키움증권 리포트

HCB(Hybrid Cu Bonding) 공정에 핵심 장비를 공급하며, NAND(2026년), 파운드리(2027년), HBM(2028년)에 적용될 전망. 2026년 매출액 2.0조원(+13%YoY)과 영업이익 2,451억원(+47%YoY...

배당성장주로서의 매력과 함께 SENEX 증산 효과 및 팜 농장 인수로 실적 개선 기회가 제시된다. 2026E 매출액 32,847.1억원, 영업이익 1,319.1억원(+13% YoY, OPM 4.0%), 순이익 810.2억원, EPS 4,...

정부가 수도권 주택 공급 확대를 위한 대책으로 공공부지 활용 4.35만호, 신규 공공주택지구 0.63만호, 노후청사 복합개발 0.99만호를 포함한 총 6만호의 공급안을 제시했다. 이 계획은 착공 목표가 시장 기대치를 상회했으나 대부분 2...

4Q25 매출액 15.4조 원(+4.7% YoY, +2.4% QoQ), 영업이익 9,305억 원(-5.6% YoY)을 기록하며 시장 기대치에 부합했고 지배주주 순이익은 7,629억 원을 기록했다. CapEx, R&D Heavy → Lig...

주주환원 정책의 차별화 가능성을 2026년 Investor Day를 앞두고 재무구조 차원에서 검토 중이다. 4Q25 매출액은 28.1조 원(+3.5% YoY, -2.1% QoQ)과 영업이익은 1.84조 원(-32.2% YoY)으로 이익은...

4분기 연결 영업이익은 633억원(YoY+62%)으로 시장 컨센서스(878억원)를 하회할 것으로 전망된다. 가파른 자체주택 마진 상승 전망 및 서울원 아이파크의 매출 비중 상승에 따라 GPM 개선세가 지속될 것으로 전망된다. 25년 연간...

4Q25 영업이익 1,685억원, 매출액 7조 2,008억원(+4% QoQ, -8% YoY), 약 3,800억원의 일회성 비용 반영이 실적에 영향. 1Q26 매출액 6조 59억원(-17% QoQ, -1% YoY), 영업이익 1,782억원...

4Q25 영업이익 565억원, 매출 인식 기준 변경으로 컨센서스 하회. 매출액은 2,987억원(+1% QoQ, +32% YoY)으로 집계되었고 4Q25 매출액 3,152억원, 영업이익 613억원 하회로 기록되며 약 200억원 규모의 매출...

4Q25 매출 1 조 4,728 억원 (-9% YoY), 영업손실 727 억원 (적자전환)으로 시장예상치 하회. 일회성 비용 반영 영향으로 면세 채널 물량 축소 및 희망 퇴직 시행; (일회성 비용 제외 시 영업이익은 120억원 수준 추정...

삼성E&A의 화공/첨단산업/New Energy 3부문 재편은 LNG, SAF, 블루·그린 수소/암모니아의 중장기 성장 기회를 부각시키고 그룹사 수주 증가도 기대된다. 주가가 글로벌 peer 및 과거 사이클 대비 저평가돼 있으며 상승 여력...

본 리포트는 증시가 역사적으로 강세를 지속할 가능성을 다룬다. 1월 27일 투자자예탁금이 사상 최초로 100조원을 돌파했고, 1월 거래대금도 역대 최고치를 기록하며 시장 활황이 지속되고 있다. 코스피와 코스닥 합산 시가총액은 전년말 대비...

4Q25 매출액 1,499억, 영업이익 -23억으로 추정되며 자회사 부진과 구조조정으로 단기 실적 성장 모멘텀이 약화된다. 2025F에 영업이익 -4.7, 당기순이익 -8.1로 적자이나 2026F 이후 흑자 전환이 전망되며, 영업이익 1...

4Q25 매출액 1조 5,028억원(yoy +11.9%), 영업이익 1,302억원(yoy +8.6%), OPM 8.6%로 어닝 서프라이즈를 기록하며 4Q 신규 수주 약 1.57조원을 달성했다. 2025년 신규 수주 약 3.7조원으로 연간...

키움증권의 2026 지슐랭 가이드는 지주회사 중심의 지배구조를 3세 경영으로 굳히고 4차 산업혁명 속 핵심 기술 보유 여부가 기업 경쟁력의 결정 요인임을 강조한다. NAV 할인은 여전히 존재하나 축소 가능성이 투자 포인트로 작용하며, 투...

4Q25 영업이익은 시장 기대치 하회, 2026년 영업이익은 시장 기대치 상회 예상. 현재 주가는 2026E P/B 1.0배, P/E 9.8배로 밸류에이션 매력이 부각. 2022A-2026F 매출액은 19,589.4; 20,605.3; ...

공정위가 SK렌터카–롯데렌탈 기업결합 금지 조치를 내리며 역대 9번째 불허 사례로 판단했다. 어피니티 PE는 롯데렌탈 지분 63.5%에 해당하는 2,766만 주를 취득하기 위해 2025년 3월 공정위에 기업결합 신고를 했으나 1/26 배...

AI 서버가 이끌 MLCC & FC-BGA 호황기 속 삼성전기는 4Q25 영업이익 2,395억원으로 시장 기대치를 상회했고 1Q26 영업이익은 2,880억원으로 재차 상회할 전망이며 2026년 영업이익은 1조 2,891억원(+41% Yo...

4Q25 매출액 2,757.2억원, 영업이익 277.4억원으로 시장 컨센서스 208.3억원을 상회했다. YoY 매출액은 +6.9%, YoY 영업이익은 -6.2%였다. 회사는 화공/첨단산업/New Energy 3부문으로 포트폴리오를 재편했...

자율형 에이전트의 개화로 페이 등 주요 버티컬 계열사의 연동 및 핵심 서드파티 제휴를 통한 에코시스템 확장과 오픈AI 제휴를 통한 백본 고도화 및 데이터 강결합이 올해의 관전 포인트다. 26E 내재가치의 구성은 AI 내재가치 28,465...

기업가치 내재화의 원년이라는 논리와 AI 백본 및 스테이블코인 연계를 통한 중기 이상 자산관리 에이전트와 에이전틱 결제 광고 성장 단계 확보가 가치 내재화를 견인한다. 잠재 PER(배) 30.0, 26E 적정가치 17,609.0, 주당 ...