삼성전자(005930) 증권사 리포트

HBM 고도화로 메모리 헤게모니 유지 전망. DRAM ASP 전망치를 각각 +4.8%pt/+0.3%pt 상향했으나, 환율 하락효과 반영해 26F/27F OP 추정치는 각각 -5.7%,-4.2% 하향 조정됐다. 3Q26F/4Q26F/27F...

주가가 매크로 불확실성으로 크게 흔들리는 상황에서도 대규모 주주환원 공시가 이어지며 확정성과 이익 안정성에 대한 기대가 병존한다. 8/21 발표로 90~110조원 규모의 주주환원이 공시됐고, 3분기 중 약 30조원의 현금배당이 실시되며 ...

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2분기 확정 매출액은 171.5조원으로 QoQ 28.1% 증가했고 영업이익은 89.5조원으로 양호한 이익 창출을 확인했다. 메모리 부문이 여전히 실적의 주축이며, HBM4의 매출 기여가 본격화되면서 DRAM ASP의 상승이 추가로 기대된...

2Q26 삼성전자 DS가 실적을 견인하는 가운데 메모리 업황이 여전히 강세를 보이며 역대 최대 이익을 기록했다. 매출액은 171.5조원으로 QoQ 28%, YoY 130% 증가했고, 영업이익은 89.5조원으로 QoQ 56%, YoY 18...

리포트는 LT A와 주주환원 쌍두마차로 기업가치 회복을 기대한다. 2Q26 매출액은 171.5조원(QoQ +28%, YoY +130%), 영업이익은 89.5조원(QoQ +56%, YoY +1,788%)으로 분기 최고 실적을 재차 경신했다...

2Q26 실적은 매출액 171.5조원(+28% QoQ), 영업이익 89.5조원(+56% QoQ, OPM 52%)으로 확정되었고, 성과급 충당금은 17.6조원 수준 반영된 것으로 추정된다. 2분기 CAPEX 16.8조원(DS 15.4조원,...

삼성전자의 2분기 실적은 메모리 가격 상승과 디스플레이 호조로 상반기 성과를 견인했다. DRAM/NAND의 영업이익률이 각각 80%에 육박하는 가운데 파운드리의 적자폭은 축소되어 수익성 개선 가능성이 확인됐다. 다만 MX 부문은 메모리 ...

AI 시대의 성장전략이 실적발표를 통해 명확히 드러났으나, 그간의 주가 하락은 사이클에 대한 오해에서 비롯된 것으로 보인다. 메모리반도체는 장기계약과 효율적 가격전략으로 이익 레버리지가 강화되고, Upcycle에서 DS 부문의 시너지가 ...

26년 2분기 삼성전자 매출액은 171.5조원으로 26년 1분기 대비 28.1% 증가했다. DS가 매출의 주도였으며 매출은 127.5조원으로 크게 확대했고 메모리는 100.6조원, 비메모리는 영업적자 0.4조원으로 추정됐다. 디스플레이 ...

2Q26 실적은 매출액 171.5조원(+28% QoQ)과 영업이익 89.5조원(+57% QoQ)으로 기록됐다. 메모리 부문이 업계 최고 수준의 가격 협상력과 HBM4 램프업으로 실적 아웃퍼폼을 주도했고, 메모리 이외 부문은 원가 부담 증...

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3Q26 실적 전망이 상향되며 매출액은 213조원(+24% QoQ), 영업이익은 122조원(+37% QoQ)으로 시장 컨센서스를 상회할 것으로 기대된다. 범용 메모리 가격은 약 +20% QoQ 상승하고 HBM4의 실적이 본격적으로 성장하...

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2Q26 매출액은 171조원(YoY +129%, QoQ +28%), 영업이익은 89.4조원으로 호실적을 기록했다. 메모리 부문의 이익 체력이 확인되었고 실적 상향 여력이 충분하다. 26년 하반기 및 2027년 추정치의 상향 여력에 주목된...

대규모 성과급 충당금 인식에도 89.4조원의 호실적을 기록했다. 메모리반도체가 전사 실적 성장을 견인했고, 메모리반도체 영업이익은 성과급 충당금을 제외하면 109조원에 달했을 것이라는 시나리오가 제시된다. HBM 가격 인상과 자사주 매입...

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2Q26 영업이익 89조원으로 당사 기대치 부합했고, 매출액 171조원(+28% QoQ) 기록. 3Q26 영업이익은 112조원으로 기존 전망치 부합 전망이며, 매출액은 202조원(+18% QoQ)으로 추정된다. 하반기에는 EPS 성장률이...

26년 2분기 매출액은 171조원으로 26년 1분기 대비 27.9% 증가했고, DS 부문 상향 조정의 배경이 됐다. 2분기 영업이익은 89.4조원으로 1분기 대비 56.2% 증가하였으며, 26년 2분기 실적에 성과급 비용 약 17조원이 ...