종목·산업 리포트 아카이브

4분기 연결 매출액은 2,939억원으로 QoQ +1.9%, YoY +10.5%를 기록했고, 영업이익은 167억원으로 QoQ -57.7%, YoY -14.0% 감소했다. 인센티브 지급 규모가 당초 예상치를 상회하고, 호텔 관련 일회성 수수...

4Q25 영업이익은 5,750억원으로 시장 기대치 7,312억원에 크게 못 미치는 어닝쇼크를 기록했다. 매출액은 5조 1,931억원(yoy +29.6%)으로 견조한 성장세를 보였으며, 환율 효과, 선가 상승, 생산성 개선 및 HD현대미포...

SK하이닉스의 2026년 CapEx가 시장 기대치를 크게 상회하면서 TC본더 수주가 2025년 대비 3배 수준 급증할 전망이 제시된다. 2027년에는 HCB 장비 공급이 시작되어 영업이익이 5,112억원(+113%YoY)으로 급증할 전망...

아이온2 매출 지속성 확인으로 한국/대만 매출의 지속 가능성을 반영하고 글로벌 성공 가능성까지 투영해 2026F 실적을 추정했다. 26E 지배주주순이익 4,628억원에 PER 20배를 적용하는 평가 프레임으로 향후 수익성 개선 여지를 제...

기말배당 6,500원 결정과 함께 연간 8,000원이 제시되며 배당소득분리과세 대상이 유력하다고 판단된다. 배당성향 25% 가정과 전년 대비 증가 요건 충족으로 25년 지배주주순이익은 1.7 조원 수준으로 추정되나 3 분기 누적 지배주주...

4Q25 실적은 매출 6.8조원, 영업이익 2,273억원 흑자전환으로 컨센서스를 상회했다. 5G 보급률 확대에 따른 무선매출은 +5.4%를 기록했고 인터넷 및 IPTV 가입자 증가에 따른 유선매출은 +1.2% 증가했다. KT Estate...

BPS 시점을 ‘26년으로 변경하고 배당성향 상향 반영해 실적 및 현금흐름 개선 기대를 제시했다. 4Q25 매출액 6.5조원(-1% QoQ, +1% YoY), 영업이익 7,672억원(-12% QoQ, +23% YoY), 지배주주 순이익 ...

원전 밸류체인 멀티플 상승 반영해 목표주가를 67,000원(+15%)으로 상향하고 투자의견 BUY를 유지했다. 4Q25 매출액 4,408억원(+2% YoY), 영업이익 193억원(-53% YoY), 당기순이익 198억원(-44% YoY)...

분할 준비와 우호적 주주환원 정책 기대감으로 NAV 대비 할인율 축소가 진행될 전망이며 밸류에이션 매력이 커졌다. 4Q25 자체사업 부진으로 연결 실적도 부진했고 건설부문은 대형사업 준공으로 매출 감소와 영업손실이 두드러졌다. 이라크 B...

26년 실적 조정으로 매출액은 3.7조원(-7%yoy), 영업이익은 3,315억원(-37%yoy)으로 전망되며, 이익 감소에도 원가 구조에 보수적 가정이 반영돼 향후 주가의 변동 리스크가 남아 있다. 4Q25 매출액은 1.0조원(+37%...

4Q25 렌탈 본업이 호조를 보이며 역대 4분기 최대 영업이익을 달성했고 매출액은 7,264 억원, 영업이익은 793 억원으로 기록됐다. 오토렌탈(장기) 고수익 비중 확대와 카셰어링 부문 손익 개선으로 영업이익이 +37.5% 증가했다. ...

에스티팜의 2025년 4분기 연결 매출액은 1,290억 원(+11.4% YoY), 영업이익은 264억 원(+15.9% YoY)으로 시장 컨센서스에 부합했다. 매출의 68%를 차지하는 올리고핵산 치료제 원료의약품 매출이 전년 동기 대비 6...

이 주간 보고서는 교보증권의 2026년 2월 둘째 주 전기전자 업종 리서치를 다룬다. 실적 발표 기간으로 호실적이 지역을 불문하고 핵심 주가 트리거로 작용하며, AI향 고부가품 판매 호조 여부가 섹터 실적의 주요 변수로 꼽힌다. 도표와 ...

하나증권은 건설업종을 Overweight로 유지하고 GS건설을 TOP PICK으로 제시하며 삼성물산도 추가 추천한다. 4Q25 주택부문 마진이 두 자릿수를 기록하며 양호한 흐름을 확인했고, 2026년에도 GPM이 개선될 것으로 전망된다....

본 리포트는 인공위성 산업의 핵심 트렌드를 조망하며, 저궤도 위성의 확산과 발사 비용 하락이 위성 접근성과 활용 범위를 크게 확대하고 있음을 강조한다. 위성은 더 이상 국가의 독점 자원이 아니라 통신, 데이터, 안전 인프라로 자리 잡고 ...

반도체 산업은 여전히 사이클 산업이면서도 가치평가의 확장을 모색하는 시기에 있다. 본 보고서는 구조적 변화에 따른 프리미엄의 합리성을 주장하며, AI 수요 증가와 공급 제약이 밸류에이션 확장을 뒷받침한다고 분석한다. 수급 측면에서도 글로...

본 보고서는 국내 디지털자산 정책의 흐름과 STO를 둘러싼 제도 설계를 중심으로 2026년 2월 이슈를 정리한다. 전자증권법과 자본시장법의 개정으로 토큰증권은 자본시장법 체계 내 정식 증권으로 편입되었고, 분산원장 기반의 발행·계좌관리 ...

하나증권의 2026년 은행업종 업데이트는 은행주 랠리가 여전히 진행 중임을 강조합니다. 2025 실적 마무리와 2026년 BPS 기준 변경으로 은행의 목표주가를 상향했고, 은행 평균 목표 PBR은 약 0.9배로 제시됩니다. 2026F 기...

유안타증권의 전기전자 Sector Report는 FC-BGA와 MLCC의 호재를 받아 기판의 수요 개선이 MLCC보다 먼저 주가에 반영되고 있음을 지적한다. AI 인프라 투자 확대에 따라 기판의 서버 익스포저가 증가하고 있으며, MLCC...

유안타증권은 2026년 2차전지 섹터를 Overweight로 제시하며, 2026년 시장은 순환매가 아닌 증명된 섹터와 종목으로 재편될 것으로 본다. AI 중심의 수주와 실적이 여전히 중요하지만, 실적 가시성과 수주가 확실한 섹터로의 쏠림...