26억원으로 전년동기 대비 매출액은 1.1% 증가하고, ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 21000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 실적 모멘텀 + 대내외적 환경 모두 개선될 하반기 2. 내수 부양+금리인하+소비 심리 개선으로 업황 턴어라운드 시작될 것 3. 매크로...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 21000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 개선 및 자회사 매각 반영 - 매출액 235억원, 영업이익 24억원으로 전년동기 대비 각각 3.3%, 27.6%...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Not Rated - 목표주가: - 1년 ## 핵심 투자 포인트 1. 취급고 증가 - 2025년 2월 쿠팡플레이 광고 독점 판매권과 서울 지하철 1,2,5,7,8호선 옥외광고 독점 사업권을...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 21000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 4Q24 실적 및 컨센서스 이슈 - 매출액 391 억원, 영업이익 47억원으로 전년동기 대비 각각 0.9%, 23.7% 감소하였음....