유안타증권 리포트

1Q26 매출 7조 8,127억원, 영업이익 5,215억원으로 전년 대비 각각 +8.2%, +3.9%를 기록했다. 영업이익은 컨센서스 대비 -1.6% 하회했다. 해운부문은 매출 1조 4,522억원, 영업이익 1,926억원으로 실적을 견인...

04/23 국내외 로봇·방산 주요 뉴스가 폭넓게 보도됐다. 인도는 K-9 바즈라를 추가 도입 추진했고 LG 로봇은 내년 글로벌 공급을 위한 액추에이터 로드맵을 제시했다. 바르질라는 엔진 수주를 확대하고 텍사스 데이터센터에 790MW 규모...

1Q26 영업이익 추정치가 1,030억에서 940억으로 하향되었으며, 100억대 육상발전 매출인식 추가지연과 원/달러 환율 상승(1,515원, +4.6% QoQ)이 외화손익 증가에 영향을 미쳤다. 2Q26F 영업이익은 지연된 매출 반영으...

통신 업종의 1Q26 3사 합산 영업이익은 1,268억원으로 컨센서스 소폭 하회했으나, 연간은 AI 인프라 투자와 비용 효율화로 견조한 성장 흐름이 예상된다. SK텔레콤은 무선 가입자 회복과 이익 성장, LG유플러스는 인건비 절감으로 이...

1Q26 매출액 1조 3,766억원(YoY +33.4%, QoQ -9.7%), 영업이익 1,266억원(YoY +45.0%, QoQ -2.4%), OPM 9.2%로 컨센서스 부합했다. 전력사업 매출 9,584억원(YoY +44.9%), 영...

차세대 AI 컴퓨팅 패러다임 변화와 메모리 플랫폼 대확장 시대에 빅테크의 Customized ASIC 설계 수요 증가가 서버 환경의 LPDDR 표준 채택을 촉발해 라이선스 매출 확장을 이끌 가능성이 있다. LPDDR6/5X 채택과 단일 ...

KT&G의 1Q26 Preview에서 매출액 1조 7,059억원(YoY +14.4%), 영업이익 3,516억원(YoY +23.1%), OPM 20.6%를 기록하며 컨센서스를 소폭 상회할 것으로 전망된다. 비수기임에도 해외 담배 수요 강세...

1Q26 매출액 3조 1,130억원, 영업이익 1,016억원으로 YoY 매출 +4.0%, 영업이익 +19.0%를 시현하며 OPM은 3.3%로 확인된다. 택배 부문은 매출액 9,865억원, 영업이익 474억원으로 YoY +12.6%, +3...

유안타증권의 2026년 4월 석유화학 산업 리포트는 호르무즈 차단의 여파가 4~6월에도 원유시장에 남아 밸런스 조정이 필요하다고 분석한다. 국내 주요 업체들의 설비 가동 및 확장 소식이 단기 공급 측면의 변화를 촉발할 수 있으며, 정유 ...

1Q26 Preview shows solid earnings with 매출 5.8조, 영업이익 8,370억; 중형선 사업부의 FY23 수주 반영으로 실적이 강화되고, LNGC 저가 수주 비중 하락(4Q25 37% → 1Q26 26%)으로...

1Q26 매출은 3조원, 영업이익은 3,950억원으로 컨센서스(3,400억원) 대비 상회하는 추정이 제시됐다. 4Q25 대비 조업일수의 변동이 크지 않으면서도 1Q26에 고선가 물량 확보가 기대되어 수익성 방어가 가능하다. 매출인식 비중...

1Q26 Preview에 따르면 연결 매출 4.4조원(-1.7% YoY), 영업이익 5,034억원(-11.3% YoY)으로 시장 컨센서스에 부합할 전망이다. 별도 영업수익은 3.1조원, 영업이익은 4,010억원으로 추정된다. 26년 연간...

AACR2026에서 VRN11의 추가 임상 결과가 발표되었고, C797S 환자 대상 데이터를 포함한 총 8명으로 확정되었다. ORR은 75%(3/4)에서 87.5%(7/8)로 개선되었으며, IC90 수준의 160mg 이상 투약 환자에서는...

이 자료는 2차전지/신에너지 섹터의 주간 전략서로 투자전략, 주간 핵심 뉴스, 원재료 가격 데이터, 수출 데이터, 상대 주가 추이, 밸류에이션 표를 포함합니다. 섹터 비중은 여전히 확대를 유지하되 선별적 대응이 강조되며, 지정학적 리스크...

가스전(E&P)과 팜 농장을 중심으로 한 Upstream 자산 기반으로 전환된 구조에서 LNG 풀 밸류체인을 통해 생산–저장–도입–트레이딩–발전까지 내부화된 수익창출 체인을 구축하고 있다. 2026년은 팜 인수 효과와 SENEX 증산으로...

1Q26 매출 3.5조, 영업이익 추정 4,200억으로 컨센서스 3,700억 대비 상회하나, LNGC 비중의 급락에도 FY23-25 수주에서 고선가 매출 비중이 상승해 이익 기여가 유지될 전망이다. LNGC 비중은 QoQ 51%에서 37...

1Q26 Preview: 매출액 6,831억원(YoY +29.1%), 영업이익 1,605억원(YoY +19.8%), OPM 23.5%로 컨센서스 부합 전망. 원화 약세에 따른 ASP 상승 효과가 지속되는 가운데 지역별 수요 성장과 생산능...

유안타증권은 엔트로픽의 AI 모델 미토스에 따른 사이버 보안 우려와 국내외 대응 흐름을 정리했다. 미토스는 취약점 발견 능력이 일반 해커 이상으로 평가되며 오픈BSD의 27년 간의 미발견 취약점과 FFmpeg의 16년 된 취약점을 찾은 ...

아모센스는 모듈과 세라믹 기판 소재를 주력으로 하지만 25년 Smart Tracker 매출 감소로 역성장을 겪었으나 26년에는 SOFC 세라믹 기판과 디지털키 등으로 매출 성장이 기대된다. 23년 말 Bloom Energy와의 국산화 체...

방산 디지털화와 국산화의 흐름 속에서 SBC 중심의 임베디드 시스템 수요 증가와 ASP 상승 여력이 실적 개선의 핵심 동력으로 꼽힌다. 엣지 컴퓨팅 및 AI 가속 모듈 탑재 수요 증가로 고성능 임베디드 시스템의 필요성이 확대되며, 전장 ...