SK증권 리포트

1Q 매출액 6,282억원(+25.5% YoY, -12.3% QoQ), 영업이익 442억원(+104.5%, +866.0%), OPM 7.0%로 컨센서스 508억원을 하회할 전망. 2분기부터 실적 모멘텀이 본격화될 것이며, 방탄소년단 컴백...

1Q26 매출액은 1.94조원(+4.5% YoY, -8.9% QoQ), 영업이익은 1,842억원(+60.3% YoY)으로 광고 부문이 실적 개선을 이끌었다. 톡비즈 광고형 매출은 3,287억원(+14.9% YoY)으로 광고 상품 다각화와...

1Q26 매출액 3.14조원(+12.6% YoY, -1.7% QoQ), 영업이익 5,602억원. 광고는 견조하나 커머스 매출은 +29.9%로 고성장을 지속했으나 GPU 투자 증가에 따른 인프라비 증가(+34.5%)와 쇼핑 마케팅비 확대(...

양적 성장의 시작으로 NAND 소재 수급이 개선되고 미국 공장 증설에 따라 신규 고객사 진입이 가속화될 전망이다. 2Q26 NAND 반등과 2027년 본격 회복이 기대되며, Wafer Input은 QoQ 2Q26 +2%, 3Q26 +3%...

1Q26 Preview에서 브로커리지 부문 호조가 분기 실적의 핵심 동력이 될 것으로 전망된다. 1Q26 지배주주순이익은 4,046억원으로 YoY +62.9%, QoQ +87.1%를 기록하며 컨센서스를 상회할 것으로 예상된다. 분기 평균...

화장품 산업에 대한 SK증권의 2026-04-08 보고서는 아마존 BSR 데이터를 가공해 K뷰티 유니버스의 성과를 분석했다. 이번 주 K뷰티 유니버스의 합산 BSR 점수는 2,139pt로 전주 대비 45pt 감소했다. 주간 평균 점수 T...

SK증권은 반도체 업종에 대해 비중확대 의견을 유지하며 삼성전자와 SK하이닉스의 목표주가를 각각 상향했다. 상향 근거는 메모리 가격 상승에 따른 2026-2027년 실적 전망의 강화와 장기공급계약 가시화를 통한 실적 안정성 제고이다. 장...

차세대 딜리버리 플랫폼 SENS가 기존 전달 기술의 면역원성 및 반복투약 한계를 해소할 잠재력을 제시한다. 현재 11개의 SENS Lead 제형 확보와 함께 마우스 15주 반복투여에서 ADA 미검출 및 LNP 대비 우월한 안전성 프로파일...

KF-21 양산 및 수출 모멘텀으로 2026~2028년 기간에 과거 업사이클 구간의 이익 성장세를 시현할 전망이다. 2026E 매출 5,486억원, 영업이익 495억원, 순이익 382억원, EPS 3,917원에서 시작해 2027E 6,7...

방산 수출 확대 및 필리 적자 축소로 실적 개선이 예상된다. 1Q26 매출 8,713억원, 영업이익 650억원으로 시장 기대치를 충족했다. UAE 및 사우디의 천궁-2 등 레이더/위성 중심의 수주 모멘텀이 강화될 전망이며, 미함정 건조 ...

유럽 및 중동 전역으로 수주 파이프라인이 확대되며, K-록히드마틴의 기술력을 바탕으로 천무, K9 EC3를 포함한 다수의 수주가 가속화될 가능성이 높다. 1Q26 매출액은 6조 3,736억원(+16.2% YoY, -24.3% QoQ)으로...

이란 전쟁 이후 중동 지역의 요격미사일 수요가 급증했고 글로벌 공급캐파는 제한적이라 천궁-2의 몸값은 비싸질 전망이다. 현대전에 필요한 최우선순위 사업을 모두 영위하고 있어 향후 2~3년 간 수주 모멘텀 확대와 멀티플 리레이팅 여력이 존...

밸류에이션 매력도가 충분하다고 평가되며 방산주로서 차선호주(2nd-Pick)로 제시된 점이 근거다. 1Q26 매출액은 1조 4,814 억원, 영업이익은 2,383 억원으로 시장 기대치를 소폭 상회했다. 약 23 조원 규모의 수출 계약이 ...

글로벌 지정학 리스크 확대와 탈세계화 흐름 속에서 K-방산은 단순한 전쟁 테마를 넘어 구조적 성장 사이클에 진입했다. 유럽·NATO의 방산 지출 확대와 중동의 리스크 증가가 방산 수주 및 매출 확대로 이어질 전망이다. 미국의 개입 축소로...

제약/바이오 Weekly Review에 따르면 3월 30일부터 4월 3일 사이 코스피 제약 지수는 5.3% 하락하고 코스피 전반 대비 4.1%포인트 낮아졌으며 코스닥 제약 지수도 15.9% 하락하여 투자심리 위축이 sector 전반의 변...

AX( AI 전환) 분야의 매출이 지난해 의미 있게 시작되어 공공 부문 AI 도입 확대에 따른 속도전으로 구조적 성장 모멘텀을 형성하고 있다. AX를 중심으로 한 매출 확대와 함께 ENT 부문의 성장으로 실적 기여가 이어질 것으로 보인다...

1Q26 매출액은 29.5 조원으로 YoY 5.2%, QoQ 4.9% 증가했고, 영업이익은 2.5 조원으로 YoY -18.2%, QoQ +33.7%를 기록하며 OPM은 8.4%다. 글로벌 판매량은 77.9 만대(+0.9% YoY)로 성장...

1Q26 매출 46.8조원(+5.3% YoY, -0.2% QoQ), 영업이익 3.15조원(-13.3%, +86.0%), OPM 6.7%, ASP 25,030달러(+4.7%) 등으로 컨센서스 소폭 상회했다. 글로벌 판매량은 97.5만대(-...

MLCC 임베디드 PCB에 대한 주문 증가와 가동률 상승세가 가속화되고 공급단가 인상 초입이 확인된다. FCBGA 가격 상승이 시작되며 MLCC ASP도 오르는 흐름이 지속될 것으로 보인다. 2Q26E 영업이익은 3,421 억원(+61%...

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