대신증권 리포트

2분기 OEM 영업이익률이 크게 개선되며 서프라이즈를 기록했다. 3분기 달러 기준 매출액은 전년 수준에 그칠 것으로 전망되며, 관세 영향으로 중저가 의류의 수요가 크게 늘지 못했다. 주가 하락으로 배당 수익률이 6% 상회를 보일 전망이다...

대신증권 보고서는 국내 섬유의류/유통 업종의 투자 포인트를 macro 및 시황과 연결해 제시한다. 한국의 명목 GDP 성장률 상향 및 하반기 금리 인상 경로 예상을 통해 2분기 이후 하반기 증시의 변곡점 가능성을 시사한다. KOSPI 목...

2Q26 연결 매출액 2조 1,396억원, 영업이익 5,330억원(+92.5% YoY)으로 강한 실적 성장. 전자·화학 계열 지분법손익이 이익 개선의 핵심 견인으로 작용했고 지분법손익은 +274.7% YoY, +38.4% QoQ 개선됐다...

2Q26 매출액 380억원(+24% YoY), 영업이익 56억원(+30% YoY)로 견조한 성장세를 보였으나 컨센서스를 하회했다. 고객사의 재고조정으로 물량 감소와 고정비 부담이 실적에 영향을 미쳤다. 다만 중장기적으로는 ArF/EUV ...

위험손해율이 97%까지 하락하는 흐름이 확인됐고, 자동차보험 손해율은 82%로 하향했다. 관리급여 효과로 도수치료 일평균 청구액은 4.5억원에서 1억원으로 크게 감소했다. 2Q26 지배주주 순이익은 7,377억원으로 QoQ +16.2%,...

2Q26 손해율 상승으로 보험손익 부진하나 투자손익으로 부분 회복했다. 신계약 매출과 배수가 업계와 차별적이며 전속 채널 기반으로 판매가 견조하고 종신보험 마진도 상승 여력이 남아 있다. 영업가치는 견조하나 지분가치 하락으로 밸류에이션이...

2Q26 지배주주 순이익은 7,750억원으로 QoQ +16.2%, YoY +6.9% 증가했고, 화재의 투자손익 개선이 실적을 견인했다. 화재 부문 순이익은 5,583억원으로 QoQ +19.8%, YoY +6.4%, 장기보험손익은 3,33...

2Q26 매출액은 1,055억원으로 전년동기대비 27% 증가했으나 국내 부진과 브라질 연결의 영향으로 수익성은 하락했다. 2Q 영업이익은 439억원으로 YoY 2% 증가했으나 OPM은 41.6%로 컨센서스(45.6%)를 하회했고, 현지 ...

대신증권은 알테오젠의 QLEX 판매 호조와 Keytruda QLEX 매출 마일스톤의 본격 반영으로 실적 모멘텀이 강화될 것으로 평가했다. 2Q26 연결 매출액은 689억원(+270% YoY), 영업이익은 342억원으로 흑자 전환했고 기술...

대신증권은 반도체 업황의 끝이 아직 오지 않았다며 주가 정상화를 이끌 긍정적 변화가 다량 표출될 것으로 예상한다. 조기 주주환원 확대, LTA 가치 제고, 강한 HBM의 성장 등이 핵심 변화로 제시된다. 8월 중하순부터 사이클 확장의 증...

미국 리츠는 금리 상승에도 불구하고 2Q26에서 에쿼티 리츠의 FFO 가이던스를 다수 상향하며 양호한 흐름을 보였다. 2Q26 기준으로 에쿼티 리츠의 80% 이상이 FFO 가이던스를 상향했고, 데이터센터·호텔·산업용 리츠를 중심으로 펀더...

AI 격변기에 인터넷 산업은 AI 인프라 투자가 2029년 이후까지 병목을 형성하며 비즈니스 모델의 수익화 시차를 만들어낸다. 산업은 플랫폼과 인프라 간의 상호작용 속에서 재편되고, 로컬 서비스의 가치 재평가와 자본투자의 구조적 압력이 ...

2Q26 매출은 1,214억원으로 YoY 10% 증가하며 분기 최대치를 기록했고, 일회성 요인을 제외해도 외형과 이익의 회복이 뚜렷했습니다. Green X21 프리미엄 라인업의 유럽 판매 본격화와 유럽·아시아 매출의 개선이 외형 성장을 ...

2Q26 연결기준 총매출액은 3조 1,414억원(+8%, yoy), 영업이익은 1,671억원으로 전사 실적이 대폭 개선됐다. 백화점 기존점 매출은 15% 성장했고 6-7월 가전 매출 수요도 견조해 매출 성장에 기여했다. 면세점 흑자전환 ...

2Q26 매출 3,503억원, 영업이익 253억원으로 yoy 각각 40% 증가, 7% 증가하며 컨센서스를 상회했다. 고부가가치인 초고압 전선 및 소재 매출 증가로 매출 믹스 개선이 확산됐다. 2026년 영업이익은 yoy 23.6% 증가 ...

2Q26 매출은 2,921억원으로 yoy 16.1% 증가하고 qoq 22.6% 상승했으며 영업이익은 34.9억원으로 흑자전환했다. 다만 2Q의 영업이익은 컨센서스 대비 하회했고 매출은 상회했다. 3Q26 영업이익은 50억원으로 흑자전환이...

대신증권은 2026년 부동산 세제개편이 초고가주택의 매도물량 증가를 촉진하고, 실거주강화로 임대물량은 감소할 가능성이 크다고 분석했다. 핵심 변경으로는 실거주 강화, 공제한도 설정, 주임사 등 혜택의 조기일몰이 제시되며, 양도세 및 보유...

2H26 성장 모멘텀은 12차 전기본 및 K전력 그룹의 원전/LNG 수출 확대와 해외진출 확대에 기반한다. 2Q26 영업이익은 436억원(-33.5% YoY)으로 컨센서스 하회했으나, 3Q26은 505억원(+6.3% YoY)으로 반등했고...

3Q26 영업이익은 371억원(371% qoq)으로 실적 개선이 전망된다. 2Q 매출은 4,142억원으로 6.3% yoy, 11.5% qoq 증가했으나 영업이익은 79억원으로 컨센서스에 미치지 못했고, 이익 둔화는 일시적이라고 판단된다....

3Q26 영업이익은 767억원으로 전년동기대비 519% 증가하고 전분기대비 21.9% 상승했다. 소캠2 매출 확대와 MSAP 및 비메모리 패키지 비중 증가로 고부가가치 패키지 매출이 본격 반영되며 이익 모멘텀이 강화됐다. 금 가격 하락으...