유안타증권 리포트

2차전지 섹터에 대해 Overweight를 제시한다. 하반기 실적 우려와 밸류에이션 부담은 이미 반영되었으나 미국 BESS 수요 확대, 유럽 EV/ESS 회복, 2027년 기술 모멘텀이 섹터 반등의 핵심 근거다. 미국 EV 수요는 보조금...

2Q26의 계절성 및 N주년 행사의 기여로 분기 실적 개선이 기대된다. 여성 애슬레저 중심에서 골프·스윔웨어·이너웨어·러닝 등으로 라인업이 확대되며 수요 다변화가 추진된다. 1Q26의 여성 비중은 72%에서 69%로 3pp 감소했고 남성...

2026년 매출액 1.3조원, 영업이익 972억원, 지배주주 순이익 821억원으로 전년 대비 48% 증가, 영업이익률은 7.3%이다. 2026년 이란 전쟁의 수혜가 예상보다 강하게 나타날 전망이다. 2분기와 3분기에 실적 서프라이즈가 가...

지난 주 통신 업종은 -1.3%로 시장 수익률을 하회했고, AI 수요 증가에 따른 데이터센터 수요 확대로 AIDC 경쟁 우위가 지속될 것으로 보인다. 데이터센터 시장은 전력밀도, 냉각 방식, 하중, 에너지 효율, 네트워크 속도 등 기술적...

현대차의 연중 주가 상승은 기존 자동차 관련 신사업의 재평가가 아니라 보스턴 다이내믹스(BD)의 글로벌 휴머노이드 시장 성장 기대감에 기반한다. 밸류에이션 관점에서 로봇 관련 이익 프리미엄이 형성되었고, 업종 내 경쟁사 대비 큰 P/E ...

BD의 휴머노이드 로봇 핵심 부품 공급사로서의 위치가 BD의 중장기 성장과 함께 모비스의 실적에 직결될 것으로 분석된다. 로봇 하드웨어 플랫폼을 선도하는 티어1 공급자 지위는 플랫폼 경쟁에서의 프리미엄 밸류에이션의 근거가 된다. BD의 ...

유안타증권의 자동차 산업 보고서는 주가 상승 이후 밸류에이션 재평가가 업종 전반에 영향을 미쳤다고 요약한다. 업종은 중립을 유지하되, 종목별 비중 조절이 중요하다고 제시한다. 로보틱스 수혜가 업종 내 핵심 주도 disrupting 요인으...

과기부의 피지컬 AI 선도기술개발 사업 착수보고가 6/10에 열렸고 LG전자의 클로이드 로봇과 로보티즈의 AI워커 로봇이 피지컬 AI 기반 상호작용 역량을 시연했다. 피지컬 AI는 국가 혁신 프로젝트 K-문샷의 핵심 과제로 데이터 주권과...

AACR에서 AR170(PD-1xVEGFxIL-2)와 AR166(PD-1xLAG-3xIL-2)의 전임상 연구 결과를 공개했고, AR170은 ivonescimab 대비 종양 억제 효과가 우수하며 면역 세포 탈진 상태에서도 효과를 확인했다....

하반기 수주 가이던스 상향 가능성이 가장 빠르게 확인될 가능성이 높은 기업으로 평가된다. 데이터센터 접속 구간, 내부 전력 인프라, 온사이트 발전용 전력 패키지 수요가 동시에 확대되며, 배전반·전력제어·초고압변압기·배전기기를 아우르는 포...

편안한 밸류에이션과 강한 수주 가시성이 특징이다. 초고압 패키지 경쟁력으로 765kV 변압기와 GIS/GCB를 함께 공급할 수 있어 북미 지역 수주잔고의 매출 전환이 본격화될 가능성이 높다. 수주잔고는 15.1조원으로 확대되며 2027~...

Bloom으로 열린 성장으로 밸류에이션은 아직 낮고, 신재생 특수변압에서 데이터센터·온사이트 발전 밸류체인으로 확장 중이다. Bloom Energy 벤더 진입으로 수주가 단발성이 아니라는 점이 핵심 모멘텀이며, 2Q26~2027년 실적은...

2028F PER 23배 수준으로 밸류에이션 부담이 완화되었고, 북미 수주잔고와 765kV 수요 확대, CAPA 증설이 프리미엄의 정당성을 뒷받침한다. 2Q26 실적은 매출액 1조 1,077억원(YoY +22.2%), 영업이익 2,981...

일진전기의 이익구조는 이미 중전기 중심으로 재편되었고, 1Q26 중전기 부문의 강한 마진이 이를 뒷받침한다. 1Q26 중전기 매출액은 1,207억원, 영업이익은 292억원으로 OPM이 24.2%에 이르렀다. 2026년 연결 매출은 2조 ...

초고압·해저케이블 비중 확대에 따른 수주 믹스 개선으로 수익성 레벨업 구간에 진입하고 있다. 2Q26 매출 1조 872억원(YoY +18.6%), 영업이익 490억원(YoY +71.6%), OPM 4.5%로 견조하나 비용 반영 영향으로 ...

전력기기 업종의 최근 조정은 업황 피크아웃이 아니라 상반기 급등 이후 차익실현 압력과 LS ELECTRIC 매수로 설명된다. AI 수급 로테이션이 수주를 주도하며 빅테크 CapEx 상향과 유틸리티 데이터센터 계약 부하 증가로 수주 가시성...

유안타증권은 7월 코스닥에 훈풍이 예상되는 가운데 국민성장펀드의 설립배경과 운용방향, 그리고 코스닥 제도개편이 시장에 미칠 영향을 요약한다. 2026년 운용방안에 따르면 국민성장펀드는 총 30조원 이상 운용되며 직접투자 3조원(기금 1....

유안타증권은 6월 11일 조선·방산 섹터에서 한화그룹의 사업 재편 가능성에 주목했다. 한화엔진의 AM사업 재편 보도가 거론되었으나 회사는 이를 부정한다고 밝혔다. AM사업 매각 시 매각대금을 바탕으로 그룹의 신규 성장동력을 모색할 가능성...

미디어/엔터 섹터의 2H26은 밴드 하단의 매수 기회로 요약되며, 글로벌 MD 판매 다각화와 신인 IP의 글로벌 팬덤 확장, MEGA IP 컴백 모멘텀이 핵심 투자 포인트다. 현 주가가 디레이팅 밴드 하단에 반영된 만큼 단기 추가 매도 ...

반도체 미세화 확대로 클린룸·공조의 중요도가 상승하고 팹 투자 확대와 함께 클린룸 장비의 수주 규모가 증가할 전망이다. 미세 공정 확대로 기체 형태 오염분자인 AMC의 노출 가능성이 커지며 청정 공정 관리의 중요성이 높아진다. 1Q26 ...