현대위아(011210) 증권사 리포트

2Q26 매출액 2.4조원(+8.0% YoY), 영업이익 504억원(-10.6% YoY, OPM 2.1%), 컨센서스 2.2조원/530억원 대비 소폭 하회. 수익성 악화는 러시아 물량 감소와 저수익성 모듈 비중 증가 등 믹스 악화에 기인...

현대위아의 2Q26 실적은 매출액 2.35조원과 영업이익 504억원으로 시장 기대를 상회했다. 차량부품 매출은 2.2조원으로 견조하게 증가했고, 모듈부문 매출은 PBV 효과와 신차효과로 확대됐다. 협력사 화재와 러시아 물량 감소 같은 단...

현대위아의 2Q26은 러시아 엔진 물량 감소와 국내 협력사 화재에 따른 생산 차질로 이익이 컨센서스를 밑돌았다. 매출액은 2.4조원, 영업이익은 504억원으로 이익률은 압박됐다. 다만 세전이익은 루블화 강세에 따른 외환이익으로 확대되었고...

2Q26 실적은 매출액 2조 3,537억원(+8.0%), 영업이익 504억원(-10.6%), 영업이익률 2.1%(-0.4%p)로 시장 기대치를 소폭 하회했다. 차량부품 매출은 2조 1,799억원(+9.0%)으로 엔진 매출 증가가 러시아 ...

2H26는 국내/멕시코 엔진 매출의 회복과 방산 매출 증가로 수익성 부담이 제한적으로 완화될 전망이다. 방산 부문의 매각 여부와 방식, 그리고 Non-Auto 신사업 확장 가능성은 향후 주가 방향의 주요 변수로 남아 있다. 방산 매각이 ...

2Q26 매출액은 2.35조원(+8.0% YoY), 영업이익은 500억원(-10.5% YoY), 지배이익은 520억원(+305.8% YoY)으로 대체로 컨센서스에 부합했다. 안전공업 화재로 국내 엔진 생산 차질이 반기 동안 수익성 부진의...

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현대위아의 2분기 실적은 매출은 소폭 증가하더라도 영업이익은 큰 폭으로 하락하여 단기 수익성 리스크가 커졌다. 차량부품 매출은 신차효과로 모듈부문이 견조해 보이나, 엔진/구동 부문의 매출 감소와 협력사 이슈가 수익성 악화의 주요 요인으로...

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4월 27일 발표 기반으로 1Q26는 매출 2.18조원, 영업이익 516억원으로 영업이익률 2.4%를 기록했다. 7월 매각된 공작기계 사업 제외 기준으로 매출/영업이익은 YoY 6%/6% 증가했고, 모듈/구동/등속부품은 국내 물량 증가와...

1Q26 매출액 2.2조원(+5.7% YoY), 영업이익 520억원(+6.3% YoY), 지배이익 320억원(-66.8% YoY)으로 시장 컨센서스를 소폭 하회했다. 차륜 부문 매출액 1.99조원(+4.9% YoY), 영업이익 315억원...

1Q26 매출 2.2조, OP 516억원, OPM 2.4% 시현으로 멕시코/러시아 가동률 하락에도 실적 양호. 방산사업부 매각 방식이 향후 주가의 관건으로 부상하며 현금 유입 여부가 투자심리에 큰 영향을 줄 수 있음. 2H26에는 생산 ...

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본 리포트는 2025년 1Q25부터 4Q26E까지의 분기별 실적 전망과 2025P/2026E를 포함한 연간 흐름을 제시한다. 또한 피어 밸류에이션 표를 통해 업계 내 상대적 위치를 확인할 수 있다. 과거 2년간 투자의견 및 목표주가 변동...

4Q25 매출액 2.1조원(+0.1% YoY, 공작기계 제외 시 +4.1%), 영업이익 477억원(-12.7%, 공작기계 제외 시 -12.8%) 기록하며 기대치 소폭 하회. 차량부품 매출 1.9조원(+4.4%)은 러시아 폐차세 종료로 러...

4Q25P 실적은 매출액 2,090(십억원), 영업이익 47.7(십억원)으로 컨센서스 2,096/53를 하회했고, 4Q25P 잠정 매출액은 2.1조 원(+4.2% 이하 YoY), 영업이익은 477억 원(-12.8%)이었다. 방산 수출 물...

4Q25 실적은 매출액 2.1조원(+4.1% YoY), 영업이익 477억원(-12.8% YoY, OPM 2.3%)으로 컨센서스(매출액 2.1조원, 영업이익 526억원) 대비 하회. 모빌리티 부문은 매출액 1.9조원(+4.4% YoY), ...

턴어라운드를 지나 신제품들의 기여가 시작될 때 BUY 유지 및 12M 목표가 100,000원으로 상향되었다. 2026년 매출액은 8.8조원, 영업이익은 2,348억원, ROE는 2.7%로 예상된다. 2025F-2027F 매출은 8,633...

4Q25 매출액 2.1조원(-6.4%yoy), 영업이익 480억원(-31.1%yoy), 지배이익 550억원(+23%yoy)로 러시아 법인 재인수 무산에 따라 러시아 사업 정상화에 대한 기대감은 약화됐다. 차량 부품 매출액은 1.94조원(...

2026년 미래 사업 투자 본격화로 2027년 이후 투자 회수 가시화에 따른 기업 가치 우상향이 기대되며, 자체 로봇(AMR/로봇), HEV 엔진 생산 확대, 열관리 시스템 양산 본격화, 방산 매출 성장 지속이 핵심 추진 영역이다. 4Q...