대신증권 리포트

4Q25 매출은 7.2조 원으로 컨센서스(7.21조원)에 부합, 영업이익은 1,685억원으로 종전 추정(4,532억원), 컨센서스(3,957억원)을 하회. 1Q26 영업이익은 1,730억원(417% yoy/2.7% qoq) 추정, 비수기...

2026년 매출 6.1조원(+23% YoY)와 영업이익률 11.2%(+2.6%p)로 성장 가속화가 예상된다. 4Q25 수주금액은 1.57조원, 2025년 연간 수주금액은 3.7조원이며 2026년 수주가이던스는 4조원(초고압변압기 2조원,...

2026 가이던스 매출 122조(+7%), OP 10조(+12%), OPM 8.3%로 유지되며, 4Q25 매출액 28조(YoY +4%), 영업이익 1.8조(-32%), OPM 6.6%를 시현했다. 2026년 유럽 도매판매 59만대(+11...

램프사업부 매각 공식화로 프랑스 OPmobility사를 우선협상대상자로 선정하고 매각 MOU 체결, 램프사업부 매각으로 사업효율화 가시화를 보여준다. 2026년 매출 64조(+5%), OP 3.9조(+17%)/부품 4,190억(OPM 0...

NAV 할인율은 49%, 역사적 저점 형성. 6개월 목표주가 560,000원; 목표주가는 NAV에 할인율 40% 적용. 주주환원 정책은 경상 배당수입의 30% 이상과 Harvest 성과의 일부를 자사주 매입 후 소각 또는 현금 배당하는 ...

4Q25 매출 4.4조원(-3% yoy), OP 653억원(-74% yoy) 전망이며, 26E OP 1.8조원(+79% yoy), 24년 이익 수준 회복 전망. 투자의견 Marketperform 유지, 목표주가 67,000원(+20%) ...

상반기 두 건의 환자 효능 데이터 공개가 기업가치 재평가 트리거로 제시되며, A1은 중간 데이터가 긍정적이고 R3는 파트너의 행보가 자신감을 시사. 하반기 REMAP 기반 신규 딜 본격화로 적응증 확장 및 추가 L/O 기대가 제시된다. ...

대신증권의 이번 게임 산업 리포트는 순환매 성격이 강한 주가 흐름과 코스닥 활성화 기대 속 대형주 크래프톤의 주가 급등이 돋보였다고 분석합니다. 옥석가리기의 기준으로 2026년 실적 성장 가시성, 기대감 높은 신작 모멘텀, 밸류에이션 매...

대신증권의 인터넷포탈 산업 리포트는 네이버와 카카오를 중심으로 디지털자산, 결제, 핀테크 관련 주가의 동반 상승과 정부의 디지털자산 제도화 논의 및 코스닥 활성화 방안이 섹터 기대감을 자극한다고 분석한다. 그러나 이번 반등은 순환매와 일...

리포트의 요지는 2025년 유틸리티 업계의 밸류에이션 재평가가 진행되었고, 2026년 원전/전력기기 수주 확대와 실적 개선이 밸류에이션 정당화의 핵심 동인이 될 것이라는 점이다. 특히 미국의 대형 원전 건설 추진과 4세대 SMR 개발의 ...

신규사업의 2차전지 Cap Assembly가 본격 성장 궤도에 진입하며, Cap Assembly용 가스켓 매출이 기존 사업에서 확장될 전망이다. 52주 최고/최저가 19,500원 / 13,800원이고, 120일 평균거래대금은 9억원으로 ...

2026년 1Q 영업이익 1,663억원은 추정치 1,230억원을 상회하며, 2026년 매출은 11.6% yoy 증가, 영업이익은 24.2% yoy 증가 전망이 제시된다. 광학솔루션 매출은 6.64조원으로 15% yoy/48% qoq 증가...

4Q25 매출액 2조 9,021억원(+0.5 QoQ, +16% YoY) 및 영업이익 2,395억원(-8% QoQ, +108% YoY)이 컨센서스 2,286억원을 4.8% 상회했고 이익률은 8.3%, 당기순이익 2,228억원(+1% QoQ...

바이오 제조 플랫폼으로 단일 장비가 아닌 공정 병목 해결 역량을 바탕으로 Celloger 등 핵심 라인업으로 글로벌 ODM 지역 및 품목 확장을 본격화한다. 자동화 ODM 플랫폼 지향 및 다품종 공급에 집중하고 연간 2~3건의 신제품 출...

대신증권의 금융 산업 리포트는 1월 거래대금이 급증하고 22일 75조원을 기록하는 등 시장 활성화가 뚜렷하다고 진단합니다. 또한 증권업의 비중확대를 유지하며 한국금융지주와 키움증권을 최선호주로 제시해 거래대금 수혜 및 정책성 자금의 코스...

IT Weekly는 메모리 반도체를 중심으로 삼성전자와 SK하이닉스 등 주요 주가가 강세를 지속하는 한편, 반도체 부품 가격 상승으로 대형 전자주의 신제품 IT 기기 출고 증가에 대한 기대가 다소 완화되었음을 지적한다. 4Q25 실적 발...

2026년 IT 업계의 실적은 주요 부품 가격 상승과 원달러 환율 상승의 영향으로 1분기 및 연간 전망이 상향되며 비중 확대를 시사한다. 메모리 업황은 삼성전자와 SK하이닉스를 중심으로 지속적으로 개선될 전망이며 낸드 가격 상승이 기대치...

4Q25 매출액 1,940억원(YoY 24.5%, QoQ 4.2%), 영업이익 621억원(YoY 2.6%, QoQ 4.9%)로 매출과 이익이 컨센서스에 부합합니다. 2026년 OP 최소 20% 성장 및 영업이익 최소 19.8% 성장 가능...

메모리 모듈 및 반도체 PCB 사업에 기계장치 중심으로 993억원의 시설 증설을 결정했고, 2026년 2Q 이후 추가 매출 증가 및 2026년 실적 상향의 근거가 될 것으로 예상. AI향 FC BGA 매출 비중은 2025년 59%에서 2...

2025년 4분기 매출액 4.7조원, 영업이익 7,168억원 전망으로 실적 개선이 기대된다. 2026년 수주전망은 LNGC 수주와 해양 프로젝트 증가 기대 및 미국 조선소와의 협력을 통해 미국향 군함 건조 수주에 적극 참여할 것으로 보인...