SK증권 리포트

1Q26 NDR 이후 데이터센터(DC) 수요가 이미 가시화되었고, 향후 FDC 개조를 통한 성장 모멘텀도 확인된다. DC향 중속엔진 H54GV를 중심으로 수주 잔고가 형성되며 LTSA나 O&M 계약이 장기 이익에 기여할 가능성이 있지만 ...

1Q26 매출액은 1,926 억원으로 증가했으나 영업손익은 -220 억원으로 컨센 대비 부진했다. 전지박 매출은 610 억원으로 당초 예상치(450 억원)를 크게 상회했고 OLED 소재 부문은 패널 승인 지연 및 재고조정으로 부진했다. ...

1Q26 영업손실은 -1,556억원으로 컨센서스(-2,576억원)을 상회하며 적자폭이 축소됐다. AMPC 이익 805억원(EV 402억원, ESS 403억원)이 포함되며 ESS 및 소형 배터리 매출 증가로 수익성 개선이 확인됐다. ESS...

AI 관련 테스트 장비 양수 계약으로 실적 업사이클이 기대되며, CIS 관련 장비 양수 계약(2,053 억원 규모)도 시작되며 고부가 신규 품목 확대로 매출 다각화가 진행되고 있다. 2027년 3월 셋업 완료 예정으로 신규 AI 칩 테스...

데이터센터 현장발전이 변압기 다음의 신규 성장동력으로 부상하고 있으며, HD 그룹 차원의 발전기 시장 진입 가능성도 뚜렷하다. 1Q26 신규수주 18억달러(YoY +35%), 수주잔고 79억달러(YoY +28%)로 분기 사상 최대치를 기...

본 리포트는 AI 수요 강세와 빅테크의 펀더멘탈 개선 흐름을 바탕으로 2026년 4월의 업계 방향을 제시한다. 시가총액과 12MF PER가 제시된 대형 tech 주들의 밸류에이션은 AI 수요 확대로 엔드투엔드 솔루션에 대한 기업 수요가 ...

본 보고서는 아마존 BSR 데이터를 바탕으로 K-뷰티 유니버스의 최근 흐름을 요약한다. 이번 주 합산 BSR는 1,564pt로 전주 대비 20pt 하락했다. 주간 Top3는 medicube(639pt, +64pt), ANUA(246pt,...

3단계 희토류 금속사업의 가시성이 높아지며 HVDC 밸류업이 동반되고 있다. 케이블 중심의 사업 정체성에서 핵심 광물 이중사업으로의 전환이 장기 성장 모멘텀으로 제시된다. 미-중 정상회담과 비중국 공급망 재건 이슈를 바탕으로 희토류 공급...

1Q26에서 상선부문 OPM 18% 달성으로 호실적 기록이 확인된다. 연결 매출액은 3조 2,099억 원, 영업이익은 4,411억 원으로 시장 기대치 3,750억 원을 약 18% 상회했다. 해양부문은 여전히 적자이나 상선부문의 수익성 개...

북미 제조사 증산과 SiP 쇼티지의 본격화가 성장 궤도를 견인하고 있다. 1Q 영업이익은 2,953 억원으로 YoY +136%로 컨센서스 2,191 억원을 상회했고, 2Q도 컨센서스를 상회할 전망이다. SiP 기판의 쇼티지 및 단가 인상...

1Q26 실적은 매출액 683 억원(QoQ -6%, YoY +115%), 영업이익 236 억원(QoQ +8%, YoY)으로 서프라이즈를 기록했다. AI 관련 매출액은 553 억원으로 전사 매출 비중이 81%까지 상승하며 AI Rack 내...

1Q26 매출은 1조 3,582억원, 영업이익은 1,523억원으로 컨센서스 1,680억원 대비 9% 하회했으나 미국향 차단기 매출 이연분으로 2Q에 정상화될 가능성이 제시됐다. 1Q26 신규수주가 4조 1,745억원으로 단일분기 최대치를...

26년 흑자전환이 가시화되며 2026년 매출액은 1,141억원(+27% YoY)과 영업이익 흑자전환(38억원)을 시사한다. 매출 믹스의 대폭 재편으로 AI/반도체 중심 비중이 확대되며 하반기부터 이익률 레버리지가 작동할 전망이다. 대만 ...

미국 데이터센터향 4행정 엔진 수주 가능성 증가로 수주 및 매출 모멘텀이 커졌다. 1Q26 매출 3,452억원, 영업이익 514억원으로 컨센서스를 상회했고, 원가절감과 생산프로세스 효율화가 이익 개선의 주된 요인으로 확인됐다. 저속 엔진...

제약/바이오 Weekly Review는 4월 20일~24일 기간 코스피 제약 지수의 하락과 AACR 종료로 이벤트 소멸 우려를 지적했다. 그러나 4월 23일 리제네론의 유전성 난청 유전자치료제 최초 FDA 승인 소식이 바이젠셀 등 셀/유...

미국 조선업의 역량 부족과 구조적 문제를 인식하는 가운데 SHIPS Act 승인 가능성과 미국의 해양전략 재건이 가속화될 전망이다. GAO 보고서는 납기 지연, 비용 초과, 캐파/인력 부족, 장기적 전략 부재를 지적하며 미국 내 건조 역...

PCB/CCL 회로박 라인전환이 본격화되며 배터리 전지박 수요와 회로박 신규 수요가 동반 증가하는 구조가 형성되고 있다. 1Q 영업손익은 적자폭이 축소되며 컨센 대비 개선 및 실적 서프 가능성이 제시되고, 하반기 가동률이 80%를 상회하...

초호황 국면 진입으로 반도체 소부장 및 태양광 스크러버를 생산하는 지앤비에스 에코의 성장 모멘텀이 커지고 있다. 전방 매출 구성은 반도체 50%, 태양광 11%, 디스플레이 1%, 기타 38%로 나타나며, 반도체 매출은 국내 주요 고객사...

SGC에너지는 AIDC 사업의 일정이 계획보다 가속화되면서 투자자 관심이 재점화됐다. 1차 테넌트 공개는 4Q26 착공 시점에 맞춰 수전 2Q27, 시범운영 3Q27로 각각 1개분기 앞당겨졌다. 상업 운영 시점은 1Q28로 변동 없으나 ...

1Q26 지배주주순이익은 컨센서스 대비 20.7% 상회하며 4,757 억원(YoY +128.4%, QoQ +67.8%)으로 큰 폭 증가했다. 브로커리지 수익은 증시 호조로 일평균 거래대금 증가에 힘입어 QoQ +57.5%, 자산관리 수수...