HL D&I(014790) 증권사 리포트

2Q26 Preview: 2분기에도 실적 순항이 예상되며 매출액 4,330억원, 영업이익 246억원으로 전년동기 대비 각각 +6.4%, +24.3% 증가가 전망된다. 상반기 실적 개선의 가시성이 높아 하반기 주택 마진 훼손에 대한 우려가...

1Q26 연결 매출액은 3,846억 원(YoY +18.4%), 영업이익은 190억 원(YoY +33.9%), 다만 시장 기대치 211억 원에는 미치지 못해 약 10% 하회했다. 일회성 요인에도 전사 원가율은 85.8%로 기록됐고, 토목 ...

1Q26 Preview에 따르면 영업이익이 YoY로의 이익 개선이 지속될 것으로 보이며, 개발사업의 매출화가 수익성 개선의 핵심 동인으로 작용한다. 자체적으로 추진하는 개발프로젝트의 매출화가 가시화되며 올해와 내년의 견고한 실적 성장을 ...

4Q25 연결 매출액 5,321억원(YoY +22.7%), 영업이익 210억원(YoY +38.4%)를 기록했다. 주택건축의 적극적인 수주로 4Q25 수주잔고 6.3조를 기록했고 주택 분양율은 85%에 달했다. 개발건축 부문은 준공후 잔금...

4Q25 매출액 5343억 원, 영업이익 214억 원으로 YoY 개선이 예상되며 4Q25 턴어라운드가 확인될 가능성이 크다. 2025년 연간 영업이익은 800억 원 수준으로 개선될 전망이며 신규수주가 양호하고 역대 최대 수주잔고 5.6조...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 3,400원 ## 핵심 투자 포인트 1) 전사 원가율 80%대 후반을 안정적으로 유지 2) 2분기 연결 실적은 매출 4,069억 원(YoY +3.4%), 영업이익 198억 원...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 3,800원 ## 핵심 투자 포인트 1) 2Q25 Preview: 매출액 4016억 원, 영업이익 186억 원으로 전년 동기 대비 각각 +2.1%, +66.1%를 기록, 시...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 3400원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1분기 실적 부진은 일회성 요인으로 판단되며, 매출 3,249억 원(YoY -18.5%), 영업이익 142억 원(YoY -22.7%),...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 BUY - 목표주가 3,800원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 - 매출액 3,579억 원, 영업이익 161억 원 - 전년동기 대비 매출 -10.2%, 영업이익 -12.1% ...