한화투자증권 리포트

2분기 코스맥스의 실적은 매출 7,557억원(+21.2% YoY)과 영업이익 693억원(+14.0% YoY, +30.7% QoQ)으로 예상치를 충족했다. 한국 매출은 견조했고 해외 법인은 미국의 턴어라운드와 동남아시아의 회복이 두드러지며...

2Q26 매출 1.8조 원, 영업이익 1,303억 원으로 시장 기대치를 상회할 가능성이 있으며, 이익 개선은 주택부문 마진 개선과 신규수주 증가로 지속될 전망이다. 주택 외 부문에서도 수주 회복 흐름이 뚜렷해지며, SMR(엑스에너지와의 ...

2Q26 판매량은 가마감 기준 99.0만 대(-7.1% YoY)로 기존 전망 대비 하회했고, 2Q 영업이익은 시장 기대치를 하회할 전망이다. 2Q 친환경차(xEV) 판매는 전년 대비 증가했으나 BEV의 감소와 PHEV/BEV의 부진으로 ...

서울회생법원이 지난해 홈플러스가 신청한 기업회생 절차를 폐지하기로 결정했다. 법원은 회생계획안의 수행가능성이 낮다고 판단했으나 이번 결정이 곧 파산으로 이어지는 것은 아니다. 파산으로 진행될 경우 자산 매각으로 채무를 변제하고 남은 자산...

한국 금융위원회와 한국거래소가 발표한 상장폐지 개혁방안이 7월 1일부터 시행되며, 부실기업 신속 퇴출 및 동전주 방지를 목표로 상장폐지 요건이 대폭 강화되었다. 핵심은 시가총액 요건의 조기 상향, 주가 1,000원 미만의 동전주 신규 요...

이번주 디지털자산 리뷰에서는 기관용 스테이블코인 확장과 온체인 대출 인프라의 진전이 핵심 이슈로 부상했다. BNY가 Circle과 협력을 확대해 기관 고객의 USDC 관리와 XRPL 기반 대출 인프라 도입을 추진함에 따라, 스테이블코인 ...

2026년 6월 화장품 수출은 11.01억 달러로 YoY +41.2%의 서프라이즈를 기록했고, Prime Day를 계기로 2분기 매출 모멘텀과 하반기 미국 온라인 채널 성장 기대가 커졌다. 2025년과 달리 2026년 Prime Day가...

한화투자증권의 자동차 산업 분석은 2Q26에서 본업 성장과 로봇 지분 확대가 교차하는 모멘텀에 주목한다. 현대차와 기아의 2Q26 합산 매출액은 81.3조 원으로 전년 대비 4.7% 증가했으나 영업이익은 5.9조 원으로 7.1% 감소했다...

2Q26 영업이익 712억원(+2.5% YoY)으로 컨센서스 726억원에 부합할 가능성이 시사된다. 2Q26 기존점성장률은 +4% YoY로 견조한 성장과 함께 질적 성장으로의 전환이 진행되며 고정비 효율화가 영업레버리지 확대를 뒀다. 밸...

2Q26 영업이익은 1,081억원(+28% YoY)으로 컨센(1,012억원)을 소폭 상회했다. 매출 구성은 편의점(+6% YoY), 수퍼(+5% YoY)로 내수 성장이 견조했고, 16년 이후 최고 수준의 기존점성장률이 예상된다. 편의점의...

한화투자증권은 인플레이션과 부동산 가격 급등으로 토지·건물 등 실물자산을 보유한 저 PBR 자산주의 매력이 주목받고 있음을 정리했다. 상반기에 자산 재평가를 공시한 18개사 중 주가 반응은 상승 8개, 하락 9개, 변화 없음을 1개로 집...

메타가 AI 인프라를 외부에 임대해 CAPEX를 매출 자산으로 전환하는 방향을 검토 중이다. Bedrock식 모델과 네오클라우드·Nebius식 순수 컴퓨팅 임대가 함께 거론되며 자사 GPU/데이터센터 자산의 활용도를 높이려는 의도가 드러...

2Q26 매출액은 3.39조 원, 영업이익은 5,447억 원으로 컨센서스를 하회한 것으로 추정된다. 하반기 실적 모멘텀은 크지 않아 신규 성장 모멘텀의 확산은 제한적일 전망이다. 커머스 포함 서비스 매출은 YoY 35.5% 증가하는 등 ...

2Q26 연결 매출액은 2.6조 원, 영업이익은 2237억 원으로 시장 컨센서스와 부합했다. 첨단사업의 매출화 속도와 양호한 이익률로 올해 실적은 비교적 편안한 흐름이 예상된다. 2026년 수주 가이던스 상향과 대형 프로젝트 파이프라인이...

로봇 상용화는 이제 AI 기반 기술 구현에서 벗어나 하드웨어 양산 역량 확보 경쟁으로 전환되고 있다. 주요 포인트로 토크밀도, 기술 표준화, 공급망 구축의 3대 관건이 제시된다. HMG의 RMAC 가동을 통해 로봇 양산개발이 본격화되며,...

SK 그룹의 대규모 AI 인프라 투자 소식이 잇따라 발표되며 그룹 포트폴리오 전반의 시너지와 자금조달 구조 재편이 가시화되고 있다. AWS 울산 AI 데이터센터(1GW 확장) 발표와 엔비디아 협업으로 AI 팩토리 구축이 가시화되며, 15...

2Q26 Preview에서 백화점 부문의 차별적 강세가 지속될 것으로 보이며, 2Q26 영업이익은 1,560억원(+107% YoY)으로 컨센서스를 상회할 가능성이 크다. 내수와 외국인 인바운드의 강세와 럭셔리 매출 비중의 높은 구성이 실...

해당 기업의 2Q26 영업이익은 1,232억원(+203% YoY)으로 컨센서스를 상회할 것으로 예상된다. 국내 백화점의 강세에 더해 대형마트 모멘텀이 확대되며 2Q26 기존점성장률은 +2% YoY를 기록할 전망이다. 외국인 매출의 지속적...

2Q26 영업이익 922억원(+6% YoY)을 기록하며 컨센서 대비 상회 가능성이 높다고 추정된다. 백화점 부문은 내수 강세와 외국인 매출 증가에 힘입어 기존점 성장률이 +16% YoY로 견조했다. 면세점은 DF2 신규 진출의 시너지로 ...

2H26의 반도체 업황은 메모리 가격의 예상보다 강한 반등으로 시작될 가능성이 있습니다. DRAM은 QoQ +15~25%, NAND는 +20~25% 수준의 상승이 예상되며, 하반기의 가격 개선이 실적 회복의 주축이 될 것으로 보입니다. ...