하나증권 리포트

2Q 영업이익은 3,140억원으로 컨센서스를 상회할 가능성이 높으며, YoY +3%, QoQ +15% 성장의 구조적 개선이 확인될 전망이다. 서비스 매출 증가와 함께 인건비 및 제반 경비의 강력한 절감 효과가 동반되면서 상반기 실적이 양...

2분기 연결 영업이익의 흐름은 비용 구조에 좌우될 가능성이 커, 인건비 증가와 제반 경비 증가가 단기 이익에 부담으로 작용할 수 있다. 다만 7~8월은 가격 메리트가 한정돼 박스권 트레이딩에 가까운 흐름이 예상된다. 장기적으로는 규제 개...

GS리테일은 비용구조 개선이 본격화되며 2026년 1분기부터 감가상각비가 줄고 임차료와 인건비 부담이 완화됐다. 4~5월 동일점 성장률은 YoY 5% 수준으로 회복됐고 점포 수가 YoY 30개 이상 순증하며 퀵커머스 제휴로 약 2%p 성...

건설업 수익률은 코스피 대비 21.3%p 하회했고, 기관과 연기금은 매수했으나 외인은 매도했다. 반도체 쏠림 현상으로 건설주는 약세를 보였고, 중동 정세의 변동성도 투자 심리에 부정적으로 작용했다. 아이에스동서는 경산시 중산지구의 펜타힐...

유틸리티 산업에 대한 하나증권의 2026년 6월 업데이트는 2025년 공공기관 경영실적 평가 결과와 2026년 경영실적 성과급의 영향 등을 다룬다. 2025년 평가에서 주요 유틸리티 공기업의 등급은 대체로 2024년과 비슷한 수준을 유지...

하나증권은 국내 통신서비스 업종의 12개월 투자의견을 비중확대로 유지하고 7월 투자 매력도도 ‘높음’으로 제시했다. 2분기 프리뷰 시즌에 맞춰 실적이 양호할 것으로 전망되며 AI RAN 도입 이슈로 요금제 개편 기대감이 커지고 있다. 재...

2Q26 Pre는 시장 기대 부합 전망으로 매출은 YoY 5% 증가할 것으로 추정된다. 해외 가공 매출은 YoY 9% 증가하며 미주 매출은 달러 기준 YoY 3% 내외의 성장으로 전망된다. 바이오 손익은 1Q 55억원→2Q 약 600억원...

하나증권의 2차전지 Weekly(2026-06-22})는 미국 전기차 성장의 기반 수요 재가동에도 불구하고 BNEF의 2030년 미국 전기차 침투율 전망을 17%로 하향 조정하는 등 하방 리스크를 제시한다. 다만 전고체 배터리의 대중화가...

6월 20일 영업일 기준 국내 메모리 수출은 전년동기대비 191% 급증했고 DRAM은 342%, NAND는 167% 상승하는 등 메모리 가격의 견조한 상승세가 지속되고 있다. 코스피는 3주 만에 반등했고 삼성전자와 SK하이닉스의 주가가 ...

에너지/화학 Weekly Monitor에 따르면 Dubai가 WTI 대비 약 3달러 저렴해진 현상이 10년 만에 처음으로 나타났으며, WTI는 76.6달러, Dubai는 73.6달러로 차이가 확대됐다. 정제마진은 26.0달러로 하락했고 ...

음식료 업종은 주간 지수 대비 하방 압력을 받았으나, 오리온은 상대적 아웃퍼폼을 보였다. 오리온은 4~5월 누계 매출 6,037억원(YoY 12.9%), 영업이익 936억원(YoY 6.1%)을 기록했고 중국·베트남·러시아에서 매출이 견조...

하나증권 은행 Weekly 2026-06-22에선 의무공개매수제도 추진과 저PBR 기업의 기업가치 제고를 위한 리스트 공개가 예고되었고, M&A의 가액 산정 절차와 자발적 상장폐지 공지 강화를 제언했다. 빚투 확대로 신용대출 관리가 강화...

이번 주 철강금속 산업은 중국 가격 하락 및 국내 가격 보합 분위기 속에서 포스코의 탈탄소화 추진이 돋보였다. 중국의 열연·냉연 가격이 5주 연속 하락했고 국내 유통가격은 보합 또는 소폭 하락했다. POSCO홀딩스는 국내 최대 전기로와 ...

1Q 실적은 기대치를 밑돌았으나 2Q 실적은 한 단계 레벨업된 순익 시현이 예상된다. 2Q 추정 순이익은 QoQ 28.9% 증가한 2,725억원으로 컨센서스 상회가 기대된다. 원화대출의 고성장으로 순이자이익이 크게 개선될 전망이며, 2Q...

1Q 영업이익은 전년 동기 대비 68% 증가한 381억원으로 이익이 가파르게 개선되었고, 감가상각비 감소 구간의 진입이 이익 개선의 발판이 되고 있다. 1Q 감가상각비는 1,265억원으로, 점포 수 증가에 따른 비용구조의 변화가 반영되었...

6월 들어 통신장비주는 부진하나 미국/유럽 대비 국내 주가 하락은 과도해 매수 기회로 해석된다. 2Q 실적보단 3Q 이후 미국 수주 경쟁 재개와 AI RAN 도입으로 수주 증가에 투자자 관심이 쏠릴 전망이다. 65MHz 주파수 경매 종료...

유틸리티 주간 요약에서 주간 커버리지 수익률이 시장을 8.5% 하회했고 원자재 가격은 전반적으로 하락했다. 전력·가스 요금 규제 사업의 실적과 부채 비율은 원가 하락으로 개선될 수 있지만, 요금 전가보다는 기업 내부의 비용 관리가 중요해...

2026년 6월 19일 하나증권 산업분석_Update의 방위산업 섹션은 미국 국방생산법 제708조의 발동으로 방산 실적의 중장기 모멘텀이 강화될 가능성을 제시한다. 트럼프 대통령은 제708조에 따른 결정문을 발표했고, 전쟁부가 방산업체들...

2Q26 매출액은 179조원(YoY +140%, QoQ +34%)으로 견조했고, 영업이익은 92조원으로 나타났다. 메모리 부문은 DRAM의 평균판매가격상회와 서버/PC DRAM 가격 흐름의 견조함으로 실적을 뒷받침했다. HBM 4의 실적...

ODM와 원료/소재 부문이 모두 견조한 성장 흐름을 보이고 있다. 2분기 연결 매출 266억원, 영업이익 48억원으로 전년동기대비 각각 58% 및 55% 성장했다. 주요 고객사 주문이 1분기 대비 20% 이상 증가하고 신규 고객 및 해외...