RFHIC(218410) 증권사 리포트

3Q26F 매출액 690억원(+70% YoY, +34% QoQ), 연결 영업이익 153억원(+107% YoY, +37% QoQ)가 예상되며 2Q26 대비 실적이 더욱 개선될 것으로 보인다. 미국 어퍼 C밴드 주파수 경매 확정과 국내 5G...

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최근 실적 흐름 및 향후 전망이 양호하나 데이터센터 수요 둔화 논란에도 불구하고 AI RAN 투자 수요 증가와 자회사 이익 기여도 증가가 주가 회복의 견인으로 작용할 가능성이 있다. 미국 어퍼 C밴드 주파수 경매 이벤트의 성사 여부가 향...

방산/항공 및 광통신 부문의 수주 잔고 증가로 하반기 실적 호조가 예상되며, 미국 주파수 경매 이후 매출이 본격화될 가능성이 높다. 2분기 매출액은 570억원(+28% YoY, +32% QoQ), 영업이익은 111억원(+34% YoY, ...

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2026년 1분기에 연결 매출액 431억원(+35% YoY, -37% QoQ)과 영업이익 77억원(+108% YoY, -33% QoQ)을 기록해 견고한 실적을 입증했다. 방산 부문과 자회사 RF머티얼즈의 기여로 2026년 이익 성장 가능...

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RFHIC은 GaN 기반 RF 반도체 소자 및 모듈 사업으로 5G 기지국 인프라와 방산, 위성통신 분야에 공급하는 기업이다. 2025년 매출액은 1,858억원으로 YoY 61.7% 증가했고, 영업이익은 309억원으로 YoY 1,919.2...

대형 수주가 방산 부문에서 지속되고 RF머티리얼즈 매출 확장 등으로 2026~2028년 이익 전망치를 상향 반영하고 있다. 또한 2026~2028년 이익 전망치를 올리며 여러 부문 매출의 증가 여력이 높아 보인다. 미국 내 주파수 재할당...

RFHIC에 대한 BUY 유지 근거와 함께 글로벌 5G SA 도입 확산, 방산 및 통신 부문에서의 대형 수주 기대가 주가 모멘텀으로 작용하고 있다. 레이시온과 에릭슨이 주요 매출처로 부상하고, RFHIC는 레이시온에 500억원 규모의 전...

5G SA 도입의 본격화에 따른 수요 확대와 함께 RFHIC의 매출/이익이 상승하는 흐름이 예상된다. 2026년 매출은 246.0 십억원으로 증가하고 영업이익은 46.0 십억원, 순이익은 42.2 십억원, EPS는 1,434원으로 전망된...

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12개월 목표주가 80,000원으로 상향 조정되었고 Buy(유지) 의견이 유지된다. 미국에 이어 EU의 중국 장비/부품 규제 확대로 RFHIC가 에릭슨 신규 공급업체로 선정될 가능성이 커지는 상황이다. NXP 국민연금공단 6.11 가 통...

4분기 영업이익 110억원으로 컨센서스를 22% 상회하는 어닝 서프라이즈 기록. 통신 회복 뚜렷하고 방산은 향후 수 년간 구조적 성장 전망. 별도 수익성이 RFHIC 17.5%, RF머트리얼즈 15.5%, RF시스템즈 13.0%에 달했을...

GaN 기반의 SSPAs 중심으로 방산 및 우주 시장에 진입하려는 RFHIC의 전략이 주목된다. TWTA에서 SSPA로의 전환 추세에 맞춰 글로벌 방산 벤더로 등록되었으며, NXP의 유럽 기반 위치를 고려한 에릭슨/Nokia 공급망 재편...

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RFHIC의 2025-2028 빅사이클 진입 기대와 함께 2026년 연결 영업이익을 YoY 18% 증가한 349억원으로 예상된다. 매출액(십억원) 111.4 114.9 172.6 204.5 226.0; 영업이익 0.3 1.5 29.7 3...

RFHIC는 GaN 반도체를 중심으로 방산·우주 수주 확대로 수주잔고가 증가하고 있으며, 3분기말 수주잔고는 1,376억원에 이른다. 6월 LIG넥스원과 총 476억원 규모의 해외 수출향 공급계약을 체결했고, 구체적으로 중거리 지대공 유...

4Q25F 연결 매출액 556억원(+44% YoY, +37% QoQ) 및 연결 영업이익 103억원(+312% YoY, +39% QoQ) 기록이 예상되며, 창사 이래 최고 실적 달성이 전망된다. 2026년 연결 매출액 2,045억원, 연결...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 36000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 매출액과 영업이익은 각각(이하 YoY) 405억원(+65%), 74억원(흑자전환)으로 영업이익 컨센서스(60억원)을 22% ...