대신증권 리포트

4Q25에서도 COSRX를 제외한 본업의 서구권 매출은 견조한 성장 흐름을 보이고, 중국 오프라인 매장 정리로 매출 하락은 불가피하나 흑자 기조는 유지된다. 4Q25 Preview에서 COSRX 제외 시 매출액 YoY 3%, 영업이익 Y...

CES 2026은 피지컬AI/로보틱스/모빌리티/디지털헬스를 중심으로 약 4,500개 기업이 참가하며, 국내 주요 참가사로 현대차, HL만도, 현대위아, 에스오에스랩 등 다수의 자동차부품 기업이 포진한다. 로봇 및 자율주행 모멘텀이 재확산...

대신증권은 2025년 통신 업계의 실적 개선 여건과 함께 5G 초기 CAPEX 상각 종료로 비용 절감과 주주환원 확대가 이익 측면의 주요 모멘텀이라고 분석한다. 26년 합산 영업이익은 5.4조원(+15% yoy)으로 전망되며 5G CAP...

대신증권의 자동차부품 산업 리포트는 2026년 오버웨이트를 유지하고 기아, 현대차, 에스엘, HL만도를 Top Picks로 제시하며 주주환원 강화와 안정적 실적 개선, 글로벌 점유율 상승 여력이 핵심 투자 포인트로 꼽힌다. 또한 관세 하...

2026년 매출은 12.3조원(9.3% yoy), 영업이익은 1.19조원(30.9% yoy)으로 최고 추정, 주가도 최고(282,500원)을 넘어설 것으로 예상. 2026년 애플에 휴대폰 부품 추가 공급이 예상되며 FP 코일은 6개월 하...

거제조선소 방문을 중심으로 자동화 공정과 LNG 화물창, 특수선 사업장을 다루는 스마트 야드가 강조되며 생산성 향상이 핵심 이슈로 제시된다. 스마트 야드의 핵심은 용접 로봇으로 현장직 1명당 로봇 3대를 운용해 효율성을 3배로 올리고, ...

4Q25 매출액 4,535억원(+5% YoY), 영업이익 613억원(+50%) 예상과 함께 2026년 매출 1.62조원(+2%), 영업이익 1,929억원(+6%) 전망이 제시된다. 25F 배당수익률 4.3%, DPS 2,280원(배당성향...

ACE CASINO 기반의 신사업 성장잠재력: 2025년 6월 정식 론칭되었으며, 2023년 취득한 안주안(Anjouan) 게이밍 라이선스를 기반으로 180여 개국에서 온라인 카지노 운영이 가능. USDT, USDC 연동 결제, F2C(...

자사주 11.7%(7,003,999주) 전량 소각 계획 발표로 기업가치 제고 기대. 올해 자사주 매입 1,800억원과 중간 배당 섬유의복업종 504억원 등 총 2,300억원의 주주 환원 실행. 4Q25 매출액 8,625억원, 영업이익 2...

3Q25 매출액 277억원(+20.4% YoY), 영업이익 65억원(+45.4% YoY)으로 역대 최고 수준의 수익성을 기록했다. 3Q25 기준 매출 구성은 웹툰 50%, 웹소설 26%, 상품및기타 24%이며 수출 비중은 48%로 해외 ...

노머스는 아티스트 IP를 기반으로 공연, 팬 플랫폼 Fromm, MD 콘텐츠를 통합 제공하는 엔터테크 기업으로 중국 진출을 통해 구조적 성장 동력을 확보할 전망이다. 2025년 매출액 796억원, 영업이익 184억원(+125.0% YoY...

3Q25 매출액 230억원(-22.1% YoY), 영업이익 37억원(+659.6% YoY)으로 전년 대비 역성장을 기록합니다. 3Q25 해외 매출 비중은 74%로 높고 25개 언어 현지화 역량과 글로벌 플랫폼 생태계를 직접 보유합니다. ...

2025년 6월 신규 가입자 기준 요금 20% 인상과 B2B2C 비중의 3Q25 50% 확대가 가격(P), 수량(Q) 레버리지를 본격화했다. 3Q25 매출액 228억원(+23% YoY), 영업이익 43억원(+37% YoY)으로 분기 기준...

[TOP_PICK] 투자의견 BUY, 목표주가 220만원 유지, 최선호주 유지 생물보안법 연내 확정, 1월 CDMO 기업 포함 여부 확인 예정 미국 관련 투자 시나리오 가정시, 수주 경쟁력 개선 가능 현재주가 1,790,000원; 52주...

OSMU 전략으로 매출원 다변화와 IP 생애 주기 연장을 추진하며, 3Q25에 라이선스 매출 비중이 19.7%로 확대되고 해외 매출 비중이 3Q25 35%에서 중기적으로 40~50%까지 상승할 것으로 기대된다. 3Q25 매출액은 229억...

대신증권의 유통 산업 리포트는 국내 소비 환경의 회복 및 2017년 유사한 성장 흐름 가능성을 제시하며, 2026년 GDP 성장률과 주가 흐름에 대한 시나리오를 제시한다. 글로벌 반도체 호황으로 수출과 소비 심리가 개선될 수 있고, 외국...

본 리포트는 글로벌 IP 패권 경쟁 속에서 OSMU(원천 IP를 다각화하는 전략)의 중요성을 분석하고, 한국 기업의 해외 매출 확대 및 다중 IP 포트폴리오 구축이 리레이팅의 핵심 동력임을 제시한다. 글로벌 IP 시장은 상위 다수 기업이...

4Q25와 2026년 영업이익 전망치를 각각 19.3조원, 110조원으로 상향하고, DRAM ASP 상승 및 공급 제약으로 1Q26에 가격 인상 여건이 강화될 가능성이 제시된다. 2026년 메모리반도체 CAPEX는 40조원(Capital...

4Q25F 영업이익 6,941억원(-41%), 25F 매출액 8.86조원(-11%), 국내 가스도매 영업이익 5,976억원(-39%), 해외 E&P 영업이익 921억원(-54%)로 해외 부문 부진이 뚜렷하다. 2026년 BC LNG La...

유틸리티 섹터는 체코 원전 수주 이슈로 실적 모멘텀을 확인하고 있으며, 두산에너빌리티와 한전기술의 수주 규모가 시장 기대치를 상회했습니다. 두산에너빌리티는 총 5.64조원 중 원자로 관련 4.93조원, 터빈/발전기 0.71조원으로 발표했...