유안타증권 리포트

1Q26 매출액 5,934억원(+123% YoY), 영업이익 1,523억원(+174% YoY, K-IFRS 제1118호 적용 시 1,456억원(+167% YoY))를 기록했다. 해외 매출 비중은 89%로 확대되며 글로벌 고성장을 지속했고...

인텍플러스는 머신비전기술 기반 자동 외관검사장비를 제조·판매하며 패키징, Mid-end, 디스플레이&2차전지 사업으로 구성된다. 과거 글로벌 고객사향 신규 검사장비 채택 시 주가 강세가 나타났으므로 향후 신규 장비 도입 수주가 주가 모멘...

1Q26 실적은 매출액 9,501억원(-13% YoY), 영업이익 988억원으로 시장 기대치 996억원에 부합했다. 백화점 부문은 거래액 성장률 약 10%를 기록했고 패션 +8%, 해외명품 +22%, 워치&주얼리 +50% 등으로 전 카테...

1Q26 매출액 6,737억원 YoY -0.1% 기록했고, 임직원 퇴직금 산정 기준 변경에 따른 일회성 퇴직급여 비용 증가로 영업이익 207억원 YoY -62.4%, 순이익 215억원 YoY -48.8%를 기록했다. 컨센서스 하회로 나타...

1Q26 매출액은 1조 3,150억원으로 YoY +8.6%를 기록했고, 영업이익은 942억원 YoY +19.4%였다. 지배순이익은 805억원 YoY +41.8%로 견조한 이익 성장을 보였다. 클라우드&AI 부문 매출은 7,654억원 Yo...

1Q26 연결 매출액 1조 1,450억원(+36.0% YoY), 영업이익 3,219억원(+115.5%, OPM 28.1%)으로 컨센서스에 부합했다. 기존 제품 매출은 3,930억원(-6.5%)으로 소폭 감소했으나 신규 시밀러 매출이 5,...

컨텍은 Downstream 지상국 구축 Turn-key, GSaaS, 위성 데이터 처리 및 활용 등의 사업을 확대하는 한편, 2024년 AP 위성 인수를 통해 인공위성 및 안테나 제작 역량을 확보하며 Upstream까지 내재화하려 한다....

KAI의 자회사 편입으로 KAI향 수요 기반 확보와 국내 항공우주 밸류체인 내 입지 강화가 진행 중이다. KF-21 및 우주사업의 매출 가시성이 확보되며 위성통신, 항공전자, EGSE/장비점검, 방산 핵심부품 등 다부문에서 수주와 계약이...

2H26 LumirX 1호 발사 시점에 위성 데이터 매출 가시화와 현금흐름 안정화가 기대되며, 2031년까지 18기의 군집위성 구축 로드맵이 핵심 성장 동력이다. 국방 수요 증가와 조선자재 매출의 견조함이 다각화된 수익 구조의 버팀목으로...

한화시스템은 우주+방산+조선으로 구성된 독보적인 사업 포트폴리오를 바탕으로 외형 성장과 수익성 개선 모멘텀을 보유하고 있다. 우주 부문은 1.4조원 규모의 초소형 위성체계 개발사업이 하반기에 시작되며 2030년까지 SAR위성 등 40기 ...

비 스타링크 진영의 공통 수요가 가속화되는 가운데 인텔리안테크는 GEO 기반 해상용 VSAT에서의 주도권을 바탕으로 LEO, 지상, 항공으로 사업을 확장하고 있다. 스타링크를 제외한 대부분의 위성통신 사업자와 협력 관계를 구축하고 있으며...

에이치브이엠은 고청정 진공용해 기술 기반의 첨단금속 제조사로, 2022년부터 글로벌 최대 우주 발사체 기업의 첨단금속 밸류체인에 편입되어 엔진·구조재 등으로 공급하고 있다. 우주 부문 매출 비중이 높아 성장의 핵심 축으로 작용하며, 20...

우주항공용 특수합금 산업을 중심으로 연구개발→벤더 관리→원재료 조달→품질검사 및 납품까지를 통합하는 글로벌 SCM 업체로 성장 가시성이 확보되는 원년이다. 23년 아시아에서 유일하게 Tier 1 벤더코드를 확보했고, 25년에는 주력 고객...

나라스페이스테크놀로지는 위성 설계·제작부터 운용·데이터 분석까지 전 주기를 수직 계열화한 초소형 관측 위성 전문 기업으로 성장 중이다. NASA의 16U 위성 플랫폼 등재와 Observer-1A의 궤도 투입 성공으로 기술력이 국제적으로 ...

이노스페이스는 파라핀(고체)+LOx 하이브리드 로켓 1단 구조를 적용해 정밀 궤도 제어와 발사체 효율성을 높이는 설계를 채택하고 있다. LIG D&A와의 모의발사체 등 3종 공급 계약으로 25~27년 매출액 124억원이 발생하는 것으로 ...

이란 전쟁 수혜 기대 아래 중동 지역의 우레탄 원료 공급 이슈가 2026~2027년까지 개선될 것으로 예상된다. 2026년 매출액 1.4조원, 영업이익 629억원(영업이익률 4.5%), 지배주주 순이익 664억원으로 제시되며 2027년에...

1Q26 매출 1,170.0억원, 영업이익 171.9억원으로 전년대비 각각 9.9%, 19.1% 증가했다. 패션 매출은 920억원으로 전년 대비 감소했고 브랜드 유니버스의 스파이더 매출은 149.7억원으로 4.3% 감소했다. 화장품은 1...

현대차 울산 첨단 공장에 수소차 관련 AMR 로봇 및 자동화시스템 공급 계약을 체결했고 계약금액은 약 81억원이며 계약기간은 28.2월까지다. 이번 수주로 Turnkey 기반의 대형 프로젝트 확장 모멘텀을 확인했다. 2차전지 AGV에서 ...

AI 데이터센터 투자 확대가 광케이블 수요를 견인하고 구리케이블 교체를 가속화할 가능성이 있다. 광케이블은 구리케이블 대비 대역폭이 넓고 신호 손실이 낮아 장거리 전송과 초저지연에 강한 이점을 제공한다. 머큐리의 100% 자회사인 머큐리...

1Q26 매출액 1조 5,089억원(YoY +8.3%), 영업이익 1,409억원(YoY +24.4%, OPM 9.3%)으로, 중동 전쟁으로 벙커유가 급등에도 컨테이너를 제외한 전 부문이 호실적을 기록했다. 벌크 부문은 영업이익 547억원...