대신증권 리포트

25년 4분기부터 실적 회복이 시작되며 4Q25 매출액은 4,141억원(+8%, yoy), 영업이익은 70억원(+2,276%, yoy)으로 흑자 전환이 전망됩니다. 26년 실적 개선과 함께 주가의 완만한 회복이 예상되며 4Q25 Prev...

2차전지 Cap Assembly 납품으로 외연 확장이 기대되며, 2차전지 Cap Assembly 매출 외에도 수소 멤브레인, 저궤도 위성통신향 매출이 추가로 성장할 전망. 2026년 매출액 2,456억원, 영업이익 102억원을 전망하며,...

4분기 매출액은 4,573억원(+5%, yoy) 및 영업이익은 254억원(+22%, yoy)으로 실적이 개선됐다. 고단가 아우터 판매 증가로 GPM이 2년여만에 개선되었고, 2026년 부의 효과로 소비 회복되며 주가 상승 예상이다. 대비...

대신증권의 자동차부품 업종 리포트는 HMG 3사의 합산 타깃 시총이 296조원으로 제시되며 22%의 상승 여력을 제시합니다. 신규 목표주가로 현대차 660,000원, 기아 230,000원, 현대모비스 600,000원, HL만도 93,00...

4Q25 매출 2.1천억원(+26% yoy), OP 144억원(+60% yoy) 전망. 26년 동시방영 5편의 추진(총 10~12편 제작), 26년 TV 광고시장은 +5~+10% 회복 전망; 25년 추정 광고수익은 2.7천억원(-13% ...

히든 밸류는 매도가능증권 3개사 투자자산 1.2조원, 시가 2.6조원과 통신서비스업종 투자자산 6.6조원으로 구성되며 매도가능증권 중 상장사 3개의 가치가 약 70% 차지한다. 부동산 자산은 4.6조원(장부가 합산 기준)이며 부동산 자산...

4Q25 매출 4조원(+6% yoy) 및 OP 1.86천억원(+31% yoy)으로 실적이 상향되며, 25E OP 9.1천억원(+5% yoy) 및 26E OP 1.15조원(+27% yoy)으로 이익이 기대됩니다. 다만 25E는 연초 전망인...

4Q25 매출액 7,340억원, 영업이익 1,048억원은 컨센 부합 전망. 4분기는 전통적 성수기로 MCoC와 7대죄: 그랜드크로스 매출이 전분기 대비 증가할 전망. 2026년 신작 모멘텀은 제한적이며, 26년 신작은 25년 대비 기대감...

본 리포트는 유틸리티 부문에서 성장성과 밸류에이션 재평가 가능성을 다룬다. 2025년 원전/유틸리티와 전력기기 업종의 주가 재평가가 2026년 수주 확대와 실적 개선으로 뒷받침될 것으로 본다. 미국 AP1000 기자재 수주와 4세대 SM...

대신증권 리포트는 FLNG 수주를 통한 2026년 모멘텀과 Delfin FLNG 계약 시점 연기 및 추가 발주 가능성, 미국과의 다방면 협력을 통한 MRO/NGLS/LNG BV 부문 다자 협력 구축의 진행 상황을 핵심으로 제시한다. 20...

2026년에도 메모리 반도체 사이클은 수요 급증과 공급 병목으로 지속될 가능성이 크며, 공급망 안정을 위한 장기 공급계약과 선수금 옵션이 확산될 것으로 보인다. 4Q25 DRAM 가격 상승과 삼성전자의 가격 인상 기조로 4Q25 영업이익...

대신증권 IT Weekly는 2026년 대형 IT주를 중심으로 실적 개선과 밸류에이션 매력의 재확대를 시사한다. 삼성전자와 LG 계열 대형주가 동반 상승하는 한편, 삼성전자의 스마트폰 수요 불확실성과 메모리/부품 가격 상승은 원가 부담 ...

본 리포트는 IT 및 반도체 PCB 산업의 2026년 방향을 다룬다. TSMC의 분기 실적 역대 최고치와 메모리 가격 상승, 원달러 환율의 우호적 흐름이 2026년 1분기 실적 상향과 AI 인프라 투자 지속에 긍정적이다. 메모리 가격 상...

1Q26 영업이익 372억원 49% qoq로 컨센서스 24% 상회가 확인됐고, 2026년 영업이익은 1,702억원, 매출은 1.43조원으로 각각 277% 증가(yoy)와 36.3% 증가(yoy) 추정된다. FC BGA 턴어라운드로 매출 ...

1Q26 영업이익(연결) 1.5조원(19.5% yoy)은 컨센서스 18.1% 상회로 호실적이 기대되며, 투자의견 Buy는 유지되고 목표주가가 140,000원으로 상향되었습니다. 2026년 1Q 중으로 기업 가치 확대 내용이 구체화될 가능...

대신증권의 자동차부품 업종 리포트는 HMG 3사 타깃 시총 229조원 및 유망한 26%의 Upside를 제시하며, 2차 타깃 시총은 최대 300조원으로의 상향 가능성도 열려 있습니다. 각 종목의 목표주가와 TP가 제시되며, 로보틱스 모멘...

대신증권의 보험 산업 리포트는 4Q25E 보험 5사 합산 순이익이 컨센서스 하회할 가능성을 제시하고, 예실차와 손실계약비용, 자동차보험 손익 악화가 실적에 부담을 가중한다. CSM 조정은 교육세 반영으로 회사당 약 3,000억원 규모로 ...

목표주가 180,000원으로 12.5% 상향되었고 매수, 유지로 제시된다. 4분기 영업이익 3,438억원으로 추정, 매출액 3조 4,051억원(+4.7% yoy). 멀티플 확장 요인은 단연 미국으로부터의 중장기적인 수혜 기대감. 시가총액...

4Q25E 순이익은 891억원으로 기록 전망이며 컨센서스 대비 7% 하회 예상(QoQ -20%, YoY +5.5%). 6개월 우려하던 마진하락은 4분기 여신성장과 금리상승으로 10bp이상 개선될 전망. 인도네시아 디지털뱅크 슈퍼뱅크의 상...

2025년 4분기 매출액은 2조 8,194억원(+4.4% yoy), 영업이익은 2,728억원(+56.6% yoy), OPM은 9.7%로 추정함. 2026년 동사의 모멘텀은 고마진의 FLNG 수주와 미국 다방면 협력을 통해 탑라인 성장이 ...