교보증권 리포트

1Q26 매출 473억원(YoY +12.0%, QoQ -26.6%), 영업이익 215억원(YoY -18.1%, QoQ -42.5%)으로 시장 컨센서스 매출 468억원/영업이익 255억원을 하회했다. 글로벌 매출은 3.5주년 대규모 이벤트...

NDR 후기에서 ESS 수요 확대와 미국 PFE 규제 반사수혜가 동시에 부각되며, 출하량 회복 국면에서 실적 가시성이 높아지고 있다. LFP 양극재 수요는 20만톤 이상으로 늘어나고 있어 중국산 의존을 축소하기 위한 국내 Non-PFE ...

교보증권은 밸류업 프로그램이 지속될 수밖에 없는 상황을 강조하며 코리아 디스카운트 해소와 경제구조상 가치주·배당주의 강화를 통해 은행주 밸류업이 가능하다고 주장한다. 밸류업은 MSCI 선진국 편입 기대와 일본의 사례를 시사점으로 삼아 장...

2026년 5월 둘째 주 자동차/이차전지 Weekly에서 스텔란티스의 1Q26 adj.EBIT가 €1.0B로 전년비 +194%의 서프라이즈를 기록했고 북미 물량 증가가 실적을 견인했다. 서유럽 신차 판매가 YoY 6.8% 증가하고 YTD...

1Q26 실적은 서프라이즈로 상반기 수주 왕좌의 흐름을 이어갔다. 매출 7.3천억원(YoY +12%), 영업이익 789억원(YoY +32%)으로 시장 기대치 대비 +18% 상회했고, 한국 법인 이익도 512억원으로 회사 추정치 455억원...

1Q26 연결 매출액 1,851억원 YoY 56%, 영업이익 219억원 YoY 78%로 시장 기대치 상회했고 매출액은 +9%, 영업이익은 +6%의 컨센서스 대비 초과 달성으로 평가된다. 한국 매출액 1,422억원 YoY 91%, QoQ ...

1Q26 매출 1.03조원, YoY 5% 증가, 영업이익 358억원으로 YoY 118% 성장하며 시장기대치 +47% 상회를 확인했다. 저수익 SKU·채널 조정, 물류 개선, 구매 효율화 등으로 본격적인 턴어라운드 국면이 전개되고 있다. ...

NDR 후기에서 MLCC와 FC-BGA 사이클이 월간 단위로 강화되고 있으며 AI 서버·데이터센터의 수요 강세와 공급 제약이 시너지를 만들어 사이클이 타이트해지고 있습니다. 교보증권은 Buy를 유지하고 목표가를 1,200,000원으로 상...

1Q26 연결 매출액은 1,471억원(YoY +46.9%), 영업이익 194억원(YoY +104%, OPM 13.2%)으로 실적은 시장 기대치 부합이었다. 저연차 IP의 기여도가 하반기로 갈수록 커질 것을 시사하며, 베이비몬스터를 포함한...

에너지 산업에서 중국 태양광 기업의 미국 내 소유구조 전환이 PFE 규제에 대응하며 확산되고 있다. 징코솔라(Jinko Solar)는 미국 자회사 지분 75.1%를 FH Capital에 매각하는 계약을 체결했고, 잔여 24.9% 지분으로...

5월 2주차 코멘트에 따르면 IRENA 보고서 기준 고일사량 지역의 태양광+ESS firm LCOE가 $54-82/MWh로 중국 신규 석탄 및 글로벌 신규 가스보다 저렴하다고 평가된다. 비용 하락으로 ESS 결합 시 화석연료 대비 경쟁력...

교보증권의 2026년 5월 둘째 주 반도체 Weekly는 삼성전자와 SK하이닉스 등 주요 반도체주의 주가 매력도가 여전히 높다고 평가한다. 12MF Fwd P/E는 삼성전자 5.8x, SK하이닉스 5.2x로 피어 평균 대비 낮은 수준이다...

1Q26 매출 7,112억원(-21.1% YoY), 영업이익 743억원(-40.6%), OPM 10.5%를 기록했다. 하부구조물 매출은 -47.6% 급감했고, 타워 매출은 AMPC 포함 5,614억원(-14.5%)으로 감소했으며 AMPC...

1Q26 실적은 컨센서스를 상회했고 매출 1.94조원, 영업이익 2,114억원으로 YoY 각각 +11.1%, +66.0%를 기록했다. 카카오게임즈의 중단사업 분류로 인한 영업손실 감소 효과(-255억원)를 반영했음에도 톡비즈 매출 성장의...

에이피알의 1Q26 실적은 매출액 5,934억원(YoY 123%, QoQ 8%)과 영업이익 1,523억원(YoY 179%, QoQ 17%), OPM 25.7%로 시장 기대치를 +8% 상회했다. 미국 매출액은 2,485억원(YoY 251%...

1분기 연결 매출액은 5,268억원(YoY +7.2%)으로 증가했고 영업이익은 88억원(YoY +36.3%), OPM은 1.7%로 나타났다. 다만 레이저티닙의 유럽 마일스톤 반영 시점 이연으로 이익 기여 인식이 2분기로 미뤄졌고 컨센서스...

1분기 연결 매출액은 3,929억원(YoY +0.5%), 영업이익 536억원(YoY -8.8%), OPM 13.7%로 컨센서스 대비 하회했다. 다만 연간 가이던스는 연결 기준 매출액 10% 이상 성장과 영업이익률 15%를 유지하고, 자본...

1Q26 당기순이익은 1,873억원으로 QoQ 78.0%↑, YoY 36.3%↑이다. 이익 증가의 주된 원인은 이자수익 및 비이자수익의 견조한 증가와, 인도네시아 슈퍼뱅크 관련 회계처리로 인한 일회성 이익이 영업외수익으로 반영되었기 때문...

2026년 1분기 매출 4,224억원, 영업이익 137억원으로 YoY 매출 39.1% 증가 및 영업이익 흑자전환을 기록했다. 이익 정상화의 주요 원인은 기판 수요 확대에 따른 물량 증가와 고부가 패키지 기판의 매출 비중 강화를 뒀으며, ...

1Q26 연결실적은 매출액 9,501억원(YoY -13.5%), 영업이익 988억원(YoY -12.1%), OPM 4.3%, 시장 기대치(Fnguide 996억원) 부합. 백화점 부문 매출 6,325억원(YoY +7.4%), 영업이익 1...