한화투자증권 리포트

1Q26 순이익 1,744억원(+43% YoY)으로 5개 분기 만에 증익이 지속됐다. 보험손익은 1Q25 대비 약 200억원 감소했으나 투자손익은 흑자 전환으로 분기 이익 개선에 기여했다. 신계약 CSM은 5,400억원(-6% QoQ)으...

1Q26 지배 순이익은 7,518억원(+18% YoY)으로 추정되며 컨센서스에 부합하는 실적이 예상됐다. 보험손익은 200억원 증가로 개선 여력이 확인됐고, 1Q26 일반계 투자손익은 1,200억원 증가했다. 배당수익은 1,000억원 증...

한화는 4/14 간담회에서 한화솔루션 유상증자에 120% 참여를 결정했고, 최대 출자 규모는 8,439억원이다. 차입 없이 비핵심자산 매각으로 자금을 조달할 계획이며, 유상증자 후 한화솔루션에 대한 지분은 소폭 낮아질 전망이다. 자금 배...

1Q26 연결 매출액은 1조 3,450억 원(YoY +16.3%, QoQ -5.6%), 영업이익은 884억 원(YoY +26.8%, QoQ -3.4%)으로 컨센서스를 소폭 하회했다. 구리 가격 상승에 따른 신동 부문 메탈 게인 효과의 상...

올해의 핵심 과제로 공급 제약 해소를 위한 국가별 생산, 채널, 원가 대응이 재차 강조되었다. 진천 공장은 2027년 8월 가동 예정으로, 단기적으로는 일부 품목의 해외 생산을 국내로 들여오는 방식으로 공급을 보완하는 등 공급대응이 병행...

SEC가 스태프 성명을 통해 Covered User Interface의 개념과 이 인터페이스에 브로커-딜러 등록 요건의 적용 여부를 판단하는 기준을 제시했습니다. Covered User Interface는 사용자의 셀프커스터디 지갑을 통...

4월 디지털자산 정책 인사이트는 각국의 제도화 방향이 뚜렷해졌음을 보여준다. 미국은 디지털자산의 분류체계와 증권성 판단 기준을 명확히 하여 규제 예측 가능성을 높였다. 반면 러시아와 베트남은 라이선스 및 진입규제 강화로 국가 주도의 시장...

1Q26 매출액은 8,414억 원, 영업이익은 925억 원으로 시장 기대치를 소폭 하회하는 추정이나, 양호한 이익률을 바탕으로 연간 추정치는 오히려 상향 조정될 가능성이 있습니다. 실적 성장을 견인하는 고마진 구조로 영업이익률이 두 자릿...

1Q26 별도 매출액은 4조 5,151억원이고, 별도 영업이익은 5,169억원으로 컨센서스를 상회했다. 여객은 128원의 견조한 운임과 88.5%의 탑승률로 만석에 근접했고, 미주 상용 수요 회복과 구주 수요 대체로 수요가 견조했다. 화...

한화투자증권 기업분석팀은 코스닥의 장기간 부진 속에서도 실적 가시성 강화와 산업 내 지위가 강화되거나 신규 성장동력이 가시화되는 기업의 재평가 가능성을 강조했습니다. 섹터별로 소재·건강관리 등의 성장주에 자금이 집중되며, 실적 가시성, ...

4/6~13일 EUA 시장은 중동 리스크와 MSR·ETS2·CBAM의 영향으로 70유로대 박스권에서 변동성 장세를 지속했습니다. 2025년 확정 배출량은 1,079Mt(-2.15% YoY)로 산업 및 전력 수요 둔화를 시사했습니다. 에너...

1Q 매출액은 15.4조원(+4.9% 이하 YoY) 기록 전망. 영업이익은 7,530억원(-3.1%), OPM 4.9%(-0.4pp)로 추정되며 AMPC 효과 감소(-115억원)와 관세 부담의 영향도 고려된다. 모듈/핵심부품은 완성차 물...

1Q26 매출액 13,365억원(+13.8% YoY), 영업이익 2,519억원. 매출은 시장 컨센서스 대비 +3% 상회로 추정된다. 현재 주가(4/10) 75,500원은 +7.9% 상회하는 호실적을 시사한다. 전사 두 자릿수 외형성장을 ...

현대오토에버의 1Q 매출은 9,365억원(+12.4% YoY)으로 시장 기대에 부합했고 영업이익은 300억원(+12.1%)로 개선됐다. EIT 매출은 SI 3,576억원(+19.3%), ITO 3,689억원(+8.1%)로 견조한 성장세를...

1Q26 연결 영업이익은 353 억원으로 시장 컨센서스에 부합했고 비수기임에도 연중 안정적인 실적 흐름이 예상된다. 일본 법인 실적이 선방하고 해외 IP 채널의 기여도 연결 실적에 긍정적 요인으로 작용했다. 투자심리 악화로 12mth F...

1Q26 Preview: 영업이익 174억원으로 컨센서스 하회 추정이며 매출액은 1,355억원으로 보인다. 상반기의 실적이 기대치를 하회하는 가운데 2분기 영업이익 추정치도 대폭 하향 조정될 가능성이 있다. 2H에는 베몬과 트레저의 신보...

1Q26 매출액 5,903억원(+121.9% YoY, +7.8% QoQ)으로 컨센서스 영업이익 1,294억원를 상회했고 영업이익은 1,436억원(+163.2% YoY, +10.2% QoQ) 기록했다. 국내는 D2C 중심 체제를 유지하는 ...

한화투자증권의 자동차 산업 분석은 현대 모비스와 현대오토에버가 로봇/SDV 전략의 수혜주로 부상한다고 제시한다. 로봇 상용화 로드맵과 로봇 핵심부품의 QCD 밸런스 개선이 로봇 밸류체인에서 중요한 역할을 할 것으로 평가된다. RMAC를 ...

26년 실적은 매출 4,541억원(YoY +12.6%), 영업이익 672억원(+19.9%), 순이익 550억원(+20.6%), OPM 14.8%로 전망된다. 올해도 상저하고의 계절성이 유지될 것이며, 26년에는 폴란드/이집트향 K9 자주...

1Q26 매출액은 시장 기대치를 상회했으나 매출 원가 부담으로 영업이익은 컨센서스 하회가 추정된다(매출액 6,988억원, 컨센서스 6,245억원; 영업이익 385억원). 현재 주가 255,500원은 밴드 하단 부근에 위치하며, 2분기부터...