HDC(012630) 증권사 리포트

하반기에 자회사 실적 호조가 이익 개선의 주축으로 작용할 것으로 예상됩니다. 보유 부지 활용, 포트폴리오 다각화, 자사주 활용 및 처분 등 기업가치를 높일 수 있는 다양한 행보가 이어질 전망입니다. 주력 자회사인 IPARK현대산업개발과 ...

3차 상법 개정을 통해 자사주 소각이 원칙적으로 의무화되면서 자사주 17.1%를 보유한 HDC의 상당 부분 소각이 불가피해 밸류에이션 상승의 기반이 마련될 가능성이 크다. 시행 시점은 시행일+6개월의 유예기간과 1년 이내 소각 의무를 포...

자회사들의 실적 성장으로 배당 확대 기조가 지속될 전망이며, 통영에코파워 등 자회사의 이익 개선이 그룹의 수익성 강화에 기여하고 있다. 자사주 17% 보유로 주주환원 강화 및 주가 리레이팅에 긍정적 신호가 된다. 별도 영업이익의 35% ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 32,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 실적 요약 - 3분기 매출액 1.8조 원, 영업이익 1962억 원으로 각각 YoY +16.1%, +111.2% 기록...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 24,120 ## 핵심 투자 포인트 1. 올해 2분기 실적 호조 - 매출액 18,188억원(+18.1% YoY, +16.2% QoQ) - 영업이익 1,664억원(+...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 32,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 2Q25 실적 및 컨센서드 상회 - 2Q25 연결기준 매출액은 1.8조 원, 영업이익은 1664억 원으로 전년동기 대비 각각 +1...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy 유지 - 목표주가: 30,000원 - 비고: 목표주가를 30,000원으로 상향. 현재 주가(6/4) 20,450원. 상승여력 ▲46.7% ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 호조 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 17,680 원 ## 핵심 투자 포인트 1. 통영에코파워의 밸류업 기회 - “통영에코파워 직도입 LNG의 원가경쟁력 및 발전설비의 운영효율성 등을 발행주식수 5,974만...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 27,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 주요 자회사의 가파른 실적 성장 - HDC현대산업개발(지분율 41.5%)의 실적 기여가 기대되며, 서울원 아이파크의 분양 및 도급...