SK증권 리포트

SK증권은 조선 업종의 실적 개선 가능성과 차세대 함정 수주를 중심으로 한 긍정적 투자 흐름을 제시했다. MASGA 관련 3사의 구체적 사업 제안서가 연말 공개될 가능성과 4분기 실적 기대가 주가 상승으로 연결될 것으로 보인다. 미국 해...

연말 미국 온라인 매출은 442억 달러로 기록됐고 11/27~12/1 사이 추수감사절~사이버 먼데이 기간에 전년 대비 7.7% 증가했다. 4분기 K-뷰티의 아마존 BSR은 3분기 대비 대폭 상승해 평균 1,610포인트로 나타났고 브랜드별...

미국 자동차 시장의 계절적 변동 속에서도 현대차그룹의 11월 판매는 소폭 증가했다. 현대차는 하이브리드 판매가 사상 최대치인 20,288대까지 늘었고, 아이오닉 5/6는 IRA 보조금 종료로 수요가 급감했다. 기아는 11월 미국 판매가 ...

12월 중순 CSR에서 rPFS를 확인하는 것이 중요하며 이를 기반으로 신속심사신청을 진행할 예정이다. 국내 출시를 통해 pocuvotide의 가격을 2,700만원 수준으로 낮추고 처방율 제고를 통해 국내 매출 200억 원 달성을 목표로...

현대차그룹의 11월 글로벌 판매는 소폭 부진했고 현대차와 기아의 내수/해외 판매 구성이 각각 다르게 전개됐다. 전기차와 하이브리드의 구성에서 현대차의 EV는 큰 폭으로 감소하고 HEV는 증가했으며, 기아의 EV도 감소하고 HEV는 약세를...

본 리포트는 미 해군의 호위함 사업 중단이 국내 조선산업의 설계·비용·일정에 미치는 영향을 분석하고, 미국의 차세대 전투함 전략 변화에 따라 경량화·대량화 방향으로의 전환 가능성을 제시한다. 콘스텔레이션급 사업 중단은 비용 증가와 일정 ...

이 문서는 SK증권이 발행한 NAVER 리포트의 일부 청크 1로 요약되며, 일본 제조업과 IT(€IT) 표기가 언급되어 있음을 확인할 수 있다. 다수의 링크가 제시되어 있으며 예시로 https://tinyurl.com/3utxymct, ...

커버리지가 신규 편입으로 시작되었으며 배당수익률 5%가 주가 하락 방어 요인으로 작용할 수 있다. 고기능성 의류 OEM 전문 업체로 인도네시아에 대규모 생산 거점을 둔 스포츠/아웃도어 중심의 OEM 업체이며, 글로벌 프리미엄 브랜드로 노...

LBA 전략으로 브랜드 인수 후 3년차부터 자사 생산이 가능해져 원가율 개선과 해외진출에 따른 외형 성장이 기대된다; 52주 최고가 10,810 원. 사노피 탁소텔 인수 발표로 한국, 중국, 독일, 스페인 등 19 개국 판권/유통권/상표...

감기 환자수 증가에 따른 매출 성장 기대와 26년 실적 회복 여력이 제시되며 커버리지가 신규 개시되었습니다. 다각화로 매출의 계절적 영향 최소화를 추진 중이며 2025–2027년 매출액은 5,986 억원/6,339 억원/6,725 억원이...

케이카의 중고차 시장은 신뢰 기반 성장으로 계속 확장될 전망이다. 2025E 매출액 24,878 억원, 영업이익 774 억원, 순이익(지배주주) 483 억원으로 추정되며 상승여력은 23.3 %로 평가된다. ROA/ROE의 개선 트렌드가 ...

SK증권의 IT 리포트는 이수페타시스의 약 500억원대 신규 투자 보도와 5공장 증설에 이어 추가 투자로 해석된 내용을 다룬다. 애널리스트에 따르면 이 신규 공장은 6공장 확장이 아니라 5공장의 추가 공간 확보 목적이며, 이미 투자금액 ...

클라우드&AI 비중 60%, 수익성 개선 지속 전망. 2025E 매출액 6,341 십억원, 2026E 매출액 6,801 십억원, 2027E 매출액 7,329 십억원으로 전망되며 26년 매출액은 6.8조원(+7.2%), 영업이익은 6,45...

대한전선은 전력 및 통신 인프라 구축에 필요한 케이블과 소재를 생산하고 시공까지 담당하는 종합전선기업으로, 초고압 케이블부터 건물 내 배선용 케이블까지 포트폴리오를 보유하고 있다. 향후 2025E~2027E 실적은 매출액 3,583 십억...

2H25 부터 수익성이 높은 소재·부품 부문의 뚜렷한 실적 개선 시작 및 26년 영업이익률은 최소 30% 이상으로 전망된다. 유리기판 신사업은 26년까지 가시화되며 3Q25에 CMP 패드 개발 완료, 4Q25 샘플 납품 → 1Q26 부터...

데이터센터의 AI 전력수요 급증과 송전망 병목으로 연료전지가 즉시전력 공급 수단으로 주목받고 있으며 리드타임은 0.5 년으로 단축 가능하다. 블룸에너지의 55일 납품 사례와 2GW CAPA 확충 계획은 공급능력 강화의 실증적 가시성을 더...

대형원전 수주 모멘텀과 SMR 파운더리 상업화 기대로 기자재 납품이 본격화될 가능성이 크다. 미국 빅테크와의 가스터빈(380MW급) 공급 계약으로 1년 내 공급이 가능해지며 수출이 본격화될 전망이다. 밸류에이션은 EV/EBITDA 27배...

원전확대 정책으로 매출 회복이 기대되며, 신한울 3,4호기 건설이 본격화될 전망이다. 2025년 6월 한수원이 체코 두코바니 5,6 호기 본계약에 따라 하반기 중 설계용역 계약 체결 예정이며, 1.3 조원 규모의 통합설계 및 원자로계통 ...

SK증권의 유틸리티 리포트는 원전 확대를 중심으로 한국의 에너지 정책과 해외 원전 수주 동향을 종합적으로 분석한다. 12차 전력수급기본계획에서 원전 비중이 2038년까지 35.2%로 확대되며 신한울 3·4호기 건설, APR1400 2기 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수(유지) - 목표주가: 13,000 원(유지) - 상승여력: 55.3% ## 핵심 투자 포인트 1) 3Q25 매출액 2,256 억원 (+57.5% YoY), 영업이익 154 억원 (+118....