SK증권 리포트

매출액 4,470 억원(YoY +38.5%), 영업이익 246 억원(YoY +84.9%)의 실적 성장세를 기록했고, 올해도 이 흐름이 지속될 것으로 예상된다. 글로벌 EMS 사업 확대와 함께 AI 데이터센터용 PSU 개발이 핵심 모멘텀으...

반도체 소부장 테마에서 메모리에 이어 파운드리 효과가 나타나며 미국 법인의 가동률이 살아난다. 미코세라믹스의 실적 모멘텀까지 더해지며 안성·오스틴·힐스보로의 미국 법인 매출거점이 성장할 것으로 기대된다. TSMC 선단 공정의 캐파 부족에...

1분기 영업이익은 107억원으로 흑자전환했고, YoY 개선이 확인됐다. 북미 고객사의 스마트폰 증산과 폴더블 효과가 3분기에 본격적으로 실적 개선의 주력 모멘텀으로 작용할 전망이다. 2분기 영업이익은 121억원으로 증가할 것으로 예상되며...

SK증권 화장품 산업 보고서는 아마존 BSR를 기반으로 K뷰티 유니버스의 주간 흐름을 분석했다. 이번 주 합산 BSR 점수는 1,854pt로 전주 대비 290pt 상승했다. 주간 Top3 브랜드는 medicube(812pt, +172),...

주요 빅테크의 AI/클라우드 투자와 인프라 확장이 여전한 모멘텀이다. 2026년 가이던스 상향과 대규모 차입으로 AI Capex가 지속될 전망이다. Anthropic과 OpenAI 관련 밸류에이션 이슈가 밸류에이션 리스크를 부각시키는 반...

4월 일평균 거래대금은 67.8조원으로 견조했고 4월 누적 ETF 거래대금은 1,413조원을 기록했다. KOSPI는 7,000pt에 근접한 상황에서 외국인 통합계좌 서비스 호재로 증권주 투자심리가 긍정적으로 작용하고 있다. 미국 IBKR...

1Q26 실적은 영업이익 기준으로 시장 컨센서스 1,348 억 원을 14% 상회했다. 중국 매출은 3,031 억 원(+17%)으로 크게 기여했고, MLB 재고 선출하와 위안화 강세가 수익성 개선에 긍정적이었다. 국내 매출은 브랜드별로 차...

1Q26 매출 1,503 억원(YoY +52.1%, QoQ +5.8%), 영업이익 557 억원, 영업이익률 37.0%로 역대 최고 분기 매출을 기록했다. BE 벤더 등록을 계기로 데이터센터용 변압기 수주 50,277 백만원을 확보했고, ...

1Q26는 성과급 분기반영으로 컨센서스 대비 하회했다. 2Q26부터 2도크 재개 및 글로벌 오퍼레이션의 효과가 반영되며 매출이 점진적으로 확대될 것으로 보인다. 해양 및 방산 부문에서의 수주 타깃과 함께 미국 해군 함정 및 데이터센터 시...

1Q26 영업이익 2,806억원(+40% QoQ), 실질 영업이익 3,520억원으로 전분기 대비 1,125억원 증가했으며 매출액은 3.2조원으로 창사 이래 최대치를 기록했다. 가동률은 91%를 상회했고 데이터센터향 매출 고성장과 전장용 ...

1Q26 지배주주순이익은 컨센서스 대비 14.0% 상회하며 호실적을 기록했다. 브로커리지 수수료수익과 운용손익이 실적 성장을 견인했으나 M/S 하락은 여전히 아쉬움으로 남는다. 운용손익은 Equity 프랍 850억원, ETF LP/대차·...

4/27~30의 코스피 제약 지수는 2.8% 하락하며 코스피 대비 하회했고 바이오 섹터의 실적 기대 약화 및 임상 결과 실망으로 투자심리가 위축됐다. 다가올 AACR 데이터의 검증 여부를 둘러싼 관찰 속에서 항암 파이프라인의 데이터 확장...

조선업 리포트는 MEPC 84의 NZF 합의 실패와 12월 MEPC 85로의 연기를 중점적으로 다룬다. 단기 규제(CII&EEXI)는 유지되지만 SEEMP 강화 및 Well-to-Wake/LCA 중심의 배출 규제 도입이 가속화될 전망이다...

1Q26 컨퍼런스콜 요약: AI 서버 및 일반 서버용 메모리 수요가 하반기에 예상보다 강하고, HBM4의 본격화로 고부가가치 메모리 수요가 확대될 전망이다. 수요 충족률은 역대 최저 수준으로, 27년 공급 부족이 더욱 심화될 가능성이 있...

1Q26 영업이익 513억원, 영업이익률 14.8%로 전분기 대비 큰 개선이 확인되며 PKG 믹스의 고마진화와 FCCSP/FCBGA의 기여로 메모리 매출 감소를 상쇄했다. MLB·메모리·FCBGA의 낙수효과를 받는 종합 기판업체로서 컨트...

일회성 비용으로 인한 영업적자 기록이었으나, 일회성 비용 제외 시 조정 영업이익은 585 억원(+170.3%), OPM 8.4%로 컨센서스 429 억원을 크게 상회한다. 1Q26 매출액은 6,984 억원으로 YoY +39.5%, QoQ ...

1Q26 국내 실적은 견조했고 영업이익률이 개선되며 컨센서스를 상회했다. 해외 매출은 다소 밋밋했으나 서구권의 브랜드/채널 다변화가 중장기 성장 모멘텀을 강화했다. 세포라·아마존 중심으로 에스트라와 일리윤 매출이 증가하는 등 서구시장 턴...

1Q26 분기 최대 영업이익 달성으로 매출액 1조 834억원(YoY +27%), 영업이익 604억원(YoY +123%, OPM 5.6%)를 기록했다. 1Q 기준 신규 수주 7,339억원과 3월 말 수주잔고 3조 8,273억원으로 수주 흐...

1Q26 매출액 10.5조원, 영업이익 7,204억원으로 발표되었으며, 일회성 퇴직급여충당금 1,154억원을 제거하면 실적은 대체로 시장 기대에 부합했다. 2분기부터는 하이테크 중심의 건설부문에서 실적 개선이 예상되며, 상사/패션/식음 ...

1Q 어닝서프로 영업이익 1조 6,737억원(+33% YoY, 컨센 1조 3,818억원)을 기록했다. 부문별 이익은 HS 5,697억원, MS 3,718억원, VS 2,116억원, ES 2,485억원으로 수익성 개선이 확인됐다. 2Q는 ...