하나증권 리포트

1Q26 매출액 10.5조원(+7.5%yoy), 영업이익 7,204억원(-0.6%yoy)은 컨센서스를 하회했다. 일회성비용 1,154억원이 반영되며 이익 측면의 주된 하방압력을 만든 반면, 외형은 상사부문 매출 증가로 일부 방어됐다. 에...

1Q26 매출액 6,983억원(+40% YoY) 및 영업손실 -1,966억원으로 시작했으며, 조정 영업이익은 585억원(+170%)으로 개선 흐름이 확인됐다. 콘텐츠 매출은 1,000억원을 상회했고, 위버스 MAU는 1,340만명(+22...

로봇 액츄에이터 사업의 진전과 로보택시용 부품 공급이 HL만도의 성장 모멘텀으로 작용하고 있다. 1Q26 매출 2.31조원, 영업이익 936억원으로 영업이익률은 4.0%이며 YoY 매출 2%, 영업이익 18% 증가했다. 미주 IDB2 공...

1분기 매출액은 4.2조원을 기록하며 전년대비 4.0% 증가했고, 영업이익은 1,089억원으로 전년대비 6.8% 감소했으나 컨센서스는 상회했다. 트레이딩/신성장 부문의 이익이 호조를 보이며 전사 실적 둔화를 일부 상쇄했다. LCD패널 및...

1Q26 영업이익 604억원으로 전년동기 대비 122.9% 증가했고, 1분기 매출은 10,834억원으로 전년대비 26.6% 증가했다. 구리 가격 및 환율 등 외생변수의 우호적 흐름과 고마진 프로젝트 집중이 실적 개선의 주요 원인으로 나타...

1Q26 영업이익은 736억원(QoQ +203%, YoY 흑전)으로 컨센 679억원을 8% 상회했다. 2Q26 영업이익은 715억원으로 QoQ -3%, YoY 흑전 수준으로 전망되며 매 분기 이익이 정상화되는 흐름이 확인된다. 납사 재고...

1Q26 매출 8,383억원, 영업이익 542억원으로 영업이익률 6.5%를 기록했다. 매출과 영업이익은 YoY 증가했으나 시장 기대치를 5% 하회했고, 당사 예상치는 8% 상회했다. 원가 상승에 따른 재료비 증가로 2분기 수익성 하락이 ...

1Q26 매출 6,054억원, YoY -4%, QoQ +22%; 영업이익 209억원으로 흑자 구조가 확립되었다. 1Q의 수익성은 1회성 이익 제외 시에도 개선 흐름이 유지될 가능성이 있으며, 미국 ESS향 NCA 매출이 소폭 증가했다. ...

1Q26는 주요 자회사들의 판매 회복과 ASP 상승으로 양호한 영업실적을 기록했다(매출액 9,676억원 YoY +7.5%, QoQ +12.4%; 영업이익 307억원 YoY +69.8%, QoQ +245.2%). 2Q는 계절적 성수기에 따...

1Q26 연결 매출액 200억원(YoY 70%, QoQ -5%), 영업이익 31억원을 기록하며 실적이 양호했다. 루멘텀향 광모듈 수요 증가와 CAPA 확충으로 광모듈 실적이 견조했고, RF향 패키지 매출도 점차 시현됐다. 4/10 루멘텀...

유틸리티 주간은 전력망 개방 및 속도 이슈가 거버넌스보다 중요하다고 보인다. 주간 커버리지 합산 수익률은 시장 대비 3.9% 하회했고 원자재 가격과 환율 변동이 여전히 흐름에 영향을 미쳤다. 국가기간 전력망 특별법 개정안의 일부 개정 시...

제약/바이오 섹터는 YoY 성장세를 지속하고 있으나 이벤트 부재가 단기 이익에 영향을 줄 수 있다. 최근 바이오텍 IPO의 질적 수준이 높아지면서 상장 종목의 수익률이 크게 증가했고, 코스닥H 선별 종목들의 YoY 수익률이 강세를 보였다...

에너지/화학 섹터는 호르무즈 사태의 완전 정상화 여부에 따라 Up-Cycle 진입 여부가 결정될 전망이다. 중동산 원유의 대체 수급 움직임이 가속화되며 OPEC+의 가격 결정력 약화 및 OSP 구조적 약세가 제시된다. UAE의 OPEC+...

1Q26 실적은 매출 3.6조원(YoY +13%, QoQ -7%), 영업손실 1,556억원으로 6개 분기 연속 적자였으나 적자폭은 축소됐다. 2Q 전망은 매출 3.6조원(YoY +13%, QoQ +1%), 영업손실 650억원으로 3개 분...

1Q26 매출액은 10,365억원으로 전년동기대비 2.1% 증가했고, 영업이익은 2,583억원으로 YoY 18.4% 증가, 마진은 24.9%로 1분기 기준 역대 최고치를 경신했다. 신규 수주 18.0억달러와 수주잔고 78.9억달러로 중장...

1Q26 영업이익률은 12.6%로 YoY +0.5pp를 기록했고 매출액과 영업이익은 시장 기대치를 충족했다. 믹스 개선과 신규 거래선 확대로 이익 체력이 강화되고 있으며, 고인치 타이어 및 EV용 타이어 비중의 상승이 수익성 개선의 동력...

컨센서스에 부합했지만 일회성 요인 제외시 양호한 실적. 비은행 부문도 뚜렷한 개선 추세를 보였다. 1분기 CET 1 비율은 11.99%로 QoQ 12bp 하락했으나 연내 CET 1 비율 12.3% 상회는 충분히 가능하다고 평가된다. 총주...

1Q26 영업이익은 926억원(QoQ 흑전, YoY +206%)으로 컨센(115억원)을 대폭 상회했다. 태양광 부문 영업이익은 622억원(QoQ +4,582억원)으로 대폭 개선되었고, Non-FEOC 규정을 만족하는 모듈의 프리미엄 확대...

미국 AWS-3 재경매가 6월 시작 예정이고 AT&T의 향후 5년간 CAPEX가 2,500억달러로 예년 대비 2배 증가하는 가운데 무선장비 수주가 크게 늘 가능성이 있다. 중국 통신장비 업체들의 미국 시장 퇴출로 국내 벤더에게 기회가 확...

1Q26 실적은 컨센서스를 상회했고 매출액은 2.0조원(-6.0%yoy), 영업이익은 2,556억원(+68.9%yoy)으로 발표됐다. 주택건축 부문에서 1Q26 GPM이 20.8%를 기록했고, 해당 금액들을 제거 시 GPM은 13% 내외...