유진투자증권 리포트

EV→ESS 라인 전환 확대와 함께 46-Series의 양산이 2025년 말 오창에서 시작되어 1Q26부터 공급 확대 및 매출 본격화가 예정되어 있다. ESS 설비 목표를 50GWh+로 상향했고, 중장기 CAPEX는 글로벌 CAPA를 3...

4Q25 매출액 7.8조원(-5%qoq, -1%yoy), 영업이익 2,656억원(-16%qoq, +84%yoy)으로 당사 추정과 시장 눈높이를 소폭 상회하는 호실적 기록. 1Q26 매출액 7.4조원(-5%qoq, -9%yoy), 영업이익...

본 리포트는 로봇·방산·조선 분야의 이슈가 01/29에 집중되어 수주 및 협력 기회가 다양화될 것으로 전망된다고 정리한다. 또한 HD현대와 삼성중공업의 LNG선 수주, KF-21 모드 성능 검증, 모잠비크 LNG 재개 등 글로벌 대형 프...

이 보고서는 오는 분기 우주 산업의 주요 발사 이벤트를 중심으로 SpaceX, AST Spacemobile, Blue Origin의 관련 동향을 정리한다. 아르테미스 II SLS의 발사는 2월 6일 예정이며 WDR에 따라 최종 시각이 확...

4Q25 매출액 28.1조원(+3.5%yoy), 영업이익 1.84조원(-32.2%yoy, OPM 6.6%), 지배이익 1.44조원(-15.4%yoy)으로 관세 인하 지연으로 인해 낮아진 컨센서스에 대체적으로 부합한 실적. 2026년 가이...

4Q25 실적은 매출액 15.4조원(+4.7%yoy), 영업이익 9,310억원(-5.6%yoy)은 컨센서스 부합했으나 지분법 이익 급감으로 지배이익은 7,630억원(-40.3%yoy)으로 대폭 하회했다. 모듈 부문은 매출액 12조원(+4...

4분기 매출액 10.8조원, 영업이익 8,220억원으로 컨센서스(10.5조원, 8,388억원) 부합. 2026년 매출액 44.2조원, 영업이익 3.7조원 예상. 건설부문 매출액이 전년비 16% 증가하며 실적 성장 주도하고, 건설부문 수주...

4Q 매출액 3,654억원(+6.0% YoY)으로 순이익 개선은 미진했고, 영업이익은 297억원(-30.5% YoY)으로 부진했다. 카지노 방문객 수는 62만명(+7.3% YoY)으로 증가했고 드롭액은 1.5조원(+13.0% YoY), ...

4Q25 매출액 418억원(-47%qoq, -29%yoy), 영업손실 757억원, 당기순손실 1,306억원으로 일회성 비용 반영 및 자산재평가 영향으로 손실이 확대되었고 미국 전기차 보조금 축소로 배터리 판매량 감소가 원인이다. LIBS...

4Q25 전사 매출액 20조원(-4%qoq, +2%yoy), 영업이익 2,947억원(-50%qoq, +68%yoy), 당기순손실 4.2조원(적지qoq, 적지yoy)으로 대규모 적자 시현. 2025년은 무배당으로 결정. 1Q26 매출액 2...

최근 로봇/방산/조선 등 관련 섹터에서 글로벌 투자 확대와 대형 수주 소식이 늘고 있다. 로보티즈가 작년 매출 389억원으로 사상 최대를 기록하며 로봇 산업의 성장 모멘텀을 강화했고, 한화의 노르웨이 천무 수주 및 미국 내 탄약 공장 건...

4Q25P 매출액 1,935.7억원, 영업이익 216.0억원, 영업이익률 11.2%, 순이익률 9.3%로 확인되며 컨센서스 부합했다. 2025년 연간 실적은 매출액 6조 1,295억원, 영업이익 5,558억원으로 연간 최대실적을 달성했고...

4Q 별도 매출액 1,250억원, 영업이익 -343억원으로 컨센서스(1,658억원, -151억원) 대비 큰 폭 하회했다. 4분기 공급 예정되었던 신규 SOFC 기기 공급이 지연되면서 지연 패널티가 부과되었고, 일부 PAFC 공급도 이연된...

국내 로봇 수요 증가와 정책 이슈가 로봇/방산 관련 논의를 가속화하고 있으며 LG CNS의 현장 실증 확대와 노란봉투법 시행 논의가 속도 조절에 영향을 주고 있다. 제우스의 삼성그룹향 로봇 수주 확대와 대기업의 로봇 거래 증가가 업종 모...

4Q25 실적은 매출액 1,799억원(YoY +24%, QoQ +1%), 영업이익 218억원(YoY +247%, QoQ +35%, OPM 12.1%)으로 당초 예측치와 컨센서스를 모두 상회하며, 리드프레임 부문의 이익률이 전기비 한 자릿...

4Q25 실적은 매출 7조 6,097억원(YoY +15%, QoQ +42%), 영업이익 3,247억원(YoY +31%, QoQ +59%), OPM 4.3%로 일회성 비용 반영 시 컨센서스에 부합하는 수익성을 시현. 4Q25 주요 사업부는...

샤힌 프로젝트 완공으로 투자비 감소 및 중장기 배당성향 상향 가능성 고려로 투자 매력 재점화. 4Q25 매출액 8.8조원(+5%qoq, -1%yoy), 영업이익 4,245억원(+85%qoq, +91%yoy), 당기순이익 2,650억원(+...

GaN 기반의 SSPAs 중심으로 방산 및 우주 시장에 진입하려는 RFHIC의 전략이 주목된다. TWTA에서 SSPA로의 전환 추세에 맞춰 글로벌 방산 벤더로 등록되었으며, NXP의 유럽 기반 위치를 고려한 에릭슨/Nokia 공급망 재편...

본 보고서는 코스닥 활성화 정책으로 K배터리 소재/부품 관련 주가가 강세를 보이고 있음을 요약한다. 영국·독일의 전기차 보조금 재개와 미국의 BESS 수요 확대가 긍정 요인으로 작용한다. 또한 중국의 공급과잉 조절 및 탄소중립법 도입 가...

로봇 기업의 해외 설립 및 현지 투자 확대를 통해 글로벌 공급망의 다변화 신호가 포착된다. 방산 및 AI 포트폴리오 강화 흐름이 뚜렷하고 한화시스템의 AI 지휘관 성능개량 개발이 대표적인 모멘텀으로 주목된다. 현대차 그룹의 노조 이슈와 ...