RF머트리얼즈(327260) 증권사 리포트

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2026년 2분기 연결 매출액은 250억원(YoY +51%, QoQ +25%), 영업이익은 53억원, 지배주주순이익은 23.5억원으로 확인됐다. 루멘텀향 펌프레이저 공급이 실적 성장의 핵심 동력으로 작용하고 있으며 RF시스템즈의 실적도 ...

최근 루멘텀향 광모듈 수주로 RF머트리얼즈의 실적이 크게 향상됐다. 설비 가동률 증가와 무선 패키지 매출 확대가 향후 성장 모멘텀을 뒷받침한다. 4GHz/7GHz 대역 경매 수요와 NXP 철수로 RF향 패키지 매출이 루멘텀향 매출을 상회...

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1Q26 연결 매출액 200억원(YoY 70%, QoQ -5%), 영업이익 31억원을 기록하며 실적이 양호했다. 루멘텀향 광모듈 수요 증가와 CAPA 확충으로 광모듈 실적이 견조했고, RF향 패키지 매출도 점차 시현됐다. 4/10 루멘텀...

AI발 서버 트래픽이 급증한 덕에 내년 루멘텀향 펌프레이저 매출이 실적 하방을 지탱할 전망. 미국에서 800MHz에 달하는 역대 최대 규모 주파수 경매를 추진하고 AT&T가 2,500억 달러 CAPEX 집행 계획을 발표하며 망투자 논리를...

AI 트래픽 증가에 따른 대역폭 확장 수요를 기반으로 RF머트리얼즈의 매출 성장 모멘텀이 강화되고 있다. 구리선의 물리적 한계를 넘어선 CPO 대체가 가속되며 광모듈 중심의 매출 구성이 확대될 가능성이 높다. 미국·유럽에서 중국 광모듈 ...

데이터센터향 펌프 레이저 수주 증가와 신규 시설 투자 추진이 RF머트리얼즈의 실적 모멘텀으로 제시된다. 미국 및 유럽의 공급망 재편 흐름 속에서 광모듈 매출 성장 기회가 강화될 가능성과 함께 모회사 RFHIC가 에릭슨과 신규 공급 논의를...

4Q25P 실적은 매출액 20.9 (십억원), YoY 40.8%, QoQ 14.6%; 영업이익 2.7 (십억원), YoY 554.1%, QoQ 43.7%; 영업이익률 13.0%. 2026F 연간 매출액 92.7 (십억원), 영업이익 14...

미국의 중국 광모듈 업체 제재 본격화, RF머트리얼즈 대규모 반사 수혜 예상. 2026년부터 미국에서 4GHz 대역 주파수 경매가 시작될 예정이며, 800MHz에 달하는 역대 최대 규모 주파수 경매가 예정되어 있어 광모듈에 이어 큰 폭의...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 30,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 루멘텀발 제품 공급 부족 사태가 당분간 지속되며 RF머트리얼즈 실적을 견인할 것이고 2) 하이퍼스케일 데이터센터 및 데이터센터간 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 30,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 트럼프 행정부가 내년도 국가 R&D 제1과제로 AI를 선정한 만큼 AI서버 수요는 앞으로도 폭발적으로 성장할 것이며 2. IT 산...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 30,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 엔비디아 AI서버에 사용될 광 방열 모듈을 미국 루멘텀에 공급하게 되어 올해부터 실적이 큰 폭으로 개선될 전망이고 2) 향후 ...