대신증권 리포트

통신서비스업은 데이터 사용량 증가를 기반으로 수익구조가 진화하고 있다. 현재는 영상 데이터에 의한 수익화가 주를 이루지만, 중장기적으로는 AI 관련 데이터의 수익화가 핵심이 될 것으로 전망된다. 5G 시대에는 무제한 요금제 구조와 데이터...

CAPA 확대와 함께 중장기 성장 전략이 본격 시동됐으며 인천 남동공단 제2공장의 CAPA를 600억원 수준으로 확대하고, 한양로보틱스 인수로 전체 CAPA가 최대 2,000억원까지 증가할 것으로 전망된다. 글로벌 Z사향 ODM 본격화가...

본 기업은 국내 유일의 멀티도메인 데이터 인텔리전스 기업으로, 다수의 출처 데이터 정제와 교차분석을 위한 도메인 특화 AI 언어모델과 지식그래프를 결합한다. 2023년 세계 최초의 다크웹 특화 AI 언어모델 DarkBERT를 공개했고, ...

주가 변동성 확대로 고점 논란이 제기되었으나 이익 개선과 주주환원 동반 개선으로 흐름은 긍정적이다. 2Q26 실적은 DS 부문에서 성과급 충당금 인식 영향으로 컨센서스 하회가 예상되나 이는 단발성 이슈로 판단된다. AI 시장 선점을 위한...

LG이노텍의 2Q26 실적이 컨센서스 상회했고 2H26의 이익도 크게 증가할 전망이다. 광학(카메라) 모듈의 경쟁력과 믹스 효과가 실적의 핵심 동력으로 작용하며, 애플 아이폰 판매 추정의 개선이 실적에 긍정적으로 기여한다. 2027년 E...

산업용 자동화 설비의 이상 탐지와 원인 진단, 제어기 내부의 현재주가 및 신호 흐름을 분석하는 산업용 AI 솔루션을 제공한다. 디지털 트윈을 활용한 반도체 제조 설비의 작동 예측과 최적화도 가능하며, 앞으로 자동차, 2차전지, 전기/전자...

해당 기업은 동물 및 인체 유래 물질을 배제한 3세대 화학조성배지의 국산화 및 상용화를 세계 최초로 이뤄내며 세포·유전자 치료제의 생산 인프라의 핵심 소재 공급자로 중장기 성장 동력을 확보하고 있다. 3세대 배지는 글로벌 규제 강화 속에...

삼진식품은 국내 어묵 산업의 선두주자로 1Q26 매출 333억원(+9% YoY), 영업이익 39억원(+67% YoY)으로 수익성 레버리지가 크게 개선됐다. 밸류체인 내재화와 다변화된 유통 채널로 원가 경쟁력과 판매 다변화를 확보하고 있으...

2Q26 영업이익은 891억원(2.9% yoy)으로 컨센서스 상회하며 호실적 흐름이 이어질 것으로 보인다. 3Q26 매출은 8,203억원, 영업이익은 948억원으로 최고치를 경신할 것으로 추정된다. 2026년 실적은 역대 최고치를 기록할...

OLX702A(MARC1 siRNA) 관련 MASH 플랫폼은 1상 마무리 및 2상 진입을 추진 중이며, 비만(ALK7) 후보 OLX501A의 전임상 데이터가 하반기에 확인되고 임상 진입 전 기술이전(L/O) 가능성도 제시된다. 로레알의 ...

최근 6개월간 증권주 부진이 지속되었으나 NH투자증권은 개선된 이익체력과 견조한 자본력을 바탕으로 배당수익률이 5.8%까지 상승했고 PBR은 1배에 근접했다. 2분기 순이익은 1분기와 유사한 수준으로 전망되며 컨센서스 대비 약 20% 상...

호르무즈 해협의 공급 리스크가 심화되면서 원유와 가스 시장의 구조적 변화가 가시화되고 있다. 미-이란 분쟁으로 중동의 주요 정제·수출 인프라가 손실을 입고 공급 차질 우려가 확대되고 있다. 전문가들은 LNG를 포함한 에너지 인프라의 CA...

대신증권의 NDR에 따르면 삼양엔씨켐은 계획대로 성장 모멘텀을 지속하고 있다. KrF PR 소재는 NAND V8/V9 전환에 따른 구조적 성장과 판가 상승, 레이어 수 증가 및 고객사 점유율 상승으로 매출 기여가 꾸준히 확대될 전망이다....

전자 지분가치를 반영하는 SOTP 방식으로 삼성생명의 적정기업가치를 118조원으로 산출하고, 상장사 지분가치와 비상장사 지분가치, 보험 본업가치를 합산하는 새로운 가치평가를 제시했다. 구성은 상장사 지분가치, 비상장사 지분가치, 그리고 ...

한전기술에 대한 대신증권의 2026-06-22 보고서는 1호 원전 프로젝트의 구체적 노형이 대형 원전인지 SMR인지에 따라 단기 수혜 규모가 달라질 수 있으나, 중장기 성장성은 여전히 긍정적으로 평가된다. 2035F 실적 기준 EV/EB...

유럽 내 방위산업의 블록화 흐름 속에서 한국 방위기업과 유럽 업체 간 협력이 구체화되고 있다. 한화에어로스페이스와 Thales는 다연장로켓 플랫폼(X-FIRE)과 천무 유도탄의 통합 협력을 추진하며 프랑스 등 유럽 시장에서의 경쟁력을 강...

본 기업은 메모리 반도체 후공정 검사장비를 주력으로 하는 업체로, CLT와 CXL, PCIe 6.0 테스터의 비중이 지속 증가할 것으로 전망된다. 2025년 CLT 공급 확대 및 신규 장비 개발로 매출 구조 다각화가 진행되며, 26년 매...

대신증권은 SK스퀘어의 NAV 할인율 관리와 하이닉스 의존 구조를 핵심으로 분석한다. 6개월 목표주가에 적용된 NAV 할인율은 34%로 상향되었으며(기존 31%), 할인 밴드의 하한인 39.9%에 13%를 추가 적용해 산정한다. 하이닉스...

2Q26 Preview: 백화점 기존점 성장률 17% 전망이며, 5월 들어 21%로 상승 속도가 확인되었다. 2분기 외국인 매출 증가율이 가파르게 상승하는 모습으로 외국인 매출의 개선이 두드러졌다. 면세점의 인바운드 증가와 시내점 할인율...

2Q26 Preview에서 백화점 국내점 기존점 성장률이 +14%로 전망된다. 대형마트도 홈플러스 폐점 효과로 실적 개선이 예상된다. ROE 상승에 따라 PBR 상향 재평가가 필요하다는 점이 중장기 모멘텀으로 제시된다. 전사 매출은 2Q...