컴투스(078340) 증권사 리포트

제우스: 오만의 신의 3Q26E 일매출은 기존 추정 대비 100% 증가했고, 26E/27E 기준 일매출은 각각 56%와 11% 증가로 증가폭이 축소되는 흐름이다. 신규 BM 기조 아래 중소형 과금 유저 케어를 강화하고 초기 매출을 확대하...

제우스: 오만의 신 출시를 포함한 외부 IP 기반 신작 도전이 2026년 하반기 실적의 주요 모멘텀으로 작용한다. 2Q26의 RPG 매출은 YoY -15.0% 감소했으나 KBO 및 MLB 야구게임 라인업의 고른 성장으로 스포츠 게임 매출...

제우스: 오만의 신 등 메이저 신작의 기대감과 유닛당 과금 프라이스에 대한 요인을 감안해 레드오션 MMORPG에서도 성과 가능성이 제시된다. 27E 지배주주순이익 501억원에 목표 PER 12.5배와 할인율 10%를 적용한 밸류에이션 프...

발행 정보와 원문을 확인할 수 있습니다.

야구게임 시장에서 배타적 라이선스와 오랜 운영 역량에 힘입어 매출·수익성 회복이 기대된다. 2026년 매출 7,020억 원, 영업이익 350억 원(OPM 5.0%), 지배순이익 105억 원 전망. 야구게임 매출은 2022~2025년 연평...

2Q26 실적은 마케팅 비용 증가로 인해 영업이익 컨센서스 88억 원을 하회한 것으로 추정되며, 매출총이익 1,645억 원, 영업이익 65억 원으로 발표됐다. 서머너즈 워 및 야구게임 매출은 기존 예상보다 호조세가 예상되나, 비용 증가로...

신작 확보를 통한 매출 지속성 강화가 핵심으로 제시되며, 신규 타이틀의 출시와 선택적 과금 중심 BM의 차별화가 필요하다. 1Q26E 매출액은 1,656억원, 영업이익은 56억원으로 추정되며, 비용 관리로 마진 버퍼를 일부 확보할 여지가...

발행 정보와 원문을 확인할 수 있습니다.

4Q25 Preview: 매출은 1,786억원(YoY -6.2%, QoQ +11.6%), 영업이익은 104억원(YoY +382.1%%, QoQ 흑자전환)으로 시장 예상치(매출 1,778억원, 영익 107)에 부합 예상. 2026년 실적 ...

4Q25 매출은 QoQ 7% 증가, 영업 비용 축소로 108억원의 영업이익 흑자 전환이 확인됐다. IP 기반 신작 출시 전략과 인력 효율화로 2026년 수익성 개선이 기대되며 4Q25에는 서머너즈워 업데이트와 야구 게임 호조로 매출 증가...

4Q25 매출총이익 1,801억 원, 영업이익 105억 원으로 서머너즈워와 야구게임 매출이 전분기 대비 호조를 보이며 컨센서를 상회한 것으로 추정됩니다. 52주 최고가/최저가 50,300/29,050원 기록, 영업이익 컨센서스 82억 원...

발행 정보와 원문을 확인할 수 있습니다.

4Q25 매출 1,770억원(YoY -7%, QoQ 11%), 영업이익 80억원(YoY 270%, QoQ 흑전). 매출은 컨센 하회, 영업이익은 컨센 상회 전망. RPG 매출 738억원(YoY -8%, QoQ 16%) 추정, ‘서머너즈 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Outperform - 목표주가: 42,000원(하향) ## 핵심 투자 포인트 1. 목표주가 하향 및 투자의견 유지 - 동사 목표주가를 4.6만원에서 4.2만원으로 하향하고 투자의견 Out...

- 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 중립 - 목표주가: 해당 리포트에 명시되지 않음 - 핵심 투자 포인트 1. 비용 개선 눈에 보이지만 유의미한 게임 성과 확인 필요 2. 비용 효율화 및 신작 라인업 확보 긍정적. ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 55,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 바텀라인의 효율화 완성 및 비용 통제 - "동사는 최근 강도 높은 비용 통제 전략으로 인해 바텀 라인의 효율화를 완성시켰습니다. ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 47,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 및 컨센서스 이탈 - 매출 2Q25: 1,848억원 (YoY +6.8%, QoQ +10.0%), 시장 예상치(...

다음은 대신증권의 컴투스(078340) 리포트 요약입니다. ## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 45,000원 - 핵심 문구: 매수, 목표주가 45,000원으로 25% 하향 - 추가 수치: 12MF EPS 2,...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 55000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 2Q25 실적은 컨센서스를 하회한 것으로 추정합니다. 매출액 1,888억 원, 영업이익 13억 원을 기록하였습니다. 2) 야구 라인...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 제시되지 않음 ## 핵심 투자 포인트 1. 첫 번째 핵심 포인트: 영업이익 증가 기대 2. 두 번째 핵심 포인트: 시가총액을 상회하는 금융자산 가치 3. 세 번째 핵심 포인트...