하나증권 리포트

밸류에이션은 PBR 0.7x로 저평가 상태가 지속되고 있으며, 보유 자산 대비 시장가치가 충분히 재평가될 여력이 남아 있다. 지배주분 가치 상승으로 시가총액 대비 실질가치 차이가 크며 주요지배지분은 96조원으로 추정되지만 컨센서스는 52...

1Q26 영업이익 3,201억원으로 컨센서스 상회했고 매출액(십억원) 3,690.2로 전년대비 감소했다. 열 부문 실적 둔화 요인을 감안하면 연간 이익 감소는 불가피할 전망이다. 전력 부문은 LNG 연료비단가 하락에 따른 SMP 약세 영...

1Q26 영업이익은 141억원으로 전년대비 194.8% 증가했고 시장 기대치를 상회했다. 1Q 매출액은 1,133억원으로 전년대비 13.3% 증가하며 대형 원전 용역 매출의 확대가 이익 성장에 기여했다. 원자력 부문 매출은 815억원으로...

하나증권의 2026-05-11 철강금속 Weekly 보고서는 국내외 주요 지표를 통해 원재료 비용 상승과 수급 개선이 철강 가격에 긍정적 영향을 미치고 있다고 분석한다. 국내 유통가격은 열연·후판·철근 등 주요 품목에서 소폭 상승했고, ...

하나증권의 2026-05-11 2차전지 Weekly는 플루언스 에너지의 실적 발표 후 주가가 이틀간 +78% 급등한 것을 주목하며 ESS 관련주에 대한 투자 집중을 제시한다. 하이퍼스케일러와의 직접 계약 체결이 데이터센터 수요 확대의 주...

에너지 산업 Weekly Monitor는 Sunrun이 중국 태양광 모듈 업체를 ITC/PTC 수취 대상에서 제외하는 움직임을 다루며, 중국계 모듈의 MACR 준수 여부에 따른 조달과 공급망 리스크를 강조했다. 미국 은행과 보험사들이 세...

반도체 및 소부장 Weekly I 2026.5.11에 따르면 AI 서버와 데이터센터 수요 확대에 따라 서버용 CPU와 메모리 수요가 동반 상승하고 있다. AMD의 서버용 CPU 실적 발표로 수요가 재확인되었고, Intel과의 경쟁 구도에...

음식료 업종은 내수주 주가 부양이 결국 배당으로 귀결되는 구조를 보이며, 대형 주주환원 정책과 안정적 현금창출력이 주가를 지지하는 핵심 요인으로 작용한다. 현대그린푸드의 1분기 실적 호조와 주주환원 강화 의지로 주가가 긍정적으로 반응했고...

1Q26 매출액은 10,927억원으로 전년대비 56.3% 증가했다. 다만 1Q26 영업이익은 671억원(YoY +43.3%)으로 컨센서스 하회했고, 영업이익률은 6.1%로 0.6pp 하락했다. 수익성은 환율 상승으로 인한 예정원가 조정으...

피지컬 AI 시대 로봇 간 군집통신의 핵심 수단으로 메쉬 네트워크의 실용성이 부각되고 있다. 기존 인프라 없이 단말 간 트래픽 중개가 가능해 CAPEX 절감과 레이턴시 개선이 기대되며 현장 특성상 야외 활용도가 높다. 매출의 80%가 유...

1Q26 매출과 이익이 컨센서스 대비 크게 상회했다. Xcopri의 기여가 지속되며 연간 매출 추정치가 $565M로 가이던스를 충족했고, 외환 수혜와 판매 믹스 개선으로 영업이익률도 견조했다. 국제사업 확장과 파이프라인 다변화의 진행으로...

CJ ENM의 1Q 실적은 TV 광고 업황 부진으로 예상보다 약했고, 2Q도 월드컵 영향으로 TV 광고가 약세를 지속할 것으로 보인다. 디지털 부문의 성장과 티빙-웨이브 합병 가능성 등으로 구조적 전환은 진행 중이며, 재무구조 개선을 위...

1분기 매출액 1,533억원, 영업이익 64억원으로 부진했고, TV 광고 업황 악화로 편성 확대 가능성이 줄어들었다. 2분기에는 77회 차 편성 반영으로 영업이익은 132억원(흑전) 수준으로 개선될 것으로 전망된다. 오리지널 콘텐츠 증가...

1Q26 실적은 컨센서스를 상회했다. 매출액은 1.2조원으로 전년대비 28.7% 증가했고, UAE 천궁-II 매출 인식을 중심으로 수출 매출이 크게 확대됐다. 1Q26 영업이익은 1,711억원으로 전년대비 +50.6% 증가했고 영업이익률...

1Q26 영업이익은 594억원으로 컨센트레이션 대비 11% 하회했으나 지배순이익은 963억원으로 컨센(782억원)을 23% 상회했다. BD 급등으로 합성고무 마진이 축소되었으나 재무구조는 양호하고 외부금융비용은 거의 발생하지 않았다. 2...

1Q26 연결영업이익은 2,723억원으로 YoY 7%, QoQ 60% 증가하며, 서비스매출 증가와 인건비 감소가 실적 개선의 주축이었다. 마케팅비용은 증가했으나 전반적으로 실적은 컨센서스에 대체로 부합했고, 이동전화매출과 IDC 매출의 ...

1분기 연결 기준 매출 3조8,038억원(+ 1.5% YoY, - 1.2% QoQ), 서비스수익 3조0,370억원(+ 3.3% YoY, - 4.8% QoQ)로 견조한 성장세를 기록했다. 영업이익 2,723억원(+ 6.6% YoY, + 5...

1Q 기준 연결매출 4조3,923억원으로 YoY -1.4%이고 QoQ +1.5% 증가했다. EBITDA는 1조4,162억원으로 YoY -3.3%이고 QoQ +38.9% 상승했고, CAPEX는 1,365억원으로 YoY +28.9%이지만 Q...

1Q26 연결 영업이익은 5,376억원으로 컨센서스 5,176억원을 상회했고, 전년동기 대비 감소를 보였으나 QoQ로는 개선 흐름이 확인됐다. 2025년 2분기 영업정지 영향으로 이동전화 매출이 약화됐으나 2~4분기에는 높은 연결 영업이...

1Q26 영업이익 326억원(QoQ +16.8%)으로 컨센서스를 상회했고 매출액은 1,335억원으로 전분기 대비 20.3% 증가했다. 엔진 부문 마진은 24.2%로 전분기 대비 1.5%p 개선되었고 부품 부문 마진은 전분기 대비 8.0%...