반도체 리포트

연말까지 주주환원 기대감이 유지되는 가운데 메모리 반도체의 수출이 견조한 흐름을 보였다. 8월 20일까지 영업일 평균 메모리 수출금액은 전년동월대비 259% 증가한 15.3억 달러를 기록했고, DRAM은 477%, NAND는 317% 증...

주주환원 경쟁이 1라운드 양상으로 요약되며 업종투자의견은 OVERWEIGHT로 제시됐다. SK하이닉스는 이사회에서 40조원 규모의 자사주 취득 및 전량 소각과 60일 평균 거래대금 대비 매입 규모를 발표했다. 삼성전자는 2026년 90~...

반도체 업계에서 AI 성장에 따른 성장성과 주당가치 제고를 함께 추구하는 자본배분이 주목된다. SK하이닉스는 2025~2027년 누적 FCF의 50% 이상을 주주환원으로 활용하는 정책으로 상향했고, 40조원 규모의 자사주 매입과 소각을 ...

IBK투자증권의 반도체 보고서는 2026년 7월 이후 주가 하락에도 펀더멘탈은 여전히 견조하다고 보며, AI 투자 성장률 둔화, 효율적 AI 모델의 등장, 공급자 중심의 금융 사이클, 공격적 투자 계획, 중국발 공급 과잉 등 다섯 가지 ...

하나증권의 반도체 및 소부장 Weekly I 2026-08-18에 따르면 8월 10일 메모리 반도체 수출 금액이 전년동월 대비 큰 폭으로 증가했고 DRAM/NAND/MCP의 수출도 견조하게 회복되었다. 코스피 지수와 함께 삼성전자와 SK...

유진투자증권의 반도체 보고서는 메모리 업황의 방향성이 여전히 강세를 유지하고 있다고 분석한다. AI 서버와 하이퍼스케일 수요가 메모리 사이클의 지속성을 뒷받침하며, HBM/D RAM 공급 제약이 단기 가격 지지와 업사이클의 지속력을 뒷받...

반도체 소부장 주가 흐름은 과거 메모리 사이클에서 삼성전자와 SK하이닉스의 상승 구간과 함께 움직여 왔으며, 8월 이후에는 패턴이 재정렬되는 신호가 포착된다. 하반기 주가 상승의 트리거는 수주 잔고와 실적이며, 분기별 수주 잔고의 우상향...

대신증권은 반도체 업황의 끝이 아직 오지 않았다며 주가 정상화를 이끌 긍정적 변화가 다량 표출될 것으로 예상한다. 조기 주주환원 확대, LTA 가치 제고, 강한 HBM의 성장 등이 핵심 변화로 제시된다. 8월 중하순부터 사이클 확장의 증...

본 보고서는 반도체 산업의 사이클과 AI Compute의 자산화 가능성을 중심으로 분석한다. AI Compute는 더 이상 소모품이 아니라 워크로드에 따른 성능 대비 비용을 고려한 인프라 자산으로 재평가되며, 향후 수익화는 여러 차례의 ...

2Q26 매출은 2,921억원으로 yoy 16.1% 증가하고 qoq 22.6% 상승했으며 영업이익은 34.9억원으로 흑자전환했다. 다만 2Q의 영업이익은 컨센서스 대비 하회했고 매출은 상회했다. 3Q26 영업이익은 50억원으로 흑자전환이...

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키움증권의 반도체 산업 전망은 HBM의 급성장이 중심 축으로 제시된다. 2027년 삼성전자 HBM 영업이익은 83조원(+315%YoY), SK하이닉스는 70조원(+138%YoY)로 전망되며 HBM 수요는 +56%, 공급은 +50% 증가한...

AP시스템은 디스플레이 장비 중심 구조에서 반도체 장비 비중 확대를 추진하고 있다. 현재 반도체 매출 비중은 10% 내외로 23년 7%, 24년 11%, 25년 13%를 거쳐 30년까지 30% 수준으로 확대하는 것이 목표이다. RTP, ...

하나증권의 2026-08-10 반도체 및 소부장 Weekly는 국내 메모리 업종의 디커플링과 주가 낙폭의 이슈를 점검하며, 디커플링에서 벗어나려면 실적 전망 상향과 주주환원 등의 모멘텀이 필요하다고 제시한다. 연초 대비 국내 메모리주의 ...

에너지/화학 Weekly Monitor는 Section 232 정책이 Upstream 중심의 태양광·반도체 공급망 재건의 핵심이라고 분석한다. 폴리실리콘의 MIP가 21달러/kg로 설정되고 잉곳/웨이퍼/셀/모듈에는 15% 추가 관세가 적...

LM 가이드와 볼나사의 대량 양산 업체로 국내에서 사실상 유일하게 반도체/디스플레이 장비 및 협동 로봇 분야의 핵심 부품을 공급하고 있다. 반도체 장비용 직선운동 모듈과 웨이퍼 운송용 협동로봇이 결합되며 이들 부품의 적용 범위가 확대될 ...

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전기전자 산업은 OVERWEIGHT로 제시되며 CXMT 및 중국 반도체 굴기와 국내 후공정 소재의 수혜가 주축이다. CXMT의 성공적인 IPO로 조달된 자금이 DDR5/LPDDR5x 수율 최적화 및 DDR6 개발에 활용될 예정이며, 이에...

건설 경기의 부진은 여전히 진행 중이지만 금리, 공사비, PF 리스크의 해소가 쉽지 않다. 다만 2026년 6월 발표된 대한민국 대도약 3대 메가프로젝트와 기업의 지방 투자 확대가 대형 프로젝트 수주를 견인할 가능성을 키우고 있다. AI...

주간 리뷰는 높은 변동성 속에서도 반도체 업계의 방향성이 확인되었으며, 7월 메모리 반도체 수출이 전년동월대비 큰 폭으로 증가했다. DRAM은 493%, NAND는 303% 증가했고 MCP와 SSD도 각각 큰 폭으로 늘었다. 3분기부터 ...