천보(278280) 증권사 리포트

2Q26 실적은 매출 510억원(+25% QoQ, +54% YoY)으로 컨센서스 상회했고, 영업손실은 -38억원으로 적자 지속이다. LiPO2F2 매출은 중국 첨가제/전해액 수요 증가로 +30% QoQ 추정되며 새만금 공장의 LiFSI/...

2Q26 영업이익은 -30억원으로 적자전환하나, 시장 컨센서스 대비 실적은 상회할 것으로 예상된다. 하반기에 북미 OEM향 출하 확대와 새만금 공장의 가동 증가가 매출과 수익성 개선에 기여할 전망이다. 중국향 첨가제 및 전해질 수요 증가...

전자소재와 이차전지 소재를 중심으로 성장하는 정밀화학기업은 디스플레이/반도체 공정용 소재와 전해질 첨가제를 주력으로 다각화하고 있다. LCD용 ATZ의 글로벌 시장점유율은 95% 수준으로 경쟁우위를 확보했다. 이차전지 소재 부문은 202...

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차트 정보는 가격 수치와 축 표기 등 시각적 요소에 집중되어 있다. 원 단위 표기가 명시되어 있다. 차트의 좌측 축에 200, 180, 160, 140, 120, 100, 80이 표시되어 있다. 차트에 가격 수치로 24.1, 25.1, ...

4Q25 매출액 334억원(+9%QoQ, +5%YoY), 영업이익은 9억원으로 시장 컨센서스 하회. 1Q26은 새만금 공장 가동에 따른 고정비 부담으로 적자전환 예상. 2025년 실적은 매출액 1,327억원(-8%YoY), 영업이익 72...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Hold - 목표주가: 50,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 3Q25 실적 부진 및 시장 기대치 하회 - 3Q25 매출액 306억원(-18% YoY, -7% QoQ), 영업이익 6억원(-4...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 제시되지 않음 ## 핵심 투자 포인트 1. LiFSI는 고니켈 양극재·실리콘계 음극재 채택 확대에 필수적인 고성능 전해질로, 동사는 글로벌 최초 LiFSI 상용화에 성공. I...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: MarketPerform - 목표주가: 45,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 및 컨센서스 - 2Q25 매출액 358억원(+1%QoQ, flat YoY), 영업이익 28억...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Hold - 목표주가: 40,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 1Q25 실적 및 이익 흐름 - 1Q25 매출액 356억원(-11% YoY, +12% QoQ), 영업이익 28억원(흑자전환 Yo...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 70,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1분기 매출액 349억원, 영업이익 19억원으로 컨센서스(327억원, 15억원) 부합 예상 2. 하반기 완공 예정인 군산 F 전해...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 46,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 26년 예상 EPS를 -42% 하향 조정 2. 하반기 1) 신규 제품군의 북미 고객사 향 출하 시작, 2) 주요 판가 선행지표들의 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Outperform - 목표주가: 46,000원(하향) ## 핵심 투자 포인트 1) 4Q24 실적 및 컨센서스 - 4Q24 매출액 361억원(-4% QoQ, -8% YoY), 영업이익 6억원(-...