한화투자증권 리포트

이번 주 디지털자산 리포트는 EU MiCA 체계 하의 규제 진전과 주요 기업의 라이선스 소식으로 시작됩니다. Ripple은 룩셈부르크 금융감독청으로부터 CASP 최종 인가를 받아 EU 내 암호자산 서비스 확장을 가속하고, 비탈릭 부테린은...

2Q26 Preview에서 영업이익이 시장 기대치 하회 예상되나 상반기 주택 분양은 10800세대에 이르렀고 올해 공급계획 14320세대의 77%를 소화할 전망이다. 동해 AIDC 데이터센터 캠퍼스 구축이 확실한 신규 투자포인트로 부상했...

한국거래소와 금융위원회가 물적분할 자회사 중복상장에 관한 가이드라인을 발표하고, 모회사 이사회가 주주 영향 평가와 주주보호 절차를 통해 자회사 공시를 이행하도록 했다. 물적분할 자회사의 경우에만 주주 동의가 필수적일 수 있으며, 일반 자...

한화투자증권의 은행산업 분석은 2Q26 실적이 컨센서스에 부합할 것으로 전망합니다. 핵심 손익인 이자+수수료의 개선으로 영업이익이 YoY 15% 증가할 것으로 예상됩니다. 대형 은행의 수수료 기여도가 높을수록 실적 우상향 가능성이 크고,...

2분기 연결 매출액은 7,512억원으로 전년 대비 129.2% 증가했고, 영업이익은 1,838억원으로 전년 대비 117.4% 증가하며 QoQ로도 20.7% 상승했다. 현재 주가 410,000원에서 컨센서스 영업이익 1,674억원을 상회했...

2Q26 매출이 7,068억원, 영업이익이 430억원으로 컨센서스보다 소폭 상회했다. 웹보드 사업은 규제완화의 효과와 일본 이벤트의 호조로 견고한 수익성을 유지했다. GPUaaS 부문의 경쟁우위가 밸류에이션 재평가의 핵심 동력으로 작용할...

2Q26 매출액 6,965억 원, 영업이익 1,292억 원으로 시장 기대치 부합으로 판단된다. 3분기는 단기 마케팅 집행 규모 증가로 이익이 약화될 수 있으나 글로벌 출시 모멘텀에 대비해 비중 확대가 적합한 시점으로 보인다. 아이온2 글...

2Q26 실적은 캐주얼 게임 마케팅 강화로 인해 영업이익 컨센서스 700억원을 하회하며 669억원에 그쳤다. 매출액은 2,068억원으로 집계되었고, 연결 자회사 중심의 매출 성장세는 지속될 것으로 예상된다. 하반기에는 캐주얼 사업 성장과...

자금 흐름은 둔화됐지만 금융 인프라 혁신은 지속된다. 디지털자산 ETP는 6주 연속 순유출을 기록했고, Bitcoin ETP를 중심으로 자금 이탈이 지속됐다. CME 선물 OI 감소와 무기한선물 레버리지의 정상화가 이어지며 시장은 관망 ...

한화투자증권 리서치센터는 상장폐지 개혁방안을 정리하며 2026년 7월 1일부터 새로운 요건이 시행되는 점을 요약했다. 유가증권시장 시가총액이 300억원 미만이거나 코스닥은 200억원 미만인 경우 상장폐지 요건에 해당하며, 7월 시행 이후...

2Q26 실적은 매출 171조원(QoQ +28%), 영업이익 89.4조원(QoQ +57%)으로 컨센서스 대비 상회했다. DRAM 가격이 QoQ +45%~50% 상승하며 DRAM 영업이익률이 75%~80% 수준으로 고이익을 유지했다. 파운...

호텔신라는 2Q26 영업이익 586억원(+573% YoY)을 기록할 것으로 예상된다. TR 부문 매출액은 7,628로 추정되며, 이 부문이 실적의 주요 성장 동력으로 작용할 전망이다. 인천공항 DF1 철수 영향으로 공항점 매출액은 -23...

2Q26 영업이익은 198억원(-8% YoY)으로 추정되며 컨센서스 746억원 대비 크게 하회할 것으로 전망된다. SCK컴퍼니의 마케팅 이슈와 6월의 매출 차질이 시장 기대치를 좌우하는 주된 원인으로 보인다. 할인점 등 본업은 여전히 견...

2Q26 실적은 클라우드 및 물류 매출 호조로 컨센서스를 상회했다. 매출액 3.69조 원, 영업이익 2,467억 원으로 시장 기대를 넘어섰다. IT서비스 매출은 YoY 6.2% 증가했고 물류 매출은 YoY 4.4% 증가하는 등 부문별 견...

2Q26 연결 매출액은 17조 9,990억 원으로 YoY +2.5%, QoQ +0.7%이고, 영업이익은 6,879억 원으로 YoY +13.3%, QoQ -2.7%이다. 2Q26 Preview는 예상치 하회 전망이 제시되었으며, 주가수준은...

2Q26 매출액 2.07조 원, 영업이익 2,237억 원으로 컨센서스 부합으로 추정된다. 최근 주가는 시가총액 대비 부진한 흐름이 이어지며 하반기에 강력한 트리거가 필요한 구간으로 평가된다. AI 서비스의 성과 확인이 하반기 실적의 핵심...

보험 산업은 2Q26 Preview에서 대형 손보사의 손익 개선 가능성에 주목하고 있다. 한화투자증권은 2Q26 손익이 대형사를 중심으로 컨센서스를 10% 이상 상회할 전망이며 2Q26 합산 이익은 약 1조 5,192억원으로 YoY +7...

7월 6일 한국거래소와 금융위원회가 중복상장에 대한 가이드라인(안)을 발표하며 모회사 이사회 의무와 일반상장 대비 강화된 특례심사 기준을 도입했다. 중복상장의 혜택은 지주회사에 국한되지 않고, 분할·인수·설립 등으로 형성된 자회사까지 포...

글로벌 탄소시장은 지난주 에너지 리스크와 정책 노이즈 속에 박스권을 유지했지만 중기 상승 여력이 여전히 열려 있다. EU의 가스 저장률 저하와 LNG 타이트함이 탄소수요의 하단을 지지했고 EUA는 80€/t 박스권 내에서 움직였다. 중국...

2Q26 판매량은 85.0만 대(-7.1% YoY)로 감소했지만 BEV는 27.1만 대(+46.6%)를 차지하며 BEV 비중이 32.4%(+9.9pp)로 확대되었고 HEV도 성장했습니다. 이 같은 BEV/xEV 중심의 믹스 개선이 매출과...