하나증권 리포트

1Q26 매출액 4,486억원(YoY +18.4%, QoQ +191.2%), 영업이익 241억원(YoY -5.8%, QoQ +191.2%)으로 시장컨센서스 168억원을 크게 상회했고, 약 50억원의 일회성 이익이 추가로 반영됐다. 신안우...

반도체 슈퍼사이클 수혜와 SK스퀘어 지분가치의 대폭 상승이 NAV 개선의 핵심 동력으로 작용했다. 실제 NAV는 78,201(십억원)으로 추정되며, 목표 NAV 42,005(십억원)은 상장자회사 주식가치를 50% 할인한 수치로 제시된다....

1Q26 연결 매출 3,403억원(YoY +35%, QoQ +14%), 영업이익 672억원(YoY +41%, QoQ +19%), OPM 19.8%로 수익성 개선 흐름이 확인됐다. 후난법인 매출 788억원, 영업이익 171억원, OPM 2...

TV 광고 회복의 여부가 실적 반등의 핵심 변수로 제시되며, 회복이 확인되기 전까지 관망 전략이 권고된다. TV 광고의 공헌 영업이익률은 약 80%로 높으나 업황 부진이 이익에 큰 영향을 미친다. 1Q 영업이익은 -176억원으로 부진했고...

해당 기업의 1Q26 영업이익은 2,277억원으로 전년대비 101.7% 증가하며 컨센서스를 상회했다. LPG 가격이 3월부터 급등하고 과거 확보 물량을 바탕으로 해외 트레이딩이 확대되면서 매출과 판매량이 크게 개선됐다. 발전 부문의 이용...

1Q26 연결 매출액은 9,340억원(YoY 4.6%), 영업이익은 674억원(YoY 20.3%)으로 시현되었고, 별도 매출액 7,150억원(YoY 3.1%), 영업이익은 473억원(YoY 24.4%)도 기록됐다. 해외법인 수익성은 시장...

하나 Biweekly 제약/바이오의 2026년 5월 중간호에서 하반기 전망 시즌을 앞두고 각 증권사의 Top pick을 모아 정리했다. 상반기 실적 및 금리환경의 부진으로 소외 섹터에 대한 관심이 재점화될 수 있으며, 시가총액 상위 종목...

하나증권의 반도체 및 소부장 Weekly I(2026-05-18)는 매크로 하락을 기회로 보고 메모리 업황 회복에 초점을 맞춘 비중확대 전략을 제시한다. 5월 10일 기준 메모리 수출은 전년동기대비 325% 증가한 15.6억 달러였으며 ...

음식료/담배 업종은 1분기 실적이 대체로 시장 기대에 부합했고 2분기가 본게임으로 지적됩니다. 원가 부담은 원재료 가격 상승과 환율 여건에 따라 점진적으로 증가하겠으나 수출 비중이 높은 기업은 환율 우호로 일정 부분 방어가 가능할 것으로...

건설 업종에 대해 스토리 기반으로 overweight 전략을 제시하며, 분기별 이벤트에 따라 종목 선정을 달리하는 접근을 제시한다. 2분기는 해협 봉쇄 이슈로 개별 이벤트 종목을 중심으로 포트폴리오를 구성하고, 3분기에는 재건/원전과 M...

미중 정상회담 기간에 한국 2차전지 주가가 하락하는 기존 패턴이 재확인되었으나, 중국의 미국 배터리 시장 진입 의제화가 이번 회담에 포함되진 않아 단기 리스크는 제한적이라는 시사점이 제시된다. 다만 미국 측의 탈중국 공급망 구축은 장기적...

국내외 철강가격은 국내 가격이 보합 전후로 마감했고, 해외 열연 및 냉연 가격은 소폭 상승했다. 원재료 가격은 중국 철광석 수입가의 소폭 상승과 한국 스크랩가의 상승 등으로 원가 부담이 지속되고 있다. 주요 철강사들은 6월에도 가격 인상...

에너지/화학 Weekly Monitor I의 2026-05-18판에서 한국 태양광 섹터의 주가 급락이 매수 기회로 보도되었습니다. WTI/Dubai 가격 상승과 화학제품 가격 하락 속에서 한국 태양광 업체의 주가가 급락했고, 이를 Top...

국채금리 임계점 상회와 은행주 소외 현상의 완화 기대가 공존하는 가운데, 2분기 NIM 상승과 대형 은행의 주가 회복 여지가 주목된다. 5대 시중은행의 주담대 금리는 4.38~6.98%로 상승했고, 원/달러 환율과 금리 흐름이 단기간의 ...

1Q 영업이익 334억원(+70%YoY)로 견조한 이익성장을 재확인했고, 매출액은 856.8억원으로 컨센서스를 상회했다. 서구권 앨범 ASP는 약 $30로 상승했고 환율 효과를 더하면 BPS가 21,930원에서 25,561원으로 상승했다...

2026년 1분기 영업이익은 49억원으로 컨센서스 하회했고 YoY로는 362.1% 증가했다. 매출액은 275억원으로 전년 대비 6.1% 증가했으며 에너지 부문 197억원, ESS 부문 32억원이 반영됐다. ESS는 충전요금 할인 특례가 ...

1Q26 영업이익은 1,907억원으로 YoY +357.3%를 기록했고 컨센서스를 상회했다. 1Q26 매출액은 2.3조원으로 전년대비 154.2% 성장했으며 이는 1Q25 합병 가정 실적 적용에 따른 수치다. 영업이익률은 8.3%로 양호했...

1Q26 지상방산 영업이익은 연중 최저치로 판단되며, 하반기로 갈수록 실적 성장과 수주 기대감이 재차 확대될 전망이다. 방산주 약세의 원인은 1Q26 실적 서프라이즈가 제한되고 실적 가이던스 상향이 제한되며 AI·반도체 중심의 수급으로 ...

4Q/1Q의 부진은 지속됐으나 4월부터 가파른 회복 흐름이 나타나며 롤링 경쟁력 강화로 사상 최대 매출 재개가 기대된다. 4월 카지노 매출은 488억원(+49% YoY), 드랍액은 +13%, 홀드율은 20.6%(+4.9p)로 near-t...

1Q26 영업이익 334억원으로 YoY +102.4%를 기록하며 컨센서스 상회했고 매출도 전년 대비 증가했다. 정보통신 부문의 회복이 이익 개선의 핵심 동력으로 확인되었으며 워커힐의 견조한 성장과 단말 판매 증가 및 단가 상승이 유통 부...