대신증권 리포트

대신증권은 AI 인프라 투자가 구조적 사이클로 자리 잡았다고 보고 CPO를 핵심 수혜 계기로 강조한다. 국내 Top Pick으로 티에프이를 제시하고 북미향 반도체 테스트 부품 매출의 시작이 중장기 수익에 기여할 것이라고 본다. 5세대 A...

6개월 목표주가를 30,000원에서 37,000원으로 상향 조정하며, 상향 근거는 BPS를 2026년 추정치로 변경하고, Target PBR도 0.63x에서 0.71x로 상향한 데 기인. 26년 환원율 40%로 상향, 향후 총 환원액 증...

4Q25 영업이익(4,084억원)은 컨센서스대비 17.4% 상회 추정. 2025년~2027년 3년 연속 이익 증가로 가전 및 전자부품업종의 밸류에이션 저평가가 부각될 것으로 판단된다. 2026년 영업이익은 6.1%(yoy), 2027년은...

주가가 22,900으로 52주 신고가를 경신하며 12월 이후 최고가를 기록했다. 3Q25 매출총이익 4,574억원(+7% yoy), 영업이익 959억원(+0% yoy), 지배순이익 647억원(+5% yoy)으로 분기 실적이 양호했다. 1...

대신증권의 자동차부품 산업 리포트는 2026년 휴머노이드 로봇의 양산이 신규 밸류체인 구축을 촉진하며 로봇 산업의 성장 담론을 확립할 것으로 본다. 로봇의 가치 반영으로 현대차, 현대모비스, 에스엘 등이 업종 리레이팅의 중심에 서고, B...

2025년 DPS 크게 증가, 성장이 가능하다면 자본은 배당보다 성장을 우선한다는 점이 강조된다. 6개월간 2025년 워낙 압도적인 수준의 실적을 시현하여 시장의 우려는 이 숫자가 과연 유지될 수 있는지 여부일 것임; 결론적으로 내년에도...

데이터센터 투자 수혜와 로보틱스 기대감이 주가 급등의 주요 촉매로 작용했고, 3가지 AI 인프라 모델으로 수익화 방안이 논의 중이다. GPU 5만장 구매 규모로 커지면서 사업계획 수정, 검토 지속중. 매출액은 2023A 3,065에서 2...

리포트는 정책이 주도하는 금융주 방향성에 주목하며 모험자본, 지속가능 배당성향, 손해율이 주가 흐름의 핵심 동인으로 작용했다고 분석한다. 섹터별 매력도는 증권이 가장 높고 은행, 보험 순으로 정리되며, 최선호주로 한국금융지주, 키움증권,...

SMA는 형상기억 소재와 직접 3D프린그래피가 결합된 디지털 교정 솔루션으로, 구강 온도에서 일정 힘으로 복원돼 계획된 교정력이 안정적으로 유지되고 고난도 케이스에서도 어태먼트 없이 처리 가능하다. 2025년 매출 195억원(YoY+21...

LS ELECTRIC은 LS 파워솔루션의 초고압 변압기 비중 확대와 모회사와의 전력기기 패키징 시너지를 성장 동력으로 제시한다. 부산 공장의 증설로 매출 생산능력은 2024년 2,000억원에서 2025년 3,000억원(ASP 상승, 생산...

더블유게임즈의 2026년 매출은 8,161억원(YoY 14.7%), 영업이익은 2,757억원(YoY 21.9%)으로 성장과 흑자 전환이 기대된다. 3Q25 기준 DTC 매출 비중은 17.6%에서 2026년 말 28%로 추정되며 수수료 인...

대신증권의 미디어 리포트는 2025년~2026년 드라마 제작물 증가와 글로벌 진출 확대를 핵심 모멘텀으로 제시하고, 광고 및 디지털 광고의 구조적 개선과 밸류에이션 매력도 강조한다. 디지털 광고 비중 확대와 배당성향·자사주 소각 정책이 ...

구글 TPU 부각으로 AI 학습·추론 비용이 낮은 기업 특성에 최적화된 AI 생태계의 확산이 가속화되고 있다. 엔비디아 주가가 지난 한 주 동안 -1.1% 하락하며 GPU 중심에서 ASIC 분야로의 다변화가 주목받고 있다. ASIC 시장...

대신증권의 반도체 산업 리포트는 AI 수요 급증과 공급병목으로 인한 사이클의 지속 가능성을 제시하며, 2025말 DRAM 재고와 NAND 재고가 각각 2-3주와 약 6주 수준으로 낮아질 것으로 예상한다. 2026년 DRAM/NAND 수요...

대신증권의 전기전자 산업 리포트는 2026년 상반기의 데이터센터 투자 확대와 AI 인프라 고도화가 서버 및 IT 기기의 수요를 촉발하고 부품 가격 상승의 여지가 수익성 개선을 이끈다고 판단한다. 온디바이스 교체 수요 증가로 스마트폰, P...

대신증권의 이번 리포트는 성장 속도가 둔화되는 통신 산업에서도 이익 개선과 주주환원 확대가 핵심 모멘텀이라고 평가한다. 2026년 합산 영업이익은 5.4조원으로 20년 만에 3사 합산 5조대에 도달하며, 매출 성장보다 마케팅비와 감가비의...

2026년 음식료 업종은 P 안정, Q 성장, C 완화로 우호적인 환경이 예상된다. 내수 회복은 소비자심리지수의 반등에도 불구하고 한계가 있어 해외 시장 공략이 필수적이다. 원가 부담은 글로벌 가격 하락과 코코아 가격 조정으로 완화될 가...

한국 화장품 산업에서 K-뷰티의 글로벌 확장이 지속될 것으로 전망된다. 비중국 지역으로의 수출 다변화와 온라인 중심의 성장이 2026년까지 이어지며 오프라인 확대도 본격화될 것으로 보인다. 이커머스/소셜커머스의 성장이 뚜렷해지고 2025...

대신증권의 섬유의류 산업 리포트는 국내 소비 회복과 글로벌 관세 리스크 완화로 의류업종의 투자환경이 개선되고 있음을 강조한다. Top Pick으로 영원무역이 제시되며 미국 관세 정책의 수혜로 타 벤더 대비 실적이 큰 폭으로 개선될 것으로...

대신증권의 보험 산업 리포트 '진짜가 나타날 2026년'은 커버리지 합산 순이익이 2025년 대비 5.7% 증가한 9.3조원을 기록할 것으로 전망한다. 24년 2분기 이후 위험손해율이 5개 분기 연속 상승하는 가운데 2026년 보험료 인...